Comment les banques fixent les taux d'intérêt sur vos prêts

Lorsque vous allez dans une banque pour ouvrir un compte, vous constaterez que chaque type de compte de dépôt est assorti d'un taux d'intérêt différent, en fonction de la banque et du compte. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) signale que les types de comptes qui génèrent généralement les taux d’intérêt les plus élevés sont les comptes du marché monétaire, puis les comptes d’épargne et enfin les comptes chèques.

Une banque gagne un écart sur les fonds prêtés de ceux qu’elle reçoit en dépôt. La marge d'intérêt nette (NIM), rapportée tous les trimestres par la plupart des banques, représente cet écart, qui correspond simplement à la différence entre les revenus des prêts et les intérêts des dépôts. Bien entendu, cela devient beaucoup plus compliqué compte tenu de la gamme vertigineuse de produits de crédit et des taux d’intérêt utilisés pour déterminer le taux éventuellement appliqué aux prêts.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la manière dont une banque détermine le taux d’intérêt des consommateurs et des prêts aux entreprises.

Tout commence avec la politique de taux d'intérêt

Les banques sont généralement libres de déterminer le taux d'intérêt qu'elles paieront pour les dépôts et de facturer les prêts, mais elles devront tenir compte de la concurrence, ainsi que des niveaux de marché de nombreux taux d'intérêt et des politiques de la Fed.

La Réserve fédérale américaine influe sur les taux d’intérêt en fixant certains taux, en stipulant les réserves obligatoires des banques et en achetant et vendant des actions «sans risque» (terme utilisé pour indiquer qu’elles font partie des valeurs les plus sûres qui soient). affecter les dépôts que les banques détiennent à la Fed.

C'est ce que l'on appelle la politique monétaire et qui vise à influer sur l'activité économique, ainsi que sur la santé et la sécurité du système bancaire dans son ensemble. La plupart des pays fondés sur le marché utilisent un type de politique monétaire similaire dans leurs économies. Le principal moyen utilisé par la Fed pour influencer la politique monétaire consiste à fixer le taux des fonds fédéraux, qui est simplement le taux utilisé par les banques pour se prêter mutuellement et commercer avec la Fed. Lorsque la Fed met en place des hausses de taux d’intérêt, comme elle l’a fait à quatre reprises en 2018, les bénéfices du secteur bancaire augmentent.

De nombreux autres taux d'intérêt, y compris le taux préférentiel, qui est un taux utilisé par les banques pour le client idéal (généralement une entreprise) avec une notation de crédit et un historique de paiement solides, sont basés sur les taux de la Fed tels que les fonds fédéraux.

Les banques peuvent également prendre en compte les attentes relatives aux niveaux d’inflation, à la demande et à la rapidité des flux monétaires aux États-Unis et, au niveau international, aux niveaux des marchés boursiers et d’autres facteurs.

Facteurs liés au marché

Revenant au NIM, les banques cherchent à le maximiser en déterminant la pente des courbes de rendement. La courbe de rendement montre essentiellement, sous forme graphique, la différence entre les taux d’intérêt à court terme et à long terme. En règle générale, une banque cherche à emprunter ou à payer des taux à court terme aux déposants, et à prêter sur la partie à long terme de la courbe de rendement. Si une banque réussit, elle gagnera de l'argent et fera plaisir aux actionnaires.

Une courbe de rendement inversée, ce qui signifie que les taux d'intérêt sur le spectre de gauche, ou à court terme, sont plus élevés que les taux à long terme, rend assez difficile pour une banque de prêter de manière rentable. Heureusement, les courbes de rendement inversées sont peu fréquentes et ne durent généralement pas très longtemps.

Un rapport, intitulé «Comment les banques fixent-elles les taux d’intérêt», estime-t-il que les banques fondent leurs taux sur des facteurs économiques, notamment le niveau et la croissance du produit intérieur brut (PIB) et de l’inflation. Il cite également la volatilité des taux d’intérêt - les hauts et les bas des taux du marché - parmi les facteurs les plus importants pris en compte par les banques.

Ces facteurs ont tous une incidence sur la demande de prêts, ce qui peut contribuer à augmenter ou réduire les taux. Lorsque la demande est faible, par exemple en période de récession économique, telle que la Grande Récession, qui a officiellement duré entre 2007 et 2009, les banques peuvent augmenter les taux d’intérêt des dépôts pour encourager les clients à prêter ou abaisser les taux d’emprunt pour les inciter à emprunter.

Les considérations du marché local sont également importantes. Des taux plus élevés peuvent être attribués aux marchés les plus petits en raison d'une concurrence moins vive, ainsi que du fait que les marchés des prêts sont moins liquides et que le volume global des prêts est inférieur.

Entrées Client

Comme mentionné ci-dessus, le taux préférentiel d'une banque - le taux que les banques appliquent à leurs clients les plus solvables - est le meilleur taux qu'elles offrent et suppose une très grande probabilité que le prêt soit remboursé intégralement et à temps. Mais comme le sait tout consommateur qui a essayé de contracter un emprunt, plusieurs autres facteurs entrent en jeu.

Par exemple, combien de fois un client a-t-il emprunté, quel est son pointage de crédit et quelle est sa relation globale avec la banque (par exemple, le nombre de produits utilisés par le client, combien de temps il est client, la taille des comptes)? en jeu.

Le montant utilisé comme acompte sur un prêt tel qu’une hypothèque, qu’il s’agisse de 5%, 10% ou 20%, est également important. Des études ont démontré que lorsqu'un client verse un acompte initial important, il a suffisamment de «peau dans le jeu» pour ne pas renoncer à un prêt pendant les périodes difficiles.

Le fait que les consommateurs mettent peu d’argent (et aient même eu des emprunts avec des calendriers d’amortissement négatifs, ce qui signifie que le solde de cet emprunt a augmenté au fil du temps) pour acheter des maisons pendant la bulle immobilière du début des années 2000 est considéré comme un facteur énorme pour aider à attiser les flammes du marché. l'effondrement de l'hypothèque à risque et la grande récession qui s'ensuit. Les garanties, ou le fait de mettre ses autres avoirs (voiture, maison, autres biens immobiliers) à l’appui du prêt, a également une influence sur la qualité de vie des joueurs.

La durée du prêt ou son échéance est également importante. Une durée plus longue entraîne un risque plus élevé que le prêt ne soit pas remboursé. C'est généralement pour cette raison que les taux à long terme sont plus élevés que ceux à court terme. Les banques examinent également la capacité globale des clients de s’endetter.

Par exemple, le ratio du service de la dette tente de créer une formule pratique qu'une banque utilise pour fixer le taux d'intérêt qu'elle facturera pour un prêt ou qu'elle sera en mesure de payer sur un dépôt.

Un résumé des différents taux d'intérêt

Il existe de nombreux autres types de taux d’intérêt et de produits de prêt. Lorsqu'il s'agit de fixer les taux, certains prêts, tels que les prêts hypothécaires résidentiels, peuvent ne pas être basés sur le taux préférentiel mais plutôt sur le taux des bons du Trésor américain (un taux gouvernemental à court terme), le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR)., et les obligations du Trésor américain à plus long terme.

À mesure que les taux de ces indices de référence augmentent, les taux facturés par les banques augmentent également. Les autres prêts et taux comprennent les prêts garantis par le gouvernement, tels que les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), les prêts étudiants et les taux de prêts aux petites entreprises (prêts SBA), dont les derniers sont partiellement garantis par le gouvernement.

Lorsque le gouvernement a votre appui (ing), les taux de prêt ont tendance à être plus bas et sont utilisés comme base pour les autres prêts consentis aux consommateurs et aux entreprises. Bien sûr, cela peut conduire à des prêts imprudents et à des aléas moraux lorsque les emprunteurs présument que le gouvernement les renflouera lorsqu'un prêt se détériore.

Le résultat final

Les banques utilisent un ensemble de facteurs pour fixer les taux d’intérêt. En réalité, ils cherchent à maximiser les profits (via le NIM) pour leurs actionnaires. D'un autre côté, les consommateurs et les entreprises recherchent le taux le plus bas possible. Une approche sensée pour obtenir un bon taux consisterait à inverser la discussion ci-dessus ou à examiner les facteurs opposés à ceux qu'une banque pourrait rechercher.

Le moyen le plus simple de commencer consiste à utiliser les informations fournies par le client, telles que disposer du pointage de crédit le plus élevé possible, constituer une garantie ou un acompte important pour un prêt, et utiliser de nombreux services (contrôle, épargne, courtage, prêt hypothécaire) auprès de la même banque pour obtenir un rabais.

Emprunter en période de ralentissement économique ou lorsque l’incertitude est forte (facteurs tels que l’inflation et la volatilité des taux d’intérêt) peut constituer une bonne stratégie pour obtenir un taux favorable, surtout si vous choisissez un moment où une banque peut être particulièrement motivée traiter ou vous donner le meilleur taux possible. Enfin, rechercher un prêt ou un taux avec le soutien du gouvernement peut également vous aider à obtenir le taux le plus bas possible.