Comment le rapport actuel et le rapport rapide diffèrent-ils?

Le ratio actuel et le ratio rapide mesurent à la fois les liquidités à court terme d'une entreprise et sa capacité à générer suffisamment de liquidités pour rembourser toutes les dettes, si elles deviennent exigibles immédiatement. Bien qu'elles soient toutes deux des mesures de la santé financière d'une entreprise, elles sont légèrement différentes. Le ratio rapide est considéré comme plus conservateur que le ratio actuel car son calcul prend en compte moins d'éléments. Voici un aperçu des deux ratios, de leur calcul et de leurs principales différences.

Ce qui est inclus dans le ratio actuel

Le ratio de fonds propres mesure la capacité d'une entreprise à payer ses passifs (dettes et créditeurs) courants ou à court terme avec ses actifs courants ou à court terme (liquidités, stocks et créances).

Les actifs courants au bilan d'une entreprise représentent la valeur de tous les actifs pouvant raisonnablement être convertis en espèces dans un délai d'un an. Voici des exemples d’actifs courants:

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Titres négociables
• Comptes débiteurs
• Frais payés d'avance
• Inventaire

Les passifs courants sont les dettes ou obligations de la société inscrites à son bilan et dont l'échéance est inférieure à un an. Voici des exemples de passifs à court terme:

• Dette à court terme
• Comptes à payer
• Charges à payer et autres dettes

Calcul du ratio actuel

Vous pouvez calculer le ratio actuel d'une entreprise en divisant ses actifs courants par ses passifs courants, comme indiqué dans la formule ci-dessous:

Ratio en cours = Actif à court termeP passif à court terme \ text {Ratio en cours} = \ frac {\ text {Actif à court terme}} {\ text {Passifs à court terme}} Ratio à court terme = Passif à court terme Actif à court terme

Si une entreprise a un ratio actuel inférieur à un alors il a moins d'actifs courants que de passifs courants. Les créanciers considéreraient la société comme un risque financier car elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser facilement ses obligations à court terme.

Si une société a un ratio de fonds propres supérieur à un, elle est considérée comme moins risquée, car elle pourrait liquider ses actifs courants plus facilement pour rembourser ses passifs à court terme.

Ce qui est inclus dans le ratio rapide

Le ratio rapide mesure également la liquidité d'une entreprise en évaluant dans quelle mesure ses actifs courants peuvent couvrir ses passifs courants. Cependant, le ratio rapide est une mesure plus prudente de la liquidité, car il n'inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio actuel. Le ratio rapide, souvent appelé ratio de test acide, inclut uniquement les actifs pouvant être convertis en espèces dans un délai de 90 jours ou moins.

Les actifs courants utilisés dans le ratio rapide comprennent:

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Titres négociables
• Comptes débiteurs

Les passifs courants utilisés dans le ratio rapide sont les mêmes que ceux utilisés dans le ratio actuel:

• Dette à court terme
• Comptes à payer
• Charges à payer et autres dettes

Calcul du ratio rapide

Le ratio rapide est calculé en additionnant la trésorerie et les équivalents, les investissements négociables et les comptes à recevoir, et en divisant cette somme par le passif à court terme, comme indiqué dans la formule ci-dessous:

Ratio rapide = Trésorerie + équivalents de trésorerie + Créances à court terme + Investissements à court terme Passif à court terme \ begin {aligné} \ text {Ratio Rapide} = \ frac {\ begin {tableau} {c} \ text {Trésorerie} + \ text {Trésorerie Équivalents} + \\ \ text {Créances à court terme} + \ text {Placements à court terme} \ end {tableau}} {\ text {Passifs à court terme}} \ end {alignés} Ratio rapide = Passif à court termeValises + équivalents de trésorerie + Créances à court terme + Investissements à court terme

Si les états financiers d'une entreprise ne fournissent pas une ventilation de leurs actifs rapides, vous pouvez toujours calculer le ratio rapide. Vous pouvez soustraire l'inventaire et les actifs prépayés actuels des actifs courants et diviser cette différence par des passifs courants.

Semblable au ratio actuel, une société ayant un ratio rapide de plus d'un est généralement considérée comme présentant moins de risque financier qu'une société ayant un ratio rapide de moins d'un.

Différences Clés

Le ratio rapide offre une vision plus prudente de la liquidité d'une entreprise ou de sa capacité à faire face à ses engagements à court terme avec ses actifs à court terme, car il n'inclut pas les stocks et autres actifs courants plus difficiles à liquider (c'est-à-dire, convertir en espèces). ). En excluant les stocks et autres actifs moins liquides, le ratio rapide se concentre sur les actifs les plus liquides de la société.

Les deux ratios incluent les créances clients, mais certaines créances pourraient ne pas pouvoir être liquidées très rapidement. En conséquence, même le ratio rapide peut ne pas donner une représentation précise de la liquidité si les créances ne sont pas facilement recouvrables et converties en espèces.

autres considérations

Comme le ratio actuel inclut les stocks, il sera élevé pour les entreprises fortement impliquées dans la vente des stocks. Par exemple, dans le secteur de la vente au détail, un magasin pourrait s'approvisionner en marchandise avant les vacances, augmentant ainsi son ratio actuel. Toutefois, lorsque la saison sera terminée, le ratio actuel diminuerait considérablement. En conséquence, le ratio actuel fluctuerait tout au long de l’année pour les détaillants et les types de sociétés similaires.

En revanche, la suppression des stocks peut ne pas donner une image exacte de la liquidité pour certaines industries. Par exemple, les supermarchés déplacent leurs stocks très rapidement et leurs stocks représenteraient probablement une grande partie de leurs actifs actuels. Supprimer les stocks des supermarchés donnerait à leur passif actuel une apparence gonflée par rapport à leurs actifs courants dans le ratio de liquidité à court terme.

Lors de l'analyse de la liquidité d'une entreprise, aucun ratio ne suffira dans toutes les circonstances. Il est important d'inclure d'autres ratios financiers dans votre analyse, y compris le ratio actuel et le ratio rapide, ainsi que d'autres.