Comment les investisseurs peuvent-ils rechercher des idées d’actions?

Il y a beaucoup d'investisseurs qui font cavalier seul. Ils effectuent leurs propres recherches et négocient des transactions par l’intermédiaire d’un courtier à faible coût. Il faut féliciter ces investisseurs pour leur esprit d’entreprise, mais le problème est que, parfois, ces braves gens ne savent pas par où commencer ni, plus précisément, comment trier les actions.

Afin de sélectionner une action individuelle, les investisseurs ont d'abord besoin d'une bonne source d'achats prospectifs. C’est là que les analyses de stock et les données de marché actualisées peuvent s’avérer très utiles pour chaque investisseur.

Ne sous-estimez pas la valeur des données de marché en temps opportun

Les investisseurs ont besoin d'autant d'informations que possible sur ce qui se passe sur le marché. Cela signifie qu’il faut exploiter diverses sources d’informations sur l’économie, l’industrie et les entreprises. Pour être clair, les investisseurs n'ont pas besoin de se plonger dans les statistiques et les subtilités de chaque secteur de la même manière que les analystes de Wall Street, mais ils doivent bien comprendre ce qui motive le marché.

Par conséquent, il est vivement recommandé de consulter les rapports de l'entreprise via toutes sortes de médias, de lire des nouvelles sur des sites Web financiers et de suivre le sentiment des investisseurs sur les réseaux sociaux. Les investisseurs avertis devraient être à la recherche de données et d'événements susceptibles de faire progresser l'économie. L'obtention d'informations auprès d'un large éventail de sources garantira qu'un investisseur ne reçoit pas un flux d'informations partial ou incomplet.

En termes d’information, voici quelques exemples des types d’informations que les investisseurs devraient consulter régulièrement.

Taux d'intérêt

Les informations sur l'évolution des taux d'intérêt, ou la probabilité d'une hausse ou d'une réduction future des taux, sont extrêmement utiles. N'oubliez pas que si un investisseur peut prédire ou anticiper correctement la probabilité de futures baisses de taux et accroître son exposition aux actions nationales, il est susceptible de gagner beaucoup d'argent.

Encore une fois, c’est la raison pour laquelle une analyse opportune et réfléchie des nouvelles économiques est importante. Les chaînes de télévision commerciales telles que CNBC, Bloomberg ou Fox Business font généralement du bon travail en informant non seulement des informations sur les taux d'intérêt, mais également en aidant le public à évaluer le potentiel de changement de la politique future de la Fed.

Pétrole et énergie

Les informations sur la production de pétrole de l'OPEP et les stocks de stocks nationaux sont également importantes. Pourquoi? La réponse la plus simple est que notre économie et nos perspectives de croissance future dépendent de notre capacité à nous approvisionner en pétrole à un prix raisonnable. Cela rend l’équation offre / demande extrêmement importante.

Encore une fois, les médias financiers, y compris The Wall Street Journal et Reuters, font un excellent travail non seulement en rapportant ces informations, mais également en aidant les investisseurs à prévoir les modifications possibles de l'offre.

Indicateurs économiques

Ensuite, considérons les chiffres relatifs à l’opinion des consommateurs, les mises en chantier et l’emploi. Ces ensembles de données, bien que principalement des indicateurs en retard de l’économie, donnent aux investisseurs une idée de ce que pense le grand public et de la façon dont ils dépensent leur argent. Ces données sont importantes car elles permettent à l'investisseur avisé de voir une tendance et d'évaluer la volonté du consommateur de dépenser de l'argent sur certains articles dans un avenir proche.

À titre d'exemple d'utilisation de ces données, si le sentiment des consommateurs est élevé, les mises en chantier augmentent régulièrement et le chômage en baisse, on peut raisonnablement supposer que les détaillants haut de gamme s'en tireront mieux. Inversement, lorsque tous ces indicateurs sont inversés, on peut supposer que les détaillants bas de gamme s'en tireraient mieux.

Les types d'entreprises à éviter

Pour sélectionner correctement les actions, il est essentiel de pouvoir attribuer plusieurs investissements potentiels à quelques candidats viables. Pour ce faire, il faut savoir quels types de sociétés éviter.

Sauf circonstances exceptionnelles, les investisseurs doivent généralement se tenir à l’écart de:

Distributeurs ou entreprises de type marchandise

Étant donné que ces entreprises ne sont pas des fabricants, elles ne sont que des intermédiaires qui possèdent rarement des qualités uniques susceptibles d'attirer un grand nombre d'investisseurs. De plus, en général, le fait de devenir un distributeur est moins un obstacle à la concurrence.

Les fabricants d’animaux en peluche pour enfants (les jouets non spécialisés sont un produit bien connu) et les distributeurs de produits électroniques grand public qui se contentent d’expédier des produits aux détaillants en sont des exemples. Ces entreprises pourraient facilement voir leurs bénéfices diminuer si elles perdent un seul compte de vente au détail ou si le fabricant trouve un autre distributeur pour expédier les marchandises à moindre coût.

Entreprises avec des marges brutes inférieures à 20%

La raison la plus fondamentale est qu’il n’ya presque aucune marge d’erreur. En fait, même le moindre ralentissement de l’activité pourrait générer des profits en chute libre. En règle générale, les entreprises de produits de base et les distributeurs ont des marges faibles. Il en va de même pour certaines start-up qui doivent proposer leurs biens et / ou services à moindre coût pour gagner des parts de marché. Encore une fois, toutes ces entreprises sont intrinsèquement "plus risquées".

Les entreprises qui ne sont pas considérées comme les meilleures de leur catégorie

Comme vos parents l'ont toujours dit, "vous en avez pour votre argent". En d’autres termes, les sociétés de second rang restent souvent des sociétés de second rang, à moins qu’elles ne puissent devenir un jour le meilleur chien de l’industrie. Comment un investisseur peut-il savoir si une entreprise est "la meilleure de sa catégorie"? Il y a fort à parier qu'il aura la plus grande capitalisation boursière du marché, la plus grande présence en termes d'empreinte géographique et aura tendance à être un «pionnier» dans l'industrie (en termes de prix, de technologie et de produits) dans laquelle il opère . Walmart, Apple et Amazon sont de bons exemples de telles entreprises.

Sociétés qui font l'objet d'échanges restreints

Thinly Trading signifie que ces sociétés négocient généralement moins de 100 000 actions par jour. Le marché ou "spread" pour ces types d'actions est souvent extrêmement volatil. En fait, les investisseurs ont suffisamment à faire pour analyser les fondamentaux. Les fortes fluctuations de l'offre et de la demande, ainsi que l'impact potentiel sur le cours de l'action, sont trop difficiles à évaluer, même pour un investisseur expérimenté.

Sociétés ayant récemment annoncé une acquisition importante

Les entreprises qui effectuent de grandes acquisitions finissent souvent par déclarer des dépenses importantes et imprévues susceptibles de peser lourdement sur les bénéfices à court terme. Encore une fois, même si un tel accord pourrait présenter une énorme opportunité, le potentiel négatif est trop souvent négligé.

Manhattan Bagels en est un excellent exemple. À la fin des années quatre-vingt-dix, la chaîne de bagels de renommée nationale a acheté l'un de ses principaux concurrents sur la côte ouest. Mais il s’est avéré qu’il y avait des problèmes de comptabilité et que les magasins que la société avait achetés n’étaient pas aussi rentables qu’elle (ou les investisseurs) l’avaient initialement espéré. En raison de l’énorme acquisition, Manhattan Bagels n’a pas pu surmonter les problèmes et a finalement été contraint de déposer une demande de protection de la faillite.

Identifier les entreprises qui réussissent

Les entreprises qui réussissent ont généralement un certain nombre de caractéristiques:

Croissance accélérée des ventes et des bénéfices

Recherchez des entreprises dont les résultats supérieurs et inférieurs augmentent de plus de 15%. Pourquoi ce seuil? C'est parce que c'est la référence que beaucoup d'institutions recherchent avant de se constituer en actions.

Bien entendu, gardez à l'esprit que les entreprises qui connaissent une croissance plus rapide ont souvent du mal à maintenir leur croissance après quelques années et sont plus susceptibles de décevoir les investisseurs. Idéalement, une fourchette comprise entre 15 et 25% est la plus souhaitable.

Niveaux élevés d'achats d'initiés

Les achats d'initiés sont un excellent indicateur qu'une entreprise peut être sous-évaluée. Pourquoi? Parce que si certains dirigeants achètent des actions simplement pour démontrer leur confiance en la société, les actions du lion achètent des actions de la société pour une seule raison: gagner de l'argent.

Recherchez spécifiquement les sociétés où plusieurs initiés achètent au prix du marché actuel ou à un prix proche de celui-ci. La SEC est une excellente source de données d'initiés. Cependant, d'autres sources non gouvernementales offrent également de bonnes données sur ce sujet, notamment Finviz et Morningstar.

Sociétés affichant un graphique solide

L’analyse technique ne devrait pas être un facteur important dans le processus de sélection des actions, mais elle a son rôle à jouer. Idéalement, les investisseurs devraient être à la recherche d'une entreprise qui progresse régulièrement en prix sur des volumes plus importants. Pourquoi? Parce que les stocks qui avancent sur un volume croissant sont en accumulation. En d’autres termes, le stock a une dynamique générale qui devrait continuer à le porter à de nouveaux niveaux. Imaginez la trajectoire d’un avion qui décolle - c’est ce que vous recherchez!

En outre, vous voudrez peut-être rechercher des actions qui atteignent de nouveaux sommets. Les entreprises qui franchissent (ou ont déjà dépassé) les niveaux de résistance technique ont récemment connu une amélioration fondamentale positive qui attire l'attention sur le stock.

Achetez ce que vous savez

L'investisseur légendaire Peter Lynch était célèbre pour avoir déclaré que tous les investisseurs devaient utiliser ou connaître très bien les produits / sociétés dans lesquels ils investissent. Cela peut sembler logique, mais de nombreux investisseurs ont tendance à ignorer ce conseil intemporel.

Quel est l'avantage d'acheter ce que vous savez?

Les investisseurs ayant une connaissance intime des produits et des sociétés qu’ils achètent peuvent mieux comprendre leur potentiel de croissance. Incidemment, cela leur facilite également la prévision des ventes futures et de la croissance des bénéfices, et / ou la comparaison de leurs offres de produits avec celles d’autres participants de l’industrie.

Méfiez-vous de ceux-ci dans les états financiers

Les investisseurs doivent toujours examiner les principaux états financiers (état des résultats, état des flux de trésorerie et bilan) des sociétés dans lesquelles ils investissent.

Plus précisément, les investisseurs devraient être à l’affût pour:

Sociétés ayant une croissance des stocks proche de la croissance des revenus

Les entreprises dont les stocks augmentent plus vite que leurs ventes risquent davantage d'être prises avec des stocks obsolètes à une date ultérieure si la croissance des ventes ralentissait soudainement.

Entreprises dont la croissance des comptes clients est proche de la croissance des ventes

Les sociétés dont les comptes clients augmentent plus rapidement que les ventes risquent d'avoir du mal à recouvrer leurs créances.

Actifs liquides corporels

Les sociétés disposant de liquidités importantes et d'autres actifs corporels (durs, liquides) ont tendance à être plus solides que celles qui n'en ont pas. Une grande quantité de trésorerie et d’autres actifs liquides permettront à la société de payer ses dettes à court terme et de gérer ses billets à plus long terme, même en des temps difficiles.

Le résultat final

Savoir comment sélectionner les actions et déterminer précisément ce qu’il faut rechercher est une bataille importante pour la plupart des investisseurs qui agissent seuls. Le commentaire ci-dessus devrait servir de point de départ pour les investisseurs entreprenants. Si vous prenez l’initiative, vous gagnerez en perspicacité et perfectionnerez vos compétences au fur et à mesure.