Intérêt imputé
L'IRS utilise les intérêts théoriques pour percevoir des recettes fiscales sur des prêts ou des titres ne versant que peu ou pas d'intérêts. Les intérêts imputés sont importants pour les obligations à escompte, telles que les obligations à coupon zéro et les autres titres vendus à un prix inférieur à leur valeur nominale et arrivant à échéance au pair. L'IRS utilise une méthode relutive pour calculer les intérêts théoriques sur les obligations du Trésor et applique des taux fédéraux applicables qui fixent un taux d'intérêt minimal par rapport aux règles relatives aux intérêts théoriques et à l'escompte de l'émission initiale.
Comprendre l'intérêt imputé
Des intérêts imputés peuvent s’appliquer aux emprunts contractés entre famille et amis. Par exemple, une mère prête 50 000 dollars à son fils sans intérêts. Le taux fédéral applicable à court terme étant de 2%, le fils devrait donc verser 1 000 dollars par an à sa mère en intérêts. L'IRS suppose que la mère perçoit ce montant auprès de son fils et l'indique dans sa déclaration de revenus en tant que revenu d'intérêts même si elle n'a pas collecté les fonds.
Tarifs fédéraux applicables
Étant donné que de nombreux prêts sans intérêt ou sans intérêt n'ont pas été taxés, l'IRS a établi les taux fédéraux applicables par le biais de la loi fiscale de 1984. L'AFR détermine le taux d'intérêt le plus bas que l'on puisse imputer sur les prêts d'un seuil inférieur montant du revenu potentiel généré par le taux d’intérêt en tant que revenu imputé. En raison de la création d'AFR, l'IRS peut percevoir des recettes fiscales sur des prêts non taxés.
Calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro
Lors du calcul des intérêts théoriques sur une obligation à coupon zéro, l'investisseur détermine d'abord le rendement de cette obligation. En supposant que la période d’acquisition est d’un an, l’investisseur divise la valeur nominale de l’obligation par le prix payé lorsqu’il l’a acheté. L’investisseur augmente alors la valeur d’un pouvoir égal à un, divisé par le nombre de périodes de constitution avant l’obligation. L'investisseur réduit le nombre d'un et multiplie par le nombre de périodes de régularisation d'une année pour déterminer le YTM de l'obligation à coupon zéro.
Le prix d’achat ajusté d’une obligation à coupon zéro étant initialement égal à son prix d’achat lors de son émission, les intérêts courus gagnés au cours de chaque période de régularisation s’ajoutent au prix d’achat ajusté. L’intérêt couru est le prix d’achat initial ajusté multiplié par le YTM. Cette valeur correspond à l'intérêt imputé pour la période.
Un exemple d'intérêt imputé
Les intérêts imputés sont importants pour déterminer les versements de pension. Par exemple, lorsqu'un employé quitte une entreprise où il était membre d'un régime de retraite, celle-ci peut offrir au retraité une somme forfaitaire des 500 000 $ qui lui sont réservés en vertu du régime ou recevoir 5 000 $ par an en prestations. En supposant que le taux fédéral à court terme applicable soit de 2%, le retraité doit déterminer s'il pourrait trouver un meilleur intérêt théorique sur un autre marché en prenant le montant forfaitaire et en achetant une rente à rendement plus élevé.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.