Définition initiale du plafond de taux d'intérêt
Le plafond du taux d'intérêt initial est défini comme le montant maximal que le taux d'intérêt d'un prêt à taux variable peut ajuster lors du premier ajustement de taux prévu. Des plafonds de taux d'intérêt sont généralement appliqués aux taux hypothécaires afin d'isoler les emprunteurs contre les sauts extrêmes de taux sur la durée du prêt. Comme ils sont initiaux, le plafond de taux est susceptible de changer après la fin de la période initiale.
Le plafond du taux d'intérêt initial expliqué
Les plafonds initiaux de taux d'intérêt ne s'appliquent qu'aux produits à taux ajustables, tels que les prêts hypothécaires à taux ajustables, dans lesquels le taux d'intérêt subit des modifications planifiées tout au long de la durée du prêt. Les produits à taux fixe n'ont pas de plafond car ils ne s'ajustent pas. Le taux au début du prêt reste le même jusqu'à ce que le prêt soit remboursé ou que les conditions du billet soient modifiées, par exemple lors d'une modification ou d'un refinancement.
Des produits comme celui-ci étaient populaires au début des années 2000 pendant le boom des prêts hypothécaires à risque. De nombreux propriétaires se sont rapidement trouvés en difficulté lorsque leurs taux d’intérêt ont bondi après la période initiale fixée. L'attrait de l'hypothèque à taux ajustable était que le taux fixe initial était généralement inférieur aux taux d'intérêt proposés à l'époque sur les produits à taux fixe. Les emprunteurs étaient impatients de tirer parti de ces taux plus bas, espérant pouvoir refinancer à nouveau avant que leurs taux ne soient ajustés. Le plafond de taux d'intérêt initial avait été mis en place afin de protéger les propriétaires d'un choc de paiement important, avec l'espoir que les taux augmenteraient lentement au fil du temps.
Malheureusement, le marché s'est effondré et la valeur des propriétés a chuté, laissant de nombreux propriétaires sans possibilité de refinancer des produits hypothécaires de plus en plus coûteux. De nombreux emprunteurs ont fait défaut sur leurs emprunts hypothécaires, aggravant ainsi le krach boursier.
Bien que les plafonds initiaux de taux d'intérêt constituent toujours une protection supplémentaire pour les emprunteurs préoccupés par le choc des paiements, les produits hypothécaires à taux ajustables sont beaucoup moins courants aujourd'hui.
Exemple réel d'un plafond de taux d'intérêt initial
Prenons, par exemple, un prêt hypothécaire à taux variable hypothétique sur 30 ans, qui peut commencer avec un taux fixe de 4, 5% pour les deux premières années. À la fin de la première période d'ajustement, le plafond du taux d'intérêt initial est de plus ou moins 2%, ce qui signifie que le taux d'ajustement ne sera pas supérieur à 6, 5% ni inférieur à 2, 5%. Par la suite, le taux d’intérêt fera l’objet d’ajustements en fonction de l’indice utilisé au début du prêt et de la marge. La marge est la marge maximale pour laquelle les ajustements ne fluctueront pas.
Prenons un autre exemple où l'emprunteur a contracté un emprunt hypothécaire à taux variable d'une durée de 30 ans contenant un taux fixe initial de 4, 5%, un plafond de taux initial de 2% et une marge de 6%. L'augmentation maximale que l'emprunteur pourrait connaître serait alors de 10, 5% sur la durée du prêt.
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