Certificats de dépôt liés à l'indice
Les certificats de dépôt indexés sont des instruments financiers qui associent la sécurité et la protection d'un certificat de dépôt traditionnel à des rendements potentiels d'une moyenne de marché majeure telle que le S & P 500 ou la moyenne industrielle de Dow Jones. Après que Chase Manhattan Bank a commencé à offrir ces actifs en 1987, de nombreux prestataires de services d'investissement ont suivi la tendance et les ont rendus accessibles à leurs clients. Les investisseurs sont attirés par les CD indexés en raison du potentiel de gain accru et du risque de perte limité. Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure le capital d’un CD jusqu’à concurrence de 100 000 $.
Comprendre les certificats de dépôt indexés
Les certificats de dépôt indexés offrent un rendement plus élevé que de nombreuses autres variantes, mais ils ne sont pas nécessairement plus sûrs qu'un certificat de dépôt traditionnel. Même si l'investissement initial ne peut pas être perdu, il existe une forte probabilité que l'indice ne renvoie rien. De plus, certains fournisseurs ne feront correspondre qu'un pourcentage spécifique de la performance de l'actif sous-jacent au lieu du mouvement entier. C'est un petit compromis pour les investisseurs, cependant. Si un fournisseur offre 90% du rendement de l'indice sur un marché haussier, le rendement du CD sera probablement supérieur à celui des CD compris entre 2 et 3%. Lorsque l'indice baisse, certains certificats indexés renvoient un investissement minimum garanti alors que d'autres ne renvoient que l'investissement initial. Les investisseurs à la recherche de plus de certitude peuvent envisager un CD traditionnel.
Risques liés aux certificats de dépôt indexés
La possibilité de gagner des rendements indiciels avec la sécurité et la protection d'un certificat de dépôt est superbe à première vue. Les investisseurs apprennent souvent, cependant, que des investissements incroyables avec des risques faibles et des rendements potentiels élevés sont attrayants. Les certificats liés à l'index ne sont pas différents. Avant d’investir dans un CD lié au marché, vous devez prendre en compte d’importantes mises en garde. Dans de nombreux cas, ils ont tendance à sous-performer un CD conventionnel après comptabilisation des frais, taxes et pénalités potentielles. L'encaissement d'un CD avant son échéance peut entraîner une pénalité sévère qui élimine tout intérêt gagné ou, dans les cas graves, une perte de capital. De plus, la performance du CD dépend des conditions de marché actuelles. Cela signifie une année de ralentissement semblable à 2015, où le S & P 500 a enregistré une baisse de 0, 73% entraînerait des rendements inférieurs à la détention des fonds dans un compte d'épargne ou un CD traditionnel. Les autres facteurs à prendre en compte comprennent les passifs d'impôts, les dates d'échéance et les coûts d'opportunité. En bloquant un CD pendant des mois ou des années, les investisseurs risquent de ne pas avoir la possibilité de générer de meilleurs rendements dans d'autres classes d'actifs.