Définition d'investisseur
Un investisseur est une personne ou une autre entité (une entreprise ou un fonds commun de placement, par exemple) qui engage un capital dans l’attente de rendements financiers. Les investisseurs utilisent les investissements pour faire fructifier leur argent et / ou pour générer un revenu durant la retraite, par exemple avec une rente.
Il existe une grande variété de moyens de placement, notamment des actions, des obligations, des produits de base, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des options, des contrats à terme standardisés, des devises, de l’or, de l’argent, des régimes de retraite et l’immobilier. Les investisseurs effectuent généralement une analyse technique et / ou fondamentale afin de déterminer les opportunités d'investissement favorables et préfèrent généralement minimiser les risques tout en optimisant les rendements.
Un investisseur est généralement distingué d'un commerçant. Un investisseur utilise son capital pour obtenir un gain à long terme, tandis qu'un trader cherche à générer des profits à court terme en achetant et en vendant des titres à maintes reprises.
Les investisseurs génèrent généralement des rendements en déployant des capitaux sous forme de placements en actions ou en titres de créance. Les investissements en actions impliquent des participations sous la forme d'actions de la société pouvant rapporter des dividendes en plus des gains en capital. Les emprunts peuvent être sous forme de prêts consentis à d’autres personnes ou entreprises ou sous forme d’achat d’obligations émises par des gouvernements ou des sociétés qui paient des intérêts sous forme de bons.
Comment fonctionnent les investisseurs
Les investisseurs ne sont pas un groupe uniforme. Ils ont des tolérances au risque, des capitaux, des styles, des préférences et des délais variables. Par exemple, certains investisseurs peuvent préférer des investissements à très faible risque qui conduiront à des gains conservateurs, tels que des certificats de dépôt et certains produits obligataires. Cependant, les autres investisseurs sont plus enclins à prendre des risques supplémentaires pour tenter de réaliser un profit plus important. Ces investisseurs peuvent investir dans des devises, des marchés émergents ou des actions.
Une distinction peut être faite entre les termes "investisseur" et "négociant" en ce sens que les investisseurs détiennent des positions pendant des années voire des décennies (également appelé "négociateur de position" ou "investisseur acheteur et détenteur"), tandis que les traders détiennent généralement des positions pour des périodes plus courtes. Les traders de scalp, par exemple, occupent des positions pendant aussi peu que quelques secondes. Les traders swing, quant à eux, recherchent des positions qui durent de plusieurs jours à plusieurs semaines.
Les investisseurs institutionnels sont des organisations telles que des sociétés financières ou des fonds communs de placement qui investissent dans des actions et d’autres instruments financiers et constituent des portefeuilles conséquents. Souvent, ils sont capables d’accumuler et de mettre en commun de l’argent de plusieurs petits investisseurs (particuliers et / ou entreprises) afin de réaliser des investissements plus importants. De ce fait, les investisseurs institutionnels ont souvent un pouvoir de marché et une influence bien supérieurs à ceux des particuliers.
Points clés à retenir
- Les investisseurs peuvent être distingués des traders en ce sens qu'ils prennent des positions stratégiques à long terme dans des entreprises ou des projets.
- Les investisseurs construisent des portefeuilles avec une orientation active qui tente de battre l’indice de référence ou une stratégie passive qui tente de suivre l’indice.
- Les investisseurs peuvent également être orientés vers des stratégies de sélection d’actions de croissance ou de valorisation.
Investisseurs passifs et actifs
Les investisseurs peuvent également adopter diverses stratégies de marché. Les investisseurs passifs ont tendance à acheter et à conserver divers indices de marché et peuvent optimiser leurs pondérations d'allocation à certaines classes d'actifs en fonction de règles telles que l'optimisation de la variance moyenne de Modern Portfolio Theory (MPT). D'autres peuvent être des sélectionneurs d'actions qui investissent sur la base d'une analyse fondamentale des états financiers et des ratios financiers de l'entreprise.
Un exemple de ceci serait les investisseurs "de valeur" qui cherchent à acheter des actions avec des cours bas par rapport à leur valeur comptable. D'autres peuvent chercher à investir à long terme dans des actions "de croissance" qui pourraient perdre de l'argent à l'heure actuelle, mais croissent rapidement et sont prometteuses pour l'avenir,
Les investissements passifs (indexés) deviennent de plus en plus populaires et devraient dépasser les stratégies de placement actives en tant que logique boursière dominante d’ici à 2020. La croissance des fonds communs de placement à date cible à faible coût, des FNB et des robo-conseillers est responsable de cette montée en popularité.
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