Comment les taux d'intérêt des comptes d'épargne sont déterminés

Au niveau économique de base, le taux d’intérêt fixé pour les dépôts dans les comptes d’épargne est déterminé par le rapport entre le montant que les banques accordent aux dépôts supplémentaires et le montant que les épargnants accordent aux services d’un compte d’épargne. Ces évaluations sont manipulées par la manière dont les gouvernements et les banques centrales ciblent les taux d’intérêt dans l’économie.

Offre et demande de comptes d'épargne

La plupart des comptes d'épargne sont des comptes liquides qui protègent la valeur du capital conservé auprès de la banque. Les consommateurs apprécient les comptes d'épargne pour leur sécurité et leur flexibilité. Les banques les proposent pour inciter les déposants à fournir des liquidités supplémentaires afin que les banquiers puissent contracter des emprunts.

Lorsque les banques veulent des dépôts supplémentaires, elles peuvent augmenter le taux d’intérêt offert sur les comptes d’épargne pour attirer des liquidités supplémentaires. S'ils veulent réduire les débits des banques, ils peuvent baisser les taux d'intérêt. Il est important que les banques n'offrent pas plus d'intérêts sur les comptes d'épargne que ce qui peut être imputé sur des prêts ou gagné sur d'autres investissements.

Les taux d’intérêt des comptes d’épargne dépendent de manière endogène des taux proposés pour d’autres destinations d’épargne telles que les obligations et les comptes du marché monétaire. Chaque épargnant essaie de trouver le meilleur équilibre entre sécurité et retour en fonction de ses préférences.

Influence du gouvernement sur les taux d'intérêt

Supposons que la Réserve fédérale achète beaucoup de nouveaux titres du Trésor américain. Cela augmente le prix des titres du Trésor et réduit les rendements. Les banques peuvent ensuite abaisser le taux offert sur les comptes d'épargne et probablement aussi le taux d'intérêt appliqué aux prêts. Cela s'explique par de nombreuses raisons, notamment le fait que les banques ont tendance à investir dans les titres du Trésor pour des rendements sûrs.

N'oubliez pas que les taux des comptes d'épargne doivent concurrencer les autres rendements disponibles sur le marché. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les taux des comptes d'épargne baissent également. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les taux des comptes d'épargne sont majorés. De manière générale, les banques centrales et les gouvernements soutiennent les environnements à faible taux d’intérêt. Cela fait baisser artificiellement les taux obtenus partout ailleurs dans l'économie.