Comment la nouvelle loi fiscale affecte les crypto-monnaies

Le projet de loi sur les impôts signé par Donald Trump à la fin du mois de décembre représente les modifications les plus importantes apportées au code des impôts fédéral en 30 ans, mais le Congrès a laissé passer une occasion de clarifier les choses pour les investisseurs, les traders, les émetteurs et les mineurs de crypto-monnaie. La communauté se retrouve avec une foule de questions et d'ambiguïtés; mais bien que le compte de taxes ne traite pas directement les crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ether et les jetons émis par les ICO, il les impacte indirectement.

Les modifications apportées à six dispositions du code des impôts sont particulièrement importantes: les échanges de même nature, les reports de pertes, le taux d’imposition des sociétés, la déduction des intérêts commerciaux, les déductions personnelles diverses et le traitement des entreprises passantes. (Voir aussi la réforme fiscale de Trump. )

Échanges de type similaire

Google "facture d'impôt bitcoin" ou une variante, et la plupart des résultats se concentreront sur l'article 1031 du code des impôts, qui permet de différer l'impôt sur les gains en capital pour certains échanges de biens "similaires" contre d'autres biens similaires. Cette disposition était à l’origine envisagée comme une pause pour les agriculteurs échangeant du bétail, mais elle a été utilisée pour des transactions dans les domaines de l’immobilier commercial, de l’art et des avions - ainsi que des crypto-monnaies.

Selon trois avocats contactés par Investopedia, au moins certains investisseurs en crypto-monnaie considèrent une vente de bitcoins contre de l'éther, par exemple, comme un échange de même nature exonéré de l'impôt sur les gains en capital. Cependant, aucun des avocats à qui nous avons parlé n’est convaincu: les contribuables qui considèrent que les échanges crypto contre crypto sont assimilés "prennent le risque que, s’ils sont audités, l’IRS ne soit pas d’accord", déclare Jeremy Naylor, associé chez Cooley LLP. En vertu de la nouvelle loi, poursuit-il, "il est clair maintenant que vous ne pouvez pas faire cela". L'exemption que l'article 1031 s'appliquait auparavant aux "biens de même nature" ne s'applique qu'aux "biens immobiliers de même nature" en vertu de la nouvelle loi, ce qui signifie que les crypto-monnaies ne sont définitivement pas admissibles.

Les investisseurs qui envisagent de profiter de cette pause pour l'année d'imposition 2017 devraient peser les risques. Matthew Gertler, analyste principal et conseiller juridique de Digital Asset Research, a déclaré: "Les échanges de ce type n'ont jamais été une chose pour Crypto", ajoutant, "la plupart des articles que j'ai lus qui soutiennent que des échanges de ce type s'appliquent n'ont pas été écrits par des avocats ou comptables. " Négocier une action contre une autre ne donne pas droit à la cassure, souligne-t-il, pas plus que la négociation d'or contre de l'argent, "je veux donc savoir pourquoi la négociation d'une crypto-monnaie contre une autre constitue le même type de propriété."

Retards de pertes

Une deuxième modification du code des impôts affecte les entreprises du secteur des cryptomonnaies, telles que celles qui collectent des fonds en émettant des jetons via des offres de pièces de monnaie initiales (ICO) ou une méthode de collecte de fonds similaire, appelée SAFT. En vertu de l’ancienne loi fiscale, les pertes commerciales pouvaient être reportées sur deux années précédentes, ce qui représentait une aubaine pour les sociétés qui collectent des fonds lors d’une vente symbolique une année, puis subissent des pertes d’exploitation les années suivantes. La nouvelle loi élimine les reports de pertes.

"Certaines personnes faisant des OIC et collectant de l'argent en vendant des jetons pensaient pouvoir utiliser les pertes [en 2018 et 2019] pour compenser les revenus en 2017", a déclaré Naylor. "Cet avantage n'est plus là."

Taux de l'impôt sur les sociétés

La disposition centrale de la nouvelle loi fiscale prévoit une réduction abrupte du taux d'imposition maximal des sociétés, qui passe de 35% à 21%. Les plus-values ​​à court terme sont imposées comme des revenus ordinaires, à des taux marginaux compris entre 10% et 37% en vertu de la nouvelle loi de 2018. Les plus-values ​​à long terme - les bénéfices provenant de la vente d'actifs détenus depuis au moins un an - sont imposées au sommet taux de 20%. Pour les traders qui détiennent des crypto-monnaies pour des durées plus courtes, le nouveau taux corporatif pourrait donc représenter une opportunité.

"Nous ne suggérerions jamais que quelqu'un prenne ses activités personnelles et s'intègre à l'aveuglette", déclare Evan Fox, responsable du service des impôts chez Berdon LLP, mais "il existe quelques scénarios - et cela devrait être analysé par les conseillers fiscaux et les comptables - où il pourrait être judicieux pour un individu de former une société pour effectuer leurs transactions cryptographiques. " (Voir aussi, En quoi le compte de taxes GOP vous affecte-t-il? )

Déduction de passage

L'introduction d'une nouvelle déduction pour les entités passantes, qui permet de payer les revenus d'une entreprise au moyen de déclarations de revenus personnelles, pourrait également représenter une opportunité. Gertler, Naylor et Fox ont tous souligné que les traders de crypto-monnaie ne sont pas éligibles pour cette déduction, mais Fox pense que cette déduction pourrait être intéressante pour les mineurs. (Voir aussi Qu'est-ce que l'exploitation minière Bitcoin? )

La nouvelle loi autorise une déduction pouvant aller jusqu'à 20% du revenu de transfert, limitée à 50% du salaire versé par l'entité ou à 25% du salaire plus 2, 5% de la base non ajustée des biens de l'entité. L’exploitation minière est une activité à forte intensité de capital qui nécessite l’achat de grandes baies d’ASIC - le matériel spécialisé utilisé pour exécuter les fonctions de hachage impliquées dans la preuve de travail - et, dans le cas de grandes organisations, la maintenance par des employés.

Un autre bonus pour les mineurs, ajoute Fox, est la dépense immédiate pour le nouvel équipement pendant cinq ans.

Déduction des intérêts commerciaux

La nouvelle loi ne fait pas que donner, cependant, elle disparaît. La déductibilité des intérêts commerciaux - auparavant illimitée - sera plafonnée à 30% du résultat courant (Ebitda pour quatre ans, puis Ebit). "Il semble que beaucoup de clients trébuchent" avec cette limite, dit Fox, "et ont une non-déductibilité des intérêts". Les mineurs, en particulier, semblent avoir le même effet de levier que la limite. Le nouveau plafond ne s'applique pas à l'intérêt personnel, note-t-il, donc il ne s'appliquera pas aux "personnes hypothéquant leurs maisons pour acheter du bitcoin". C'est "probablement une mauvaise idée", ajoute-t-il. (Oui, c'est probablement le cas.)

Diverses déductions personnelles

Enfin, les particuliers doivent être conscients que la nouvelle loi a éliminé un certain nombre de déductions de 2% - que les contribuables qui en disposent peuvent demander des montants sur lesquels certaines dépenses dépassent 2% du revenu brut ajusté - ont été supprimées. "Surtout dans le monde de la cryptographie, les gens voyagent beaucoup pour voir différentes sociétés, ils vont à des conférences, ils achètent des ordinateurs séparés, ils achètent des portefeuilles froids", explique Fox. "Les dépenses peuvent atteindre des milliers et des milliers de dollars, et maintenant, elles sont essentiellement non pertinentes aux fins de l'impôt."

En attendant les règles

Naylor a averti que "beaucoup de choses ne seront pas claires jusqu'à ce que nous obtenions des réglementations qui appliquent la loi", a mis en garde Fox dans une mise en garde. Les investisseurs, les commerçants, les mineurs et le reste de la communauté crypto doivent rester prudents jusqu'à ce que l'IRS ait précisé la législation (en raison du manque de fonds et de personnel au sein de l'agence, cela pourrait prendre plusieurs mois). Et bien sûr, les contribuables devraient consulter un professionnel avant de prendre des décisions en fonction de modifications apportées à la législation fiscale. (Voir également le centre fiscal Investopedia. )

Investir dans des crypto-monnaies et autres offres de pièces de monnaie initiales ("ICO") est très risqué et spéculatif, et cet article ne constitue en aucun cas une recommandation d’Investopedia ou de son auteur. Étant donné que la situation de chaque individu est unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre toute décision financière. Investopedia ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie quant à l'exactitude ou à l'actualité des informations contenues dans le présent document. À la date de rédaction de cet article, l'auteur possède de petites quantités de bitcoin et d'éther.