Comment Nick Leeson a-t-il contribué à la chute de la banque Barings?

Lorsqu'un tremblement de terre a secoué Kobe, au Japon, en 1995, un scandale en cours a éclaté entre les murs de la Barings Bank. Nick Leeson, un commerçant de produits dérivés qui, à l'âge de 28 ans, avait gravi les échelons de Barings pour diriger ses opérations à la Bourse de Singapour (SGX), était à l'épicentre du séisme financier.

Nick Leeson et la chute des banques Barings

Nick Leeson a d'abord eu beaucoup de succès dans les transactions spéculatives, réalisant des profits énormes pour Barings et assurant sa mobilité ascendante. Malheureusement, Leeson a perdu la main au fur et à mesure que sa portée spéculative augmentait. Jusqu'en 1995, il avait dissimulé les pertes résultant de mauvaises transactions sur un compte secret. Leeson a pu accomplir cela en raison d'une faille de la direction de Barings qui lui donnait la responsabilité de revérifier ses transactions, plutôt que de le faire rapporter à un superviseur. Au lieu de régner sur ses paris spéculatifs, Leeson a continué à jouer de plus en plus gros pour tenter de récupérer l'argent perdu.

Ironiquement, le commerce qui a détruit Leeson et la banque vieille de 200 ans était l’une de ses positions les plus conservatrices. Leeson a placé une courte distance sur le Nikkei, devinant que l’échange resterait stable du jour au lendemain, sans monter ni baisser de manière significative. Normalement, Leeson aurait été en sécurité dans une telle situation, mais le tremblement de terre à Kobe a provoqué une forte chute du Nikkei et d’autres marchés asiatiques.

Face à des pertes énormes, Leeson a paniqué et a tenté de compenser ces pertes par des paris de plus en plus désespérés et à court terme basés sur le taux de récupération du Nikkei. Malheureusement, la gravité du séisme a anéanti tous les espoirs d’un redressement rapide.

Leeson a fui le pays, mais il a finalement été arrêté en Allemagne. Barings, ayant perdu plus d'un milliard de dollars (plus de deux fois son capital disponible) a fait faillite. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son titre intitulé Rogue Trader alors qu’il purgeait sa peine dans une prison de Singapour. Jusqu'en 2008, Leeson détenait le titre mondial des pertes dues à des transactions illimitées, mais il a été éclipsé plus d'une décennie plus tard lorsque la banque française Société Générale a annoncé qu'un trader malhonnête du nom de Jerome Kerviel avait perdu plus de sept milliards en effectuant une série de transactions non autorisées. et faux métiers.