Comment fonctionne l'assurance vie fractionnée en dollars

L’assurance-vie fractionnée n’est pas un produit d’assurance ni une raison de souscrire une assurance vie. Le fractionnement en dollars est une stratégie qui permet de partager les coûts et les avantages d’une police d’assurance vie permanente. Toute police d'assurance-vie permanente qui génère une valeur de rachat peut être utilisée.

Qu'est-ce que Split-Dollar?

La plupart des régimes d'assurance vie fractionnés sont utilisés dans des contextes commerciaux entre un employeur et un employé (ou une société et un actionnaire). Toutefois, des plans peuvent également être mis en place entre particuliers (parfois appelés «split-dollars privés») ou au moyen d’une fiducie d’assurance vie irrévocable (ILIT). Cet article traite principalement des accords entre employeurs et employés; Cependant, bon nombre des règles sont similaires pour tous les régimes.

Dans un régime fractionné, un employeur et un employé concluent un accord écrit décrivant la manière dont ils partageront le coût des primes, la valeur de rachat et la prestation de décès d’une police d’assurance vie permanente. Les employeurs utilisent fréquemment des régimes fractionnés pour fournir des avantages supplémentaires aux membres de la haute direction et pour aider à retenir les employés clés. L'entente décrit ce que l'employé doit accomplir, combien de temps le plan restera en vigueur et comment il sera mis fin au plan. Il comprend également des dispositions qui limitent ou suppriment les avantages si l’employé décide de mettre fin à son emploi ou ne réalise pas les indicateurs de performance convenus.

Étant donné que les régimes fractionnés ne sont soumis à aucune règle ERISA, il existe une marge de manœuvre considérable dans la rédaction d’un accord. Cependant, les accords doivent respecter des exigences fiscales et légales spécifiques. Ainsi, un avocat qualifié ou un conseiller fiscal doit être consulté lors de la rédaction des documents juridiques. Les régimes fractionnés exigent également la tenue de registres et la préparation de déclarations fiscales annuelles. En règle générale, le propriétaire de la police, à quelques exceptions près, en est également le propriétaire aux fins de l’impôt. Il existe également des limites à l'utilité des régimes fractionnés en fonction de la structure de l'entreprise (par exemple, en tant que société S, société C, etc.) et du fait que les participants au régime sont également propriétaires de l'entreprise.

Histoire et Régulation

Les plans en dollars cassés existent depuis de nombreuses années. En 2003, l’IRS a publié une série de nouveaux règlements qui régissent tous les régimes à revenus fractionnés. Le règlement définissait deux arrangements fractionnés acceptables différents: un avantage économique et un prêt. La nouvelle réglementation supprime également certains des avantages fiscaux antérieurs, mais les régimes fractionnés offrent encore certains avantages, notamment:

• Assurance temporaire, basée sur le tableau provisoire des primes temporaires d'un an de l'IRS pour 1 000 USD de protection d'assurance vie (taux du tableau 2001), qui peut coûter moins cher que le coût réel de la couverture, en particulier si l'employé a des problèmes de santé ou est évalué.
• La possibilité d'utiliser des dollars d'entreprise pour payer une assurance vie personnelle, ce qui peut permettre de maximiser l'avantage, en particulier si la société se situe dans une tranche d'imposition inférieure à celle de l'employé.
• Taux d'intérêt bas si le taux fédéral applicable (RFA), lors de la mise en œuvre du plan, est inférieur aux taux d'intérêt actuels du marché. Les régimes assortis de prêts peuvent maintenir le taux d’intérêt en vigueur lors de l’adoption du régime, même si les taux d’intérêt augmentent à l’avenir.
• La capacité d’aider à minimiser les impôts sur les dons et les successions.

Arrangement de prestations économiques

Dans le cadre de l'accord d'avantages économiques, l'employeur est le propriétaire de la police, paie la prime et avalise ou cède certains droits ou avantages à l'employé. Par exemple, l’employé est autorisé à désigner des bénéficiaires qui recevraient une partie de la prestation de décès du contrat. La valeur de l'avantage économique que reçoit l'employé est calculée chaque année. L’assurance temporaire est évaluée selon les taux de renouvellement annuels du Tableau 2001, et la valeur de rachat du contrat correspond à toute augmentation survenue au cours de l’année. L'employé doit reconnaître chaque année la valeur de l'avantage économique reçu en tant que revenu imposable. Toutefois, si l'employé effectue un paiement de prime égal à la valeur de l'assurance-vie temporaire ou à la valeur de rachat reçue, aucun impôt sur le revenu n'est dû.

Un arrangement sans prise de participation consiste lorsque le seul avantage d'un employé est une partie de l'assurance-vie temporaire. Dans un régime de capital-actions divisé en actions, l'employé reçoit la couverture d'assurance vie temporaire et a également un intérêt dans la valeur de rachat du contrat. Les régimes peuvent permettre à l’employé d’emprunter ou de retirer une partie de la valeur de rachat.

Arrangement de prêt

L'accord de prêt est nettement plus compliqué que le plan d'avantages économiques. En vertu de l'accord de prêt, l'employé est le propriétaire de la police et l'employeur paie la prime. L'employé donne un intérêt à la politique à l'employeur par le biais d'une cession de garantie. Une cession de garantie met une restriction sur la politique qui limite ce que l'employé peut faire sans le consentement de l'employeur. Une cession de garantie type consisterait pour l'employeur à recouvrer les prêts contractés au décès de l'employé ou à la résiliation de l'accord.

Les primes versées par l'employeur sont traitées comme un prêt à l'employé. Techniquement, chaque année, le paiement de la prime est traité comme un prêt distinct. Les prêts peuvent être structurés en termes de terme ou de demande et doivent avoir un taux d'intérêt adéquat basé sur le RFA. Mais le taux peut être inférieur aux taux d’intérêt actuels du marché. Le taux d'intérêt sur le prêt varie en fonction de la manière dont l'accord est rédigé et de la durée de validité de celui-ci.

Résiliation des plans en dollars fractionnés

Les régimes fractionnés sont résiliés soit au décès de l'employé, soit à une date future incluse dans l'accord (souvent la retraite).

Au décès prématuré de l'employé, selon l'accord, l'employeur recouvre soit les primes payées, la valeur de rachat ou le montant dû au titre de prêts. Lorsque le remboursement est effectué, l'employeur libère les restrictions éventuelles de la police et les bénéficiaires nommés de l'employé, qui peuvent inclure une ILIT, reçoivent le reste sous forme de prestation de décès exempte d'impôt. (Pour une lecture connexe, voir: Structure et imposition de la couverture en dollars fractionnés.)

Si l'employé remplit les conditions et les conditions de l'accord, toutes les restrictions sont libérées en vertu de l'accord de prêt ou la propriété de la police est transférée à l'employé en vertu de l'accord d'avantages économiques. Selon la manière dont l'accord a été rédigé, l'employeur peut récupérer tout ou partie des primes payées ou de la valeur en espèces. L'employé est maintenant propriétaire de la police d'assurance. La valeur de la police est imposée à l'employé à titre de rémunération et est déductible pour l'employeur.

Le résultat final

À l'instar de nombreux régimes non qualifiés, les ententes fractionnées peuvent constituer un outil pratique pour les employeurs qui souhaitent offrir des avantages supplémentaires aux employés clés.