Les FNB à indice inversé forment un double fond potentiel

Les principaux indices boursiers ont enregistré leur plus forte baisse d’un jour mardi depuis la fin du mois d’août, troublée par la faiblesse des données relatives aux usines. L'indice PMI (Manufacturing Purchasing Mangers 'Index) de l'Institut de gestion des approvisionnements (ISM) pour septembre est tombé de manière inattendue à 47, 8, en baisse par rapport à 49, 1 en juillet. Un indice inférieur à 50 indique une contraction et amène les investisseurs et les entreprises à se demander dans quelle mesure le différend commercial en cours entre les États-Unis et la Chine affecte les usines.

"La hausse des tarifs chinois nuit à notre activité", a déclaré un répondant à l'enquête, selon Barron's. "La plupart des matériaux ne sont pas fabriqués aux États-Unis et uniquement en Chine", a affirmé un autre membre de l'ISM.

Les traders auront un aperçu de la santé de l'économie vendredi lorsque le Bureau des statistiques du travail (BLS) des États-Unis publiera son rapport sur l'emploi de septembre, qui devrait permettre de créer 145 000 nouveaux emplois le mois dernier, contre 130 000 en août. L'attention se porte ensuite sur les négociations commerciales américano-chinois à Washington plus tard ce mois-ci et sur les indices fournis par la Réserve fédérale sur l'orientation future des taux d'intérêt.

Ceux qui souhaitent se préparer à de nouvelles baisses imminentes de l'indice S & P 500, du Dow Jones Industrial Average (DJIA), et le Nasdaq peuvent obtenir une exposition à court terme à ces indices étroitement surveillés en échangeant les fonds négociés en bourse inversés décrits ci-dessous. Chaque fonds évolue dans le sens opposé à celui de son indice sous-jacent et a récemment formé une tendance de fond. Passons en revue les détails de chaque FNB et discutons de plusieurs opportunités de swing trading.

ETS ProShares UltraShort S & P500 (SDS)

Avec une base d'actifs énorme de 1, 06 milliard de dollars, le FNB ProShares UltraShort S & P500 (SDS) vise à produire un rendement deux fois supérieur à celui de l'indice S & P 500 en un jour. L'indice de référence fournit une mesure du rendement du marché boursier américain à grande capitalisation. SDS cède plus de 7 millions d'actions par jour selon un écart moyen étroit de 0, 03%, ce qui en fait un outil idéal pour les traders qui souhaitent écourter les noms de marché comme Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) et Warren. Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Le fonds applique des frais de gestion concurrentiels de 0, 90% en raison de son utilisation de produits dérivés pour obtenir des rendements ajustés. Au 2 octobre 2019, SDS a émis un rendement de dividende de 1, 90% et a chuté de près de 30% depuis le début de l'année.

Alors que l'indice S & P 500 avait eu tendance à la hausse pendant les sept premiers mois de l'année, le SDS a enregistré une baisse, mais semble maintenant former un double fond. Bien qu'un bas swing se soit formé ce mois-ci par rapport au creux de juillet, l'indice de force relative (RSI) indique un plus bas, le plus récent, indiquant une divergence haussière. Ceux qui achètent le fonds devraient envisager de réserver leurs bénéfices à 33 $, alors que les prix rencontrent une résistance de la moyenne mobile simple à 200 jours et du pic d'août. Protégez le capital commercial en plaçant un ordre stop-loss sous le minimum d'hier à 29, 20 USD ou sous le minimum de septembre à 28, 63 USD.

FNB ProShares UltraShort Dow30 (DXD)

Le FNB ProShares UltraShort Dow30 (DXD) cherche à obtenir une performance quotidienne deux fois supérieure à celle de l’indice Dow Jones Industrial Average - un indice de référence de premier ordre qui permet de suivre 30 grandes entreprises cotées à la bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq . DXD, qui a un ratio de dépenses de 0, 95% et formé en 2006, offre aux traders un outil tactique à effet de levier. Alors que le FNB convient à ceux qui veulent parier contre les industriels, il offre également une exposition courte et raisonnable aux secteurs technologique et financier. Le fonds négocie plus de 1 million d’actions presque tous les jours et affiche un écart moyen serré de 0, 04% afin de minimiser les dérapages. DXD possède un actif sous gestion de 169, 53 millions de dollars, un rendement de 1, 78% et une baisse de 26, 39% depuis le 2 octobre 2019.

Après s'être initialement replié sous le plancher bas de juillet à 25, 04 $, le cours de l'action DXD a inversé son cours pour revenir au-dessus de ce niveau, indiquant un possible double-fond. La divergence haussière entre le prix et l’indicateur RSI suggère également une décélération du vendeur. Les traders qui prennent des positions longues doivent anticiper un mouvement autour de 29 USD - une zone sur le graphique où le prix peut rencontrer une résistance de la part d'une ligne de tendance horizontale et de la SMA à 200 jours. Limitez le risque de perte en fixant des valeurs inférieures à 25 $

FNB ProShares UltraPro QQQ court (SQQQ)

Créé en 2010, le FNB ProShares UltraPro QQQ Short (SQQQ) a pour mission de renouer trois fois la performance inverse en un jour de l’indice Nasdaq 100. L'indice sous-jacent comprend les 100 plus importantes entreprises américaines cotées au Nasdaq, actives aux échanges les plus actifs, qui exercent leurs activités dans des secteurs tels que la vente au détail, la biotechnologie, l'industrie, la technologie et les soins de santé. En raison de l'objectif tactique à court terme du fonds, les frais de gestion élevés, de 0, 95%, n'affecteront pas excessivement les stratégies actives. Plus important encore, un spread moyen extrêmement fin de 0, 03% et des liquidités quotidiennes de plus de 200 millions de dollars permettent de maintenir les coûts de transaction à un niveau bas. Au 2 octobre 2019, la SQQQ contrôlait un actif net de 1, 17 milliard de dollars et était en baisse d'environ 50% depuis le début de l'année. Le fonds rapporte 3, 09%.

Le graphique de la SQQQ ressemble, sans surprise, à celui des deux premiers fonds évoqués. Outre la formation de divergence positive, un croisement récent de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de sa ligne de signal prend en charge le cas haussier. Le cours du FNB a clôturé au-dessus de la SMA à 50 jours lors de la séance de négociation de jeudi, ce qui a ajouté une conviction supplémentaire à la hausse. Ceux qui entrent devraient chercher à sortir à 39 $, où le prix trouve une résistance d'une ligne horizontale et de la SMA en baisse de 200 jours. Pour assurer un rapport risque / rendement favorable, passez un ordre stop juste en dessous de 31 $.