Bond de série I
Une obligation de série I est une obligation d'épargne du gouvernement américain non négociable et portant intérêt qui génère un taux d'intérêt fixe et un taux d'inflation variables (ajustés semestriellement). Les obligations de série I ont pour objectif de procurer aux investisseurs un rendement plus élevé, tout en protégeant leur pouvoir d'achat. La plupart des obligations de série I sont émises par voie électronique, mais il est possible d’acheter des certificats papier d’un minimum de 50 USD en utilisant votre remboursement d’impôt sur le revenu, selon Treasury Direct.
Points clés à retenir
- Une obligation de série I est une obligation d’épargne du gouvernement américain, non négociable, portant intérêt.
- Les obligations de série I offrent aux investisseurs un rendement supérieur à leur pouvoir d’achat et sont considérées comme un investissement à faible risque.
- Les obligations ne peuvent être ni achetées ni vendues sur les marchés secondaires.
- Les obligations de série I gagnent sont un taux d'intérêt fixe pour la durée de vie de l'obligation et un taux d'inflation ajusté tous les mois de mai et de novembre.
Comprendre les obligations de série I
Les obligations de série I sont des obligations non négociables qui font partie du programme d'obligations d'épargne du Trésor américain conçu pour offrir des investissements à faible risque. Leur caractéristique non commercialisable signifie qu'ils ne peuvent pas être achetés ou vendus sur les marchés secondaires. Les deux types d’intérêts générés par une obligation de série I sont un taux d’intérêt fixe pour la durée de l’obligation et un taux d’inflation ajusté chaque mois de mai et de novembre en fonction de l’évolution de l’indice des prix à la consommation non corrigé des variations saisonnières pour tous les marchés urbains. consommateurs (IPC-U).
En effet, les intérêts sur les obligations de série I sont variables et changent avec le temps, ce qui rend difficile la prévision de la valeur des obligations à partir d’aujourd’hui.
La composante à taux fixe de l'obligation de série I est déterminée par le secrétaire du Trésor et est annoncée tous les six mois le premier jour ouvrable de mai et le premier jour ouvrable de novembre. Ce taux fixe est ensuite appliqué à toutes les obligations de série I émises au cours des six prochains mois. Il est composé tous les deux ans et ne change pas pendant toute la durée de vie de l’obligation. À l'instar du taux d'intérêt fixe, le taux d'inflation est annoncé deux fois par an, en mai et en novembre, et est déterminé par l'évolution de l'Indice des prix à la consommation (IPC), utilisé pour mesurer l'inflation de l'économie américaine. La variation du taux d'inflation est appliquée à l'obligation tous les six mois à compter de la date d'émission de l'obligation.
Comment calculer les obligations de série I
Le taux effectif de l'obligation, appelé taux composite, est calculé en combinant les taux fixes et les taux d'inflation. De toute évidence, le taux d'inflation influe sur le taux fixe fixé sur l'obligation. Toutefois, le niveau minimum auquel le taux d'intérêt d'une obligation de série I peut être ramené à zéro est égal à zéro, ce qui correspond au plancher fixé par le Trésor sur l'obligation. Si le taux d'inflation est tellement négatif qu'il en coûterait plus que le taux fixe, le taux composite sera fixé à zéro. La formule de calcul du taux composite est la suivante:
Taux composite = taux fixe + (2 x taux d'inflation semestriel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)
Par exemple, si le taux fixe est de 0, 30% et l’inflation semestrielle de -2, 30%, le taux composite de l’obligation sera le suivant:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 ou -4, 31%.
Cependant, comme il est négatif, le ratio composite sera ajusté à 0%.
Les obligations de série I sont considérées comme à faible risque, car elles sont entièrement garanties par le gouvernement américain et leur valeur de remboursement ne peut baisser. Mais cette sécurité entraîne un faible rendement, comparable à celui d’un compte d’épargne ou d’un certificat de dépôt (CD). Les obligations de sociétés et les obligations municipales peuvent toutefois perdre de la valeur. avec ce risque vient un rendement plus élevé.
Les obligations de série I peuvent être émises pour tout montant compris entre les seuils d’achat minimal et maximal. L'achat minimum est de 25 $ et l'achat annuel maximum est de 10 000 $ par numéro de sécurité sociale. Les obligations I peuvent être conservées pendant un an ou 30 ans, mais si elles sont vendues après moins de cinq ans, le détenteur sacrifie les trois derniers mois d'intérêt.
Fait bref
Si un I-Bond est vendu et que le produit sert à financer des études supérieures, les intérêts sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu.
Considérations spéciales concernant l'intérêt
Les intérêts créditeurs des obligations de série I sont imposables au niveau fédéral, mais pas aux niveaux des États et des collectivités locales. L’obligation de série I est une obligation à coupon zéro, ce qui signifie qu’aucun intérêt n’est versé pendant la durée de l’obligation. L'intérêt est plutôt rajouté à la valeur de l'obligation et génère des intérêts sur les intérêts. Le porteur d’obligations a le choix entre l’une des deux méthodes d’imposition: la méthode de la comptabilité de caisse et la méthode de la comptabilité d’exercice. Selon la méthode de la comptabilité de caisse, l’impôt n’est appliqué que lors du remboursement des obligations. Par conséquent, un contribuable qui détient une obligation pendant sept ans avant de la vendre ne sera imposé qu'au moment de la vente de l'obligation. En revanche, en utilisant la méthode de la comptabilité d'exercice, les impôts sur les intérêts gagnés imputés sont appliqués chaque année.
Parfois, le revenu des obligations de série I est libre d’impôt au niveau fédéral s’il est utilisé pour financer des études supérieures. Lorsque vous vendez un I-Bond et utilisez le produit de la vente pour payer des dépenses d'enseignement supérieur admissibles dans un établissement admissible au cours de la même année civile, les intérêts sont exonérés de l'impôt sur le revenu fédéral.
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