Valeur temporelle de l'argent: Déterminer votre valeur future

Si on vous offrait 100 $ aujourd'hui ou 100 $ par an, que choisiriez-vous? Préféreriez-vous avoir 100 000 $ aujourd'hui ou 1 000 $ par mois pour le reste de vos jours?

La valeur actuelle nette (VAN) offre un moyen simple de répondre à ces types de questions financières. Ce calcul compare l'argent reçu à l'avenir à un montant d'argent reçu aujourd'hui en tenant compte du temps et des intérêts. Il est basé sur le principe de la valeur temps de l'argent (TVM), qui explique comment le temps affecte la valeur monétaire des choses.

Le calcul TVM peut sembler compliqué, mais avec une certaine compréhension de la VAN et de son fonctionnement - ainsi que de ses variations fondamentales, de sa valeur actuelle et de sa valeur future - nous pouvons commencer à utiliser cette formule dans une application courante.

Une justification de la valeur temporelle de l'argent

Si on vous offrait aujourd'hui 100 dollars ou 100 dollars par an, quelle serait la meilleure option et pourquoi?

Cette question est la méthode classique dans laquelle le concept de TVM est enseigné dans pratiquement toutes les écoles de commerce en Amérique. La majorité des gens qui ont posé cette question ont choisi de prendre l'argent aujourd'hui. Et ils auraient raison, selon TVM, qui soutient que l'argent disponible à l'heure actuelle vaut plus que la somme identique à l'avenir. Mais pourquoi? Quels sont les avantages et surtout les inconvénients de cette décision?

La théorie TVM repose sur trois raisons fondamentales. Premièrement, un dollar peut être investi et générer des intérêts au fil du temps, ce qui lui confère un potentiel de gain. En outre, l’argent est sujet à l’inflation, grignotant le pouvoir de dépenser de la monnaie au fil du temps, ce qui en fait une valeur moindre dans le futur. Enfin, il y a toujours le risque de ne pas recevoir le dollar dans le futur, alors que si vous tenez le dollar maintenant, cela ne risque pas de se produire (comme le vieil oiseau qui tient dans la main est meilleur que -deux-dans-la-brousse va dire). Obtenir une estimation précise de ce dernier risque n'est pas facile et, par conséquent, il est plus difficile à utiliser de manière précise.

Comprendre la valeur temporelle de l'argent

Illustrer la valeur actuelle nette

Préféreriez-vous avoir 100 000 $ aujourd'hui ou 1 000 $ par mois pour le reste de vos jours?

La plupart des gens ont une vague idée de ce qu’ils prendraient, mais un calcul de la valeur actuelle nette peut vous indiquer précisément quel est le meilleur, sur le plan financier, en supposant que vous sachiez combien de temps vous vivrez et quel taux d’intérêt vous rapporteriez vous avez pris les 100 000 $.

Les variations spécifiques du calcul de la valeur temps de l’argent sont les suivantes:

• Valeur actuelle nette (vous permet de convertir un flux de paiements futurs en une somme forfaitaire aujourd'hui, comme vous le voyez dans de nombreux paiements de loterie)
• Valeur actuelle (vous indique la valeur actuelle d'une future somme d'argent)
• Valeur future (vous donne la valeur future de l'argent que vous avez maintenant )

Supposons que quelqu'un vous demande quelle solution préférez-vous: 100 000 $ aujourd'hui ou 120 000 $ dans un an? Les 100 000 $ représentent la "valeur actuelle" et les 120 000 $, la "valeur future" de votre argent. Dans ce cas, si le taux d'intérêt utilisé dans le calcul est de 20%, il n'y a pas de différence entre les deux.

Déterminer la valeur temporelle de votre argent

Il y a cinq facteurs dans un calcul de TVM. Elles sont:

1. Nombre de périodes de temps impliquées (mois, années)
2. Taux d'intérêt annuel (ou taux d'actualisation, selon le calcul)
3. Valeur actuelle (ce que vous avez actuellement dans votre poche)
4. Paiements (s'il en existe; sinon, paiements égaux à zéro.)
5. Valeur future (Montant que vous recevrez à l’avenir. Un prêt hypothécaire standard aura une valeur future nulle, car il est remboursé à la fin de la durée.)

Calcul de la valeur future et présente

De nombreuses personnes utilisent une calculatrice financière pour résoudre rapidement les problèmes de TVM. En sachant en utiliser un, vous pourriez facilement calculer une somme actuelle en une autre, ou inversement. Avec quatre des cinq composants ci-dessus en main, la calculatrice financière peut facilement déterminer le facteur manquant.

Mais vous pouvez aussi calculer manuellement la valeur future (FV) et la valeur actuelle (PV). Pour la valeur future, la formule est la suivante:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ texte {PV} \ fois \ gauche (1 + i \ droite) ^ nFV = PV × (1 + i) n

Et pour la valeur actuelle, la formule serait la suivante:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Valeur future de moneyPV = Valeur actuelle de moneyi = Taux d'intérêt = Nombre de périodes de composition par an \ begin {aligné} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {FV} = \ text {Valeur future de la monnaie} \\ & \ text {PV} = \ text { Valeur actuelle de l'argent} \\ & \ text {i} = \ text {Taux d'intérêt} \\ & \ text {n} = \ text {Nombre de périodes de composition par an} \\ \ end {aligné} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = valeur future de moneyPV = valeur actuelle de moneyi = taux d'intérêt = nombre de périodes de composition par an

Application des calculs de la valeur actuelle nette

Le calcul de la valeur actuelle nette peut également vous aider à trouver des réponses à vos questions financières telles que la détermination du paiement d’une hypothèque ou le montant des intérêts imputés à ce prêt à court terme pour dépenses de Noël. En utilisant un calcul de la valeur actuelle nette, vous pouvez savoir combien vous devez investir chaque mois pour atteindre votre objectif. Par exemple, pour économiser 1 million de dollars et prendre sa retraite dans 20 ans, en supposant un rendement annuel de 12, 2%, vous devez économiser 984 $ par mois.

Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux domaines dans lesquels les utilisateurs utilisent le calcul de la valeur actuelle nette pour les aider à prendre des décisions financières.

• Paiements hypothécaires
• Prêts étudiants
• Économies pour le collège
• Maison, auto ou autres achats importants
• Cartes de crédit
• Gestion de l'argent
• Planification de la retraite
• Investissements
• Planification financière (à la fois professionnelle et personnelle)

Le résultat final

Le calcul de la valeur actuelle nette et ses variations constituent un moyen simple et rapide de mesurer les effets du temps et des intérêts sur une somme d'argent donnée, qu'elle soit reçue maintenant ou dans le futur. Le calcul est idéal pour la planification, la budgétisation ou la référence à court et à long terme. Gardez ces formules à l'esprit lorsque vous traquerez votre avenir financier. (Pour une lecture connexe, voir "Pourquoi la valeur temporelle de l'argent (TVM) est-elle importante pour les investisseurs")