Investir dans le Forex vs les Actions

Les investisseurs actuels et les traders actifs ont accès à un nombre croissant d'instruments de négociation, allant des valeurs sûres et des valeurs de premier ordre aux industriels, en passant par les marchés à terme rapide et les marchés de change (ou de change). Décider lequel de ces marchés pour échanger peut être compliqué, et de nombreux facteurs doivent être pris en compte afin de faire le meilleur choix.

L'élément le plus important peut être la tolérance au risque et le style de négociation du trader ou de l'investisseur. Par exemple, les investisseurs «buy-and-hold» sont souvent plus aptes à participer au marché boursier, tandis que les traders à court terme - y compris les traders swing, day et scalp - peuvent préférer les marchés dans lesquels la volatilité des prix est plus prononcée.

Forex contre Blue Chips

Le marché des changes est le plus grand marché financier du monde, avec une valeur négociée moyenne de plus de 5 000 milliards de dollars par jour à compter de 2016 (date du dernier sondage triennal de la BRI auprès des banques centrales jusqu'à la publication des nouvelles données à la fin de 2019). De nombreux traders sont attirés par le marché des changes en raison de sa grande liquidité, de ses opérations en continu et du montant de son effet de levier offert aux participants.

Les blue chips, en revanche, sont des actions de sociétés bien établies et financièrement saines. Ces actions sont généralement capables de fonctionner de manière rentable dans des conditions économiques difficiles et versent des dividendes depuis longtemps. Les blue chips sont généralement considérés comme moins volatils que de nombreux autres investissements et sont souvent utilisés pour fournir un potentiel de croissance stable aux portefeuilles des investisseurs.

Volatilité. Ceci est une mesure des fluctuations de prix à court terme. Alors que certains traders, en particulier les traders à court terme et les day traders, dépendent de la volatilité pour tirer profit des fluctuations rapides des cours sur le marché, d'autres traders sont plus à l'aise avec des investissements moins volatils et moins risqués. En tant que tels, de nombreux traders à court terme sont attirés par les marchés des changes, tandis que les investisseurs qui achètent des actions sans obligation peuvent préférer la stabilité offerte par les blue chips.

Influence. Une deuxième considération est l'effet de levier. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un levier financier de 2: 1 pour les actions. Le marché des changes offre un effet de levier considérablement plus élevé, allant jusqu'à 50: 1, et dans certaines régions du monde, un effet de levier encore plus élevé est disponible. Est-ce que tout ce levier est une bonne chose? Pas nécessairement. Bien que cela fournisse certainement le tremplin pour constituer des fonds propres avec un investissement très modeste - les comptes forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 $ - le levier financier peut tout aussi facilement détruire un compte de trading.

Heures de négociation. Une autre considération à prendre en compte dans le choix d’un instrument de négociation est la période de temps pendant laquelle chacun est échangé. Les séances de négociation des actions sont limitées aux heures d’échange, généralement de 9 h 30 à 16 h, heure normale de l’Est du lundi au vendredi, à l’exception des jours fériés. Le marché des changes, en revanche, reste actif 24 heures sur 24, de 17 heures HNE dimanche à 17 heures HNE vendredi, à Sydney, puis dans le monde entier, à Tokyo, Londres et New York. La flexibilité des échanges sur les marchés américains, asiatiques et européens - avec une bonne liquidité pratiquement à tout moment de la journée - constitue un avantage supplémentaire pour les traders dont les horaires limiteraient autrement leur activité.

Devriez-vous trader le Forex ou les actions?

Forex contre index

Les indices boursiers sont une combinaison d’actions similaires, qui peuvent servir de référence pour un portefeuille particulier ou pour le marché au sens large. Parmi les principaux marchés financiers américains figurent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), le Nasdaq Composite Index, le Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) et le Russell 2000. Ces indices offrent aux traders et aux investisseurs une méthode importante de le mouvement du marché global.

Une gamme de produits offre aux traders et aux investisseurs une large exposition au marché au travers d’indices boursiers. Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des indices boursiers, tels que les certificats de dépôt S & P (SPY) et le Nasdaq-100 (QQQQ), sont largement négociés. Les contrats à terme sur indices boursiers et les contrats à terme sur indices e-mini sont d'autres instruments populaires basés sur les indices sous-jacents. Les minis électroniques, qui jouissent d’une forte liquidité, sont devenus les favoris des traders à court terme en raison de leurs fourchettes de prix moyens par jour favorables. En outre, la taille du contrat est beaucoup plus abordable que les contrats à terme standardisés sur indices boursiers. Les minis électroniques, y compris le e-mini S & P 500, le e-mini Nasdaq 100, le e-mini Russell 2000 et le mini-Futur Dow, sont négociés 24h / 24 sur des réseaux transparents entièrement électroniques.

Volatilité. La volatilité et la liquidité des contrats e-mini sont appréciées par les nombreux traders à court terme participant aux indices boursiers. Supposons que les principaux contrats à terme sur indices boursiers se négocient à une valeur notionnelle quotidienne moyenne (valeur totale des actifs d'une position à effet de levier) de 145 milliards de dollars, dépassant ainsi le volume en dollars négociés combinés des 500 actions sous-jacentes. La fourchette moyenne quotidienne des mouvements de prix des contrats e-mini offre une grande opportunité de tirer profit des mouvements de marché à court terme.

Alors que la valeur quotidienne moyenne échangée est faible par rapport à celle des marchés des changes, les minis électroniques offrent bon nombre des mêmes avantages que ceux offerts aux cambistes, notamment une liquidité fiable, des cours du mouvement moyen des cours quotidiens propices aux bénéfices à court terme et des transactions en dehors des heures normales du marché américain.

Influence. Les traders à terme peuvent utiliser de grandes quantités d’endettement similaire à celui disponible pour les traders de forex. Avec les contrats à terme standardisés, l’effet de levier est appelé marge, un dépôt obligatoire qui peut être utilisé par un courtier pour couvrir les pertes de compte. Les exigences de marge minimale sont définies par les bourses où les contrats sont négociés et peuvent représenter 5% de la valeur du contrat. Les courtiers peuvent choisir d’exiger des marges plus élevées. À l'instar du forex, les traders à terme ont donc la capacité de négocier des positions de taille importante avec un petit investissement, offrant ainsi la possibilité de réaliser des gains énormes - ou de subir des pertes dévastatrices.

Heures de négociation. Bien que les transactions sur les minis électroniques négociés électroniquement existent pratiquement 24 heures sur 24 (les transactions cessent environ une heure par jour pour permettre aux investisseurs institutionnels d'évaluer leurs positions), le volume peut être inférieur à celui du marché des changes et la liquidité pendant les transactions hors marché. les heures pourraient être un problème selon le contrat et l’heure de la journée.

Traitement fiscal

Bien que n'entrant pas dans le cadre de cet article, il convient de noter que divers instruments de négociation sont traités différemment au moment de l'impôt. Les gains à court terme sur les contrats à terme standardisés, par exemple, peuvent donner droit à des taux d’imposition inférieurs à ceux des gains à court terme sur actions. En outre, les traders actifs peuvent être éligibles pour choisir le statut d'évaluation à la valeur du marché (MTM) aux fins de l'IRS, ce qui permet des déductions pour les dépenses liées aux transactions, telles que les frais de plateforme ou l'éducation.

Afin de revendiquer le statut MTM, l'IRS s'attend à ce que la négociation soit l'activité principale de l'individu. La publication IRS 550 et la procédure fiscale 99-17 traitent des directives de base sur la manière de se qualifier correctement en tant que commerçant aux fins de l’impôt. Il est vivement recommandé aux traders et aux investisseurs de solliciter les conseils et l’expertise d’un comptable qualifié ou d’un autre spécialiste de la fiscalité afin de gérer au mieux les activités de placement et les obligations fiscales y afférentes, d’autant plus que le trading sur le forex peut créer un temps déroutant pour organiser vos impôts.

Le résultat final

Internet et le commerce électronique ont ouvert la voie à des traders et investisseurs actifs du monde entier pour leur permettre de participer à une variété croissante de marchés. La décision de négocier des actions, des contrats de change ou des contrats à terme repose souvent sur la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité.

Si un trader actif n'est pas disponible pendant les heures normales de marché pour entrer, sortir ou gérer correctement les transactions, les actions ne sont pas la meilleure option. Toutefois, si la stratégie de marché d'un investisseur consiste à acheter et à conserver pour le long terme, en générant une croissance régulière et en générant des dividendes, les actions constituent un choix pratique. L'instrument (s) choisi par le trader ou l'investisseur doit être basé sur le meilleur ajustement entre stratégies, objectifs et tolérance au risque.