Comment les fonds mutuels paient les dividendes

Il existe des milliers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir, et la plupart partagent les caractéristiques de base qui en ont fait une option de placement populaire. Parmi eux figurent la liquidité, la diversification et une gestion professionnelle. Mais seuls certains de ces fonds présentent un autre avantage, à savoir un rendement en dividende élevé.

Les fonds à haut dividende attirent les investisseurs qui accordent la priorité à un revenu constant. Ces fonds n'investissent que dans des actions à dividendes élevés et des obligations à coupon élevé afin de fournir aux actionnaires un revenu régulier, année après année.

Ce revenu est versé sous forme de distributions de dividendes, qui représentent la part de l'investisseur dans les bénéfices du fonds, quelle qu'en soit l'origine.

De nombreux fonds sont conçus pour éviter les actifs générant des dividendes et les obligations productives d’intérêts afin de réduire au minimum les obligations fiscales de leurs actionnaires. D'autres se concentrent sur le potentiel de croissance rapide des cours des actions plutôt que sur le revenu stable mais plus modeste tiré des dividendes. Mais ces fonds peuvent également générer des distributions de dividendes.

Quoi qu’il en soit, la loi impose à tous les fonds de distribuer les dividendes accumulés au moins une fois par an, mais le calendrier et d’autres détails peuvent varier considérablement.

Comprendre les fonds versant des dividendes

Les dividendes représentent une partie des bénéfices d'une entreprise. Les entreprises prospères financent souvent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.

Chaque actionnaire reçoit un montant fixe pour chaque action détenue. Par exemple, IBM a versé un dividende de 1, 62 USD par action le 10 juin 2019. Coca-Cola a versé un dividende de 40 cents par action. Boeing a annoncé un dividende de 2, 055 dollars par action.

Dans un fonds à haut dividende, ce revenu peut constituer une part importante de son rendement total. Les fonds axés sur la croissance peuvent générer des dividendes modestes sur seulement quelques participations.

Les investisseurs en fonds communs de placement peuvent recevoir des dividendes au moment de leur émission ou choisir de réinvestir cet argent dans des actions supplémentaires du fonds.

La loi oblige les fonds communs de placement qui reçoivent des dividendes des investissements dans leurs portefeuilles à les transmettre à leurs actionnaires. La manière exacte dont les fonds font cela peut différer.

Comment les paiements d'intérêts sont comptés

Un fonds commun de placement peut avoir un portefeuille qui comprend des actions portant des dividendes ou des obligations portant intérêt, ou les deux.

Les fonds communs de placement sont tenus de transmettre aux actionnaires la totalité de leur revenu net sous forme de dividendes, y compris les intérêts produits par des titres de créance tels que des obligations de sociétés et des obligations d'État, des bons du Trésor et des billets du Trésor.

Une obligation verse généralement un taux d’intérêt fixe chaque année, appelé paiement de coupon. Le paiement est un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation.

Contrairement aux dividendes en actions, les intérêts des obligations sont garantis et le montant du paiement est établi d’emblée.

Les investisseurs qui recherchent des fonds doivent savoir si les rendements historiques qu’ils voient sur la fiche d’informations du fonds incluent le réinvestissement des dividendes. En d’autres termes, ne gonflez pas ses rendements potentiels en supposant qu’il inclut le taux de croissance plus les distributions de dividendes.

Agrégation et calendrier

La plupart des sociétés qui versent des dividendes sur des actions privilégiées ou des actions ordinaires, ou les deux, le font généralement tous les trimestres. Certaines sociétés paient deux fois par an et même quelques-unes émettent des chèques de dividendes chaque mois.

Les fonds communs de placement collectent ces revenus et les distribuent ensuite aux actionnaires au prorata .

Tous les fonds sont légalement tenus de distribuer leurs dividendes accumulés au moins une fois par an. Ceux qui sont orientés vers le revenu actuel verseront des dividendes sur une base trimestrielle, voire mensuelle. Mais beaucoup d’autres ne versent des dividendes que sur une base annuelle ou semestrielle afin de minimiser les coûts administratifs.

En fait, certains fonds peuvent retenir des dividendes certains mois et les verser ensuite un mois plus tard afin d’obtenir une distribution plus uniforme du revenu.

Les intérêts générés par les titres à revenu fixe de leurs portefeuilles sont également agrégés et distribués aux actionnaires au prorata. Celles-ci peuvent figurer sur les états sous forme de revenu de dividende.

À propos du réinvestissement des dividendes

Certains investisseurs, en particulier ceux qui ne sont pas des retraités, préfèrent réinvestir leurs dividendes plutôt que de recevoir une distribution. L'établissement d'un plan de réinvestissement des dividendes est facile avec les fonds communs de placement. L'investisseur demande simplement au courtier ou à la société de fonds de réinvestir automatiquement l'argent dans des actions supplémentaires.

Les actionnaires peuvent également utiliser leurs dividendes pour acheter des actions d’un autre fonds. La société de fonds le permet généralement tant que le deuxième fonds appartient à sa propre famille. Les courtiers indépendants et les entreprises d'investissement le font souvent quel que soit le fonds acheté.

Points clés à retenir

• Les dividendes représentent la part de l'investisseur dans les bénéfices d'une entreprise. La société approuve le montant en fonction de ses résultats financiers.
• L'intérêt est le paiement aux investisseurs pour le prêt d'une somme d'argent à un gouvernement ou à une société sous la forme d'une obligation ou d'un autre instrument d'emprunt.
• Les dividendes en actions et les intérêts sur les obligations sont payés par les fonds communs de placement sous forme de distributions de dividendes aux investisseurs dans les fonds.

Déclaration d'impôt et tarification de partage

Les fonds versant des dividendes réduiront le prix de leurs actions du montant du dividende versé à la date ex-dividende de la même manière que les actions individuelles.

Par exemple, un fonds au prix de 10, 42 USD qui verse un dividende de 0, 10 USD par action se négociera à 10, 32 USD à la date ex-dividende. Tout actionnaire détenant des actions à la date de clôture des registres recevra ce dividende.

À moins qu’ils ne proviennent de fonds d’un compte de retraite individuel (IRA) ou d’un régime de retraite à avantages fiscaux, tous les dividendes sont désormais traités comme un revenu ordinaire dans l’année de leur versement.

Les dividendes des fonds communs de placement sont déclarés sur le formulaire 1099-DIV, à l'instar des dividendes sur des actions individuelles.

Les règles de réinvestissement, de regroupement et de tarification sont également largement les mêmes pour les sociétés en commandite principale, les fiducies de placement immobilier, les fonds à date cible et les fonds négociés en bourse (FNB) qui versent des dividendes.