Interactive Brokers et Dough Launch Commission Free Trading

Interactive Brokers Group, Inc., qui fournit déjà l’une des plates-formes de trading les moins chères, a annoncé le lancement en octobre d’IBKR Lite, une nouvelle offre proposant des transactions sans commission sur les actions cotées en bourse et les fonds négociés en bourse (ETF). ). Cette annonce intervient dans la foulée du lancement de l'application de pâte, qui permet d'effectuer des transactions sans commission moyennant des frais d'abonnement de 1 $ par mois.

IBKR Lite a un problème, mais la firme est franche à ce sujet. Les transactions passées sur IBKR Lite sont acheminées par des décideurs du marché qui paient le flux d’ordre pour Interactive Brokers, plutôt que de rechercher la meilleure exécution via le routeur d’ordres intelligent d’IB. La nouvelle offre viendra compléter les services existants d’Interactive Brokers, qui seront renommés IBKR Pro. Les commissions sur des catégories d'actif autres que les actions et les FNB inscrits aux États-Unis, telles que les options, les contrats à terme standardisés et les actions négociées sur des marchés internationaux, seront soumises aux barèmes de prix habituels de la société.

Les clients IBKR Lite peuvent accéder gratuitement aux données de marché en temps réel à l'aide de leur programme de portail client ainsi que des applications mobiles pour iOS et Android. Seuls les clients IBKR Pro peuvent utiliser le très puissant Traders Workstation (TWS) d’Interactive Brokers, qui contient une multitude d’outils d’analyse, comme le décrit en détail notre revue.

Dough, qui ajoute de nouveaux clients à partir de sa liste d'attente en ligne, fonctionne uniquement sur les applications iOS et Android, et se concentre sur la personnalisation et l'éducation. Les clients de Dough pourront passer des transactions sans commission sur leur plateforme très attrayante, qui comprend des vidéos et des articles éducatifs, en payant un droit d’abonnement de 1 $ par mois. Au lancement, Dough n'autorise que le négoce d'actions et d'ETF, mais en tant que filiale de tastytrade, ils espèrent offrir le négoce d'options à la fin de 2019. Nous procéderons prochainement à un examen pratique de cette plate-forme.

D'autres services, notamment Robinhood, qui offrent un libre-échange, acheminent également des ordres pour générer un paiement correspondant au flux des ordres, mais ils ne sont pas aussi francs à ce sujet. Le YouInvest de JP Morgan, similaire à Merrill Edge, propose des transactions en actions gratuites aux clients qui maintiennent certains soldes de compte auprès de leurs banques mères. TradeZero propose principalement des transactions sur actions et options gratuites, associées à une plate-forme permettant aux vendeurs à découvert de localiser des actions qu'ils peuvent emprunter.

Il y a un an, le vice-président exécutif de Interactive Brokers, Steve Sanders, nous avait confié que son entreprise n'envisageait pas de réponse au lancement du libre-échange chez YouInvest. À ce moment-là, il a déclaré: "Nous ne prévoyons pas de supprimer nos commissions et nous ne considérons pas que JPMorgan est un concurrent." Thomas Peterffy, président et chef de la direction d'Interactive Brokers, explique le changement d'orientation de la direction. "Afin d’attirer un public plus large, nous avons voulu supprimer tout obstacle à l’ouverture d’un compte IBKR. Avec l’ajout d’aucune commission ni de frais pour négocier des actions et des FNB cotés en bourse américains, aucun minimum de compte et aucun coût pour la maintenance d'un compte. compte pour IBKR Lite, nous pensons que Interactive Brokers offrira les meilleures options de tarification aux investisseurs professionnels et particuliers. ”

Mais il y a plus de coûts à prendre en compte lors de l'utilisation d'un courtier en ligne que de commissions pour placer une transaction. Si vous négociez sur marge, vous devriez vérifier combien le courtier facturera. Les clients IBKR Lite paieront des taux de marge allant d'un maximum de 3, 4% à un minimum de 2, 2%, ce qui est nettement inférieur à celui des autres courtiers en ligne.

Si les commissions continuent cette course à zéro, les courtiers trouveront d'autres moyens de gagner de l'argent. Les liquidités dans les comptes clients constituent un centre de profit, car certains courtiers sans commission ne paient aucun intérêt. Ils gagnent également de l'argent en prêtant des titres à des vendeurs à découvert et en conservant le produit du prêt. Toutefois, les clients IBKR Lite peuvent participer au programme de prêt d’actions d’Interactive Brokers, le programme d’amélioration du rendement des actions, et également gagner un intérêt sur les soldes de trésorerie supérieurs à 10 000 dollars.

Rappelez-vous simplement que si vous ne payez pas pour le service, vous êtes le produit.