Comment investir en période d'incertitude

Chaque jour, il semble que le monde soit de plus en plus interconnecté. Si vous regardez une chaîne de télévision financière ou lisez les actualités en ligne, vous êtes probablement conscient de la façon dont les événements dans un pays semblent avoir un effet de plus en plus important sur les autres pays du monde.

Certains aspects de la mondialisation peuvent avoir des avantages, mais lorsque surviennent des menaces de crise financière, de guerre, de récession mondiale, de déséquilibres commerciaux, etc., il est souvent question de déplacer des fonds vers des investissements plus sûrs et d’accroître les déficits publics. Cette incertitude croissante peut dérouter même l'investisseur averti.

L'impact de l'incertitude sur l'investissement

Chaque fois que vous mettez de l'argent en jeu pour tenter de réaliser un profit, il existe un niveau d'incertitude inhérent. Lorsque de nouvelles menaces telles que la guerre ou la récession apparaissent, le niveau d'incertitude augmente considérablement car les entreprises ne peuvent plus prédire avec précision leurs bénéfices futurs. En conséquence, les investisseurs institutionnels réduiront leurs avoirs dans des actions jugées peu sûres et les déplaceront vers d'autres classes d'actifs telles que les métaux précieux, les obligations d'État et les instruments du marché monétaire. Cette vente, qui survient à mesure que les grands portefeuilles se repositionnent, peut entraîner une dépréciation du marché boursier.

L'incertitude est l'incapacité de prévoir les événements futurs. Les gens ne peuvent pas prédire l'ampleur d'une récession éventuelle, quand elle commencera / se terminera, combien cela coûtera ou ce que les entreprises seront en mesure de s'en sortir indemnes. La plupart des entreprises prévoient normalement que le public investisseur suive les tendances des ventes et de la production en supposant des conditions de marché normales, mais une incertitude croissante peut rendre ces chiffres très imprécis.

Risques Macro et Micro

L'incertitude elle-même peut affecter l'économie aux niveaux micro et macro. L’incertitude au niveau micro-économique est centrée sur l’effet sur les entreprises individuelles au sein d’une économie confrontée à la menace de guerre ou de récession, tandis que l’incertitude au niveau macro-économique a tendance à se concentrer davantage sur l’économie dans son ensemble.

Micro Risques

Du point de vue micro-économique, spécifique à l’entreprise, l’incertitude est une préoccupation majeure pour ceux qui produisent des biens de consommation au quotidien. Par exemple, la consommation peut tomber sur la menace d'une récession, les individus s'abstenant d'acheter des voitures neuves, des gadgets et d'autres objets non essentiels. Cette incertitude peut obliger les entreprises de certains secteurs à licencier certains de leurs employés pour lutter contre les effets de la baisse des ventes. Le niveau d'incertitude qui entoure les ventes d'une entreprise s'étend également au marché boursier. Par conséquent, les cours des actions des sociétés qui produisent des biens non essentiels se vendent parfois lorsque les niveaux d’incertitude augmentent.

Risques Macro

Au niveau macro, l'incertitude est amplifiée si les pays en guerre sont de gros fournisseurs ou consommateurs de biens. Un bon exemple est un pays qui fournit une grande partie du pétrole mondial. Si ce pays devait entrer en guerre, l'incertitude concernant le niveau des réserves mondiales de pétrole augmenterait. Étant donné que la demande de pétrole serait forte et que l'offre serait incertaine, un pays incapable de produire suffisamment de pétrole sur son territoire serait tenu de s'assurer que suffisamment de pétrole était stocké pour couvrir les opérations. En conséquence, le prix du pétrole augmenterait.

Un autre événement macro-économique qui affecte les entreprises et les investisseurs est la fuite de capitaux et la dévaluation des taux de change. Lorsqu'un pays est menacé de guerre ou de récession, son économie est considérée comme incertaine. Les investisseurs tentent de déplacer leur devise de sources instables vers des sources stables - la devise d'un pays menacé de guerre peut être vendue et les devises des pays sans menace sont achetées à la place. L'investisseur moyen ne le ferait probablement pas, mais les grands investisseurs institutionnels et les opérateurs de contrats à terme sur devises le feraient. Ces actions se traduisent par une dévaluation des taux de change.

Stratégies d'investissement en période d'incertitude

Lorsque des situations d’incertitude accrue se présentent, la meilleure défense est d’être aussi bien informée que possible. Tenez-vous au courant en suivant les nouvelles qui ont une incidence sur les marchés et en recherchant des entreprises individuelles Analysez les secteurs qui ont le plus à gagner et à perdre en cas de crise et établissez un plan à long terme.

Une période d'incertitude accrue peut offrir de grandes opportunités aux investisseurs qui se positionnent pour en profiter. Certains investisseurs peuvent décider de passer à l'offensive et de rechercher des sociétés qui fournissent des biens ou des services susceptibles de générer des rendements élevés lorsque la situation changera. Il est difficile d’engager du capital en période d’incertitude, mais il peut souvent rapporter d’énormes bénéfices à long terme. Ceux qui veulent atténuer l’incertitude et les risques peuvent se contenter de laisser leur argent où il est ou peut-être de le déplacer vers des valeurs plus sûres.

Quelle que soit la stratégie que vous décidez d’adopter (le cas échéant), vous ne pouvez pas vous tromper à long terme en vous tenant bien informé et en vous mettant en position de tirer parti des prix inversés.