Comment les traders utilisent CCI (Commodity Channel Index) pour trader les tendances boursières

La CCI, ou Commodity Channel Index, a été développée par Donald Lambert, analyste technique qui avait publié l’indicateur dans le magazine Commodities (à présent Futures ) en 1980. Malgré son nom, la CCI peut être utilisée sur n’importe quel marché et ne se limite pas aux produits de base. .

La CCI est calculée avec la formule suivante:

(Prix typique - Moyenne mobile simple) / (0, 015 x écart moyen)

La CCI a été conçue à l’origine pour détecter les changements de tendance à long terme, mais elle a été adaptée par les traders pour l’utiliser sur toutes les périodes. Nous discutons ci-dessous des stratégies que les investisseurs et les traders peuvent employer.

Indicateur CCI

La CCI compare le prix actuel à un prix moyen sur une période donnée. L'indicateur fluctue au-dessus ou au-dessous de zéro et passe en territoire positif ou négatif. Alors que la plupart des valeurs, environ 75%, se situeront entre -100 et +100, environ 25% des valeurs se situeront en dehors de cette plage, ce qui indique une faiblesse ou une force marquée dans le mouvement des prix.

Figure 1. Graphique boursier avec indicateur CCI

Le graphique ci-dessus utilise 30 périodes dans le calcul de la CCI; Comme le graphique est un graphique mensuel, chaque nouveau calcul est basé sur les 30 derniers mois. Les CCI de 20 et 40 périodes sont également courants.

Une période fait référence au nombre de barres de prix que l'indicateur inclura dans son calcul. Les barres de prix peuvent être une minute, cinq minutes, quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou n’importe quelle période accessible dans vos graphiques.

Plus la période choisie est longue (plus il y a de barres dans le calcul), moins l'indicateur se déplacera en dehors de -100 ou +100. Les traders à court terme préfèrent une période plus courte (moins de barres de prix dans le calcul) car cela leur donnera plus de signaux, tandis que les traders et les investisseurs à plus long terme préfèrent une période plus longue telle que 30 ou 40 ans. Il est recommandé d'utiliser un graphique journalier ou hebdomadaire à long terme. Les traders à long terme, tandis que les traders à court terme peuvent appliquer l'indicateur à un graphique horaire ou même à un graphique d'une minute.

Les calculs des indicateurs sont effectués automatiquement par un logiciel de cartographie ou une plate-forme de négociation; il vous suffit d'entrer le nombre de périodes que vous souhaitez utiliser et de choisir une période pour votre graphique (c'est-à-dire, 4 heures, quotidienne, hebdomadaire). Stockcharts.com, Freestockcharts.com et des plates-formes commerciales telles que Thinkorswim et MetaTrader fournissent tous l'indicateur CCI.

Lorsque le CCI est supérieur à +100, cela signifie que le prix est bien supérieur au prix moyen tel que mesuré par l'indicateur. Lorsque l'indicateur est inférieur à -100, le prix est bien inférieur à la moyenne.

Stratégie de base de l'ICC

Une stratégie de base des CCI est utilisée pour suivre les variations supérieures à +100, générant des signaux d’achat, et des mouvements inférieurs à -100, générant des signaux de vente ou à court terme. Les investisseurs peuvent souhaiter uniquement prendre les signaux d’achat, sortir lorsque les signaux de vente se produisent, puis réinvestir lorsque le signal d’achat se reproduit.

Figure 2. Graphique ETF avec signaux de commerce de base de l'ICC

Le graphique hebdomadaire ci-dessus a généré un signal de vente en 2011, lorsque l'indice CCI a chuté en dessous de -100. Cela aurait indiqué aux opérateurs à long terme qu'une tendance baissière potentielle était en cours. Les traders plus actifs auraient également pu utiliser cela comme un signal de vente à découvert. Ce graphique montre comment un signal d'achat a été déclenché début 2012 et que la position longue reste ouverte jusqu'à ce que la CCI passe sous la barre des -100.

Stratégie multiple de CCI

Le CCI peut également être utilisé sur plusieurs calendriers. Un graphique à long terme est utilisé pour établir la tendance dominante, tandis qu'un graphique à court terme établit les retraits et les points d'entrée dans cette tendance. Une stratégie à plusieurs échéances est couramment utilisée par les traders les plus actifs et peut même être utilisée pour le day trading, le "long terme" et le "court terme" correspondant à la durée pendant laquelle un trader souhaite que leurs positions durent.

Lorsque la CCI passe au-dessus de +100 sur votre graphique à long terme, cela indique une tendance à la hausse et vous ne regardez que les signaux d’achat sur le graphique à plus court terme. La tendance est prise en compte jusqu'à ce que l'ICC à long terme descende sous la barre des -100.

La figure 2 montre une tendance haussière hebdomadaire depuis le début de 2012. S'il s'agit de votre graphique à plus long terme, vous ne prendrez les signaux d'achat que sur le graphique à plus court terme.

Lorsqu'ils utilisent un graphique quotidien comme délai plus court, les traders achètent souvent lorsque l'indice CCI chute en dessous de -100, puis rebondit au-dessus de -100. Il serait alors prudent de sortir du commerce dès que la CCI passera au-dessus de +100 puis redescendra en dessous de +100. Alternativement, si la tendance sur l'ICC à long terme diminue, cela indique un signal de vente pour sortir de toutes les positions longues.

Figure 3. Achète les signaux et les sorties dans la tendance haussière à long terme

La figure 3 montre trois signaux d'achat sur le graphique journalier et deux signaux de vente. Aucune transaction à court terme n'est initiée, car la CCI sur le graphique à long terme montre une tendance à la hausse.

Lorsque le CCI est inférieur à -100 sur le graphique à long terme, prenez uniquement les signaux de vente à découvert sur le graphique à court terme. La tendance à la baisse est en vigueur jusqu’à ce que les ICC à plus long terme se redressent au-dessus de +100. Le graphique indique que vous devez effectuer une transaction à court terme lorsque l'ICC rebondit au-dessus de +100, puis redescend en dessous de +100 sur le graphique à court terme. Les traders sortiraient ensuite du commerce à découvert lorsque la CCI passerait sous la barre des -100, puis remonterait au-dessus de la barre des -100. Alternativement, si la tendance de la CCI à long terme se manifeste, quittez toutes les positions courtes.

Altérations et pièges des stratégies de CCI

Lorsque vous utilisez CCI, vous pouvez ajuster les règles de la stratégie pour la rendre plus stricte ou plus souple. Par exemple, lorsque vous utilisez plusieurs périodes, renforcez la stratégie en prenant uniquement des positions longues sur la période la plus courte lorsque la CCI à long terme est supérieure à +100. Cela réduira le nombre de signaux, mais garantira une tendance générale très forte.

Les règles d'entrée et de sortie sur la période la plus courte peuvent également être ajustées. Par exemple, si la tendance à long terme est à la hausse, vous pouvez permettre au CCI du graphique à court terme de descendre en dessous de -100, puis de revenir au-dessus de zéro (au lieu de -100). avant d'acheter. Cela se traduira probablement par un prix plus élevé, mais offre une plus grande assurance que le recul à court terme est terminé et que la tendance à long terme reprend. Avec la sortie, vous pouvez permettre au prix de remonter au-dessus de +100 puis de plonger sous zéro (au lieu de +100) avant de fermer la position longue. Bien que cela puisse signifier de résister à de légers retraits, cela pourrait augmenter les bénéfices au cours d’une tendance très forte.

Les chiffres ci-dessus utilisent un graphique hebdomadaire à long terme et quotidien à court terme. D'autres combinaisons peuvent être utilisées pour répondre à vos besoins, telles qu'un graphique journalier et horaire ou un graphique 15 minutes et un minute. Si vous recevez trop ou trop peu de signaux commerciaux, ajustez la période de la CCI pour voir si cela corrige le problème.

Malheureusement, la stratégie est susceptible de produire plusieurs faux signaux ou de perdre des trades lorsque les conditions deviennent cahoteuses. Il est fort possible que l'ICC puisse fluctuer d'un niveau de signal à l'autre, entraînant des pertes ou une direction incertaine à court terme. Dans de tels cas, faites confiance au premier signal tant que le graphique à long terme confirme votre direction d’entrée.

La stratégie n'inclut pas de stop-loss, bien qu'il soit recommandé de prévoir un plafond de risque intégré dans une certaine mesure. Lors de l’achat, un stop-loss peut être placé en dessous du récent plus bas. en cas de court-circuit, un stop-loss peut être placé au-dessus du plus haut swing récent.

Le résultat final

La CCI peut être utilisée sur tous les marchés et tous les délais. Négocier avec plusieurs calendriers fournira plus de signaux d’achat ou de vente pour les traders actifs. Les traders utilisent souvent les ICC sur le graphique à long terme pour établir la tendance dominante et sur le graphique à court terme pour isoler les retraits et générer des signaux commerciaux. Les stratégies et indicateurs ne sont pas sans écueils; et l'ajustement des critères de stratégie et la période de l'indicateur peuvent offrir de meilleures performances. Bien que tous les systèmes soient susceptibles de perdre des transactions, la mise en œuvre d'une stratégie de limitation des pertes peut aider à limiter les risques et à tester la rentabilité de la stratégie de CCI sur votre marché et votre calendrier est une première étape utile avant de commencer les transactions.