Introduction aux régimes d'achat d'actions à l'intention des employés - RAAE

Les ESPP permettent aux travailleurs d’acheter des actions du stock de leurs employeurs d’une manière simple et pratique en utilisant des retenues sur la paie après impôt. Ils constituent peut-être la forme la plus simple de régime d’achat d’actions en vigueur aujourd’hui.

En dehors des salaires et traitements, une méthode courante de rémunération des employés dans le contexte actuel des entreprises consiste à acheter des actions de l'entreprise. Le régime d’actionnariat des employés (PPSA) offre une méthode très simple permettant aux employés de participer à la rentabilité globale de l’employeur au fil du temps.

Plan d'achat d'actions des employés

Plans qualifiés vs non qualifiés

Les ESPP peuvent être divisés en deux catégories: qualifiés et non qualifiés. Les RPA qualifiés sont le type de régime le plus courant et ressemblent à leurs cousins ​​qualifiés dans le domaine des régimes de retraite, en ce sens qu'ils doivent respecter les critères d'admissibilité prescrits par l'IRS. Les plans qualifiés doivent être approuvés par un vote des actionnaires avant de pouvoir être mis en œuvre, et tous les participants au plan ont des droits égaux dans le plan. Leur période d'offre ne peut excéder 27 mois et la réduction sur le cours de l'action ne peut excéder 15%.

Les régimes non qualifiés sont beaucoup plus simples et ne sont pas soumis aux règles relatives aux régimes qualifiés, mais ils ne comportent aucun avantage fiscal. Les sections restantes de cet article ne concernent donc que les régimes qualifiés.

Dates et conditions clés

Les employés qui choisissent de participer au programme ESPP de leur entreprise ne peuvent le faire qu'après le début de la période d'offre. Cette période commence toujours à la date d'offre, qui correspond à la date d'attribution pour les plans d'options d'achat d'actions. Les retenues sur la paie commencent alors pour les participants jusqu'à la date d'achat (le jour où le stock de la société est réellement acheté). Les périodes d'offre peuvent être consécutives ou se chevaucher; ceux de cette dernière catégorie auront souvent des prix d'achat différents en raison de leurs dates d'achat décalées.

La plupart des périodes d'offre comportent plusieurs dates d'achat qui se terminent à la fin de plusieurs périodes d'achat, par exemple un plan avec une période d'offre de trois ans composée de quatre périodes d'achat se terminant en quatre dates d'achat. Par conséquent, si la période d'offre commençait le 1er janvier, la première période d'achat durerait six mois et se terminerait le 1er juillet, et la deuxième période s'achèverait le 31 décembre. Cette tendance se poursuivrait pendant les deux prochaines années.

Processus d'inscription et mécanique du plan

Les employés doivent présenter une demande d'inscription au plan à la prochaine date de mise à disposition disponible. Sur la demande, ils indiqueront le montant qu'ils souhaitent contribuer au plan (ce qui est généralement limité à environ 10% de leur salaire net). Les contributions sont également limitées à 25 000 dollars par année civile par l'IRS, quelles que soient les restrictions imposées par l'employeur. Après chaque période de paie, les reports d'employés sont placés dans des comptes distincts jusqu'à la date d'achat. Les actions sont ensuite détenues dans des comptes séparés pour chaque employé par un agent de transfert ou une société de courtage jusqu'à ce qu'ils vendent leurs actions et perçoivent le produit de la vente.

Gain potentiel

De nombreux ESPP permettent à leurs employés d’acheter leurs actions avec un rabais de 10 à 15% sur leur valeur de marché, leur procurant ainsi un gain en capital instantané lorsqu’ils vendent. En outre, de nombreux régimes comportent également une disposition «rétrospective» qui leur permet d’utiliser le cours de clôture des actions de la société à la date d’offre ou à la date d’achat, selon la valeur la plus basse. Cela peut avoir un impact énorme sur le montant des gains réalisés par les participants. Les employeurs peuvent définir leurs propres politiques pour permettre aux employés de retirer leurs fonds du régime entre les dates d’achat ou de modifier leurs niveaux de contribution.

Admissibilité

Les ESPP qualifiés interdisent à toute personne possédant plus de 5% des actions de la société de participer au plan, et le plan est également autorisé à interdire à certaines catégories d’employés de participer au plan, comme toute personne ayant travaillé pour l’entreprise pour. moins d'un an. Tous les autres employés doivent être éligibles sans condition au plan.

Traitement fiscal

Les règles qui régissent l'imposition des produits des REEE peuvent être assez complexes dans certains cas, et seule une version simplifiée de celles-ci est traitée ici. En général, le traitement fiscal de la vente d’actions ESPP est régi par quatre facteurs:

• La durée de conservation du stock
• Le prix auquel le stock est effectivement acheté, en tenant compte de la remise
• Le cours de clôture de l'action à la date d'offre
• Le cours de clôture du stock à la date d'achat

Les ESPP utilisent des périodes de détention qui ressemblent beaucoup à celles d’autres plans de stock-options. Pour les REEE qualifiés, les actions qui ne sont pas vendues au moins un an après la date d'achat et deux ans après la date d'offre bénéficieront d'un traitement fiscal favorable. Les ventes d'actions qui répondent à ces critères sont appelées des dispositions qualifiantes, tandis que celles qui ne répondent pas à ces critères sont qualifiées de dispositions disqualifiantes.

Dispositions admissibles

Les participants qui remplissent les conditions de détention requises pour les cessions admissibles réaliseront deux types de revenu imposable (ou de pertes), mais aucun de ces revenus n’est déclaré avant l’année de la vente. Le montant de la réduction attribuée dans le plan (par exemple 15%) est comptabilisé en tant que revenu ordinaire. Le reste est classé en tant que gain en capital à long terme.

Disqualification des décisions

Ce type de disposition représente beaucoup plus du produit de la vente en tant que revenu ordinaire. Le vendeur doit comptabiliser la différence entre le cours de clôture du stock à la date d'achat et le prix d'achat actualisé en tant que revenu ordinaire. Il s’agit d’un résumé extrêmement bref des règles fiscales applicables aux REEE. Les mécanismes de leur fonctionnement peuvent être assez techniques dans de nombreux cas et les participants ne doivent pas hésiter à consulter un fiscaliste pour obtenir des conseils sur ce sujet.

Autres avantages des ESPP

Comme tous les autres types de régimes d'actionnariat salarié, les REEE peuvent aider à motiver les employés et à fournir aux employés un moyen de rémunération supplémentaire qui ne vient pas entièrement de la poche de la société. Les ESPP sont également relativement simples à administrer et à gérer et peuvent amener les employés à économiser habituellement de l’argent régulièrement, d’autant plus que toutes les cotisations à ces régimes sont exonérées des taxes Social Security et Medicare. Ils permettent également aux employés de vendre les actions avant la retraite, ce qui peut éviter que leurs portefeuilles ne deviennent fortement pondérés en actions de la société.

Le résultat final

Les employeurs qui recherchent un moyen relativement simple d’obliger leurs employés à acheter des actions de la société devraient examiner de près les REEE. Ces régimes offrent simplicité et liquidité avec des coûts administratifs minimes. Pour plus d'informations sur ces plans, contactez votre conseiller fiscal ou financier ou votre représentant en ressources humaines.