Comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est une méthode de comptabilité dans laquelle les écritures destinées à ajuster la juste valeur d’un titre et la couverture qu’elle renferme sont traitées comme une seule. La comptabilité de couverture tente de réduire la volatilité créée par l'ajustement répété de la valeur d'un instrument financier, appelé comptabilisation à la juste valeur ou évaluation à la valeur de marché. Cette volatilité réduite est obtenue en combinant l’instrument et la couverture en une seule entrée, ce qui compense les mouvements de l’opposant.
Comprendre la comptabilité de couverture
Un hedge fund est utilisé pour réduire le risque de pertes globales en prenant une position de compensation par rapport à un titre particulier. Le compte de fonds de couverture n'a pas nécessairement pour but de générer un profit, mais plutôt d'atténuer l'impact des pertes associées, en particulier celles attribuables au risque de taux d'intérêt, de taux de change ou de produit de base. Cela permet de réduire la volatilité perçue associée à un investissement en compensant les changements qui ne reflètent pas uniquement la performance d'un investissement.
L'objectif de la couverture d'une position est de réduire la volatilité de l'ensemble du portefeuille. La comptabilité de couverture a le même effet, sauf qu'elle est utilisée dans les états financiers. Par exemple, lors de la comptabilisation d’instruments financiers complexes, l’ajustement de la valeur de l’instrument à la juste valeur crée des écarts importants de résultat. La comptabilité de couverture traite les variations de la valeur de marché de la couverture réciproque et du titre d'origine comme une entrée unique, de sorte que les fluctuations importantes sont atténuées.
La comptabilité de couverture est utilisée dans la comptabilité des entreprises en ce qui concerne les dérivés. Afin de réduire le risque global, les dérivés sont souvent utilisés pour compenser les risques associés à un titre. La comptabilité de couverture utilise les informations du titre et du dérivé associé sous la forme d'un élément unique, ce qui réduit l'apparence de volatilité par rapport à la déclaration individuelle. Pour en savoir plus sur les risques de couverture, lisez Comment les entreprises utilisent des dérivés pour couvrir les risques .
Enregistrement de la comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est une alternative aux méthodes plus traditionnelles de comptabilisation des gains et des pertes. Lorsque vous traitez les éléments individuellement, tels qu'un titre et son fonds de couverture associé, les gains ou les pertes de chacun sont affichés individuellement. Dans la mesure où le fonds de couverture a pour objectif de compenser les risques associés au titre, la comptabilité de couverture traite les deux postes en un. Au lieu d'inscrire une transaction de gain et une de perte, les deux sont examinées pour déterminer s'il y avait un gain ou une perte global entre les deux et si ce montant était enregistré.
Important
Cette approche peut simplifier les états financiers, car ils comporteront moins d’éléments, mais il existe un risque de déception, car les détails ne sont pas enregistrés individuellement.
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