Flip
Un retournement fait généralement référence à un changement radical de direction dans le positionnement des investissements. Selon le type d'investissement, le mot peut avoir différentes significations. Il existe au moins quatre exemples différents utilisant ce terme, à savoir: le négoce technique, l'investissement immobilier, l'investissement IPO et la gestion de fonds professionnelle.
Points clés à retenir
- Flip est un terme qui peut avoir plusieurs significations dans le monde de l’investissement.
- Les traders techniques peuvent changer de direction et modifier leurs transactions en fonction de l'évolution des prix.
- Les investisseurs immobiliers peuvent retourner une maison après l'avoir possédée peu de temps.
- Les investisseurs en bourse peuvent acheter un nouveau titre peu de temps après l’émission et espérer le revendre avec un gain substantiel sur une période relativement courte.
- Les investisseurs en fonds macro-économiques peuvent basculer d'une classe d'actifs à une autre en fonction de preuves croissantes d'un changement de tendance séculaire.
Comprendre un flip
Un retournement peut être un moyen efficace de générer des bénéfices à partir d’une nouvelle tendance technique. Souvent, la notion de retournement est considérée comme une stratégie à court terme, mais ce n'est pas nécessairement le cas.
Trading technique
Dans le négoce technique, un investisseur peut basculer sa position nette longue à nette courte ou inversement en fonction de l'évolution des prix. Ils pourraient faire cela pour profiter d’une nouvelle tendance, mais sa durée pourrait ne durer que quelques semaines ou plus d’un an, en fonction du trader et de ses stratégies.
Dans un net long, un investisseur pourrait vendre des options de vente à divers prix d’exercice sur ses avoirs sous-jacents pour tirer parti de la chute des prix. Dans le cas contraire, un investisseur augmenterait ses positions acheteur sur un titre en pariant sur des hausses de prix. Ces stratégies permettent aux traders de tirer profit des inversions de prix survenant au cours d’un investissement en valeurs mobilières.
Dans le négoce technique, on parle généralement de passer de positions plus longues à des positions plus courtes, ou inversement.
Investissement immobilier
D'une manière générale, le terme «retournement» peut également désigner une stratégie d'investissement immobilier dans laquelle l'investisseur peut acquérir ou contrôler des actifs pendant une courte période, améliorer quelque peu les actifs, puis vendre ou retourner les actifs dans un but lucratif.
Dans le cas d’une maison résidentielle, un investisseur tente d’acheter une maison au prix le plus bas possible. Cet investisseur a souvent l'intention et la capacité de rénover la maison pour en augmenter la valeur. Une fois les rénovations terminées, l'investisseur restitue la maison à un prix plus élevé et la vend, en conservant la différence pour un profit.
Inverser les introductions en bourse pour des profits rapides
L'introduction en bourse a une dynamique similaire. Un investisseur achète un titre au meilleur prix auquel il s'attend, que ce soit avant, à ou après l'annonce de la vente, mais quand l'acheteur le vend, cela dépend du type de stratégie et de philosophie de placement qu'il a adoptée. Les propriétaires de la société s’attendent à pouvoir conserver leurs actions émises avant l’introduction en bourse et n’ont pas l’intention de vendre rapidement. Habituellement, ils s’attendent à ce que la valeur de l’action augmente considérablement sur plusieurs années.
Mais d’autres qui n’étaient pas en mesure d’acheter en tant qu’initiés de la société ou d’investisseurs qualifiés recherchent plutôt la période d’appréciation la plus rapide possible pour leurs investissements. Ces investisseurs peuvent spécifiquement essayer d'acheter un stock d'introduction en bourse aussi bas que possible et de le conserver jusqu'à ce que le stock ait augmenté de 40 à 50% ou plus en quelques semaines ou quelques mois. Ils prennent des bénéfices et cherchent la prochaine introduction en bourse.
Gestion des investissements
Dans les fonds macro-économiques qui cherchent à suivre les tendances générales du marché, l'inversion peut également être utilisée à l'occasion. Si un gestionnaire de fonds macro estime que les pertes potentielles sont élevées dans un secteur donné, il peut choisir de transférer ces actifs dans un secteur plus rentable. Ce type de retournement peut également être utilisé par les investisseurs qui adoptent une approche macroéconomique pour gérer leurs portefeuilles. Passer des secteurs à risque à des secteurs offrant de meilleures perspectives de rendement peut être important pour atténuer certains risques systémiques ou idiosyncratiques.
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