Un ESOP convient-il à votre entreprise?

Quelle part de votre valeur nette est liée à votre entreprise? Si cela représente un pourcentage élevé, vous vous demandez peut-être comment vous pouvez transférer cette richesse à la prochaine génération d’entrepreneurs, tout en attirant, récompensant et conservant des employés de valeur.

La tendance la plus chaude des entreprises américaines

L’actionnariat salarié est en plein essor et peut être réalisé de différentes manières:

• Vous pouvez leur donner des actions en bonus.
• Ils peuvent recevoir des options d'achat d'actions.
• Ils peuvent obtenir des actions grâce à un plan d'intéressement.
• Les employés peuvent acheter les actions de votre entreprise directement, par le biais de plans d'actionnariat salarié (ESOP).

En outre, selon le National Center for Employee Ownership, un groupe professionnel basé à Washington, le nombre de propriétaires d’entreprises mettant en œuvre des plans d’opération compensatoires a augmenté considérablement depuis 1975.

Un plan d'actionnariat salarié vous permet de mettre en place un plan permettant aux employés d'acquérir tout ou partie des actions de votre société. Comme ce plan est un plan de retraite, vos employés et vous-même bénéficierez d'avantages fiscaux qui ne sont pas disponibles avec d'autres stratégies d'achat et de vente.

Incitations fiscales

Votre entreprise peut bénéficier d'excellents allégements de l'impôt fédéral sur le revenu grâce aux ESOP, notamment:

• Cotisations ESOP déductibles: Les cotisations en espèces annuelles discrétionnaires des entreprises au plan ESOP sont déductibles sur 25% maximum de la rémunération des participants au régime.
• Paiements de principal et d’intérêts déductibles: Chaque fois que le régime d'actionnariat des employés emprunte de l'argent pour acheter vos actions, votre entreprise peut verser des contributions déductibles de l'impôt au plan, afin de rembourser le prêt. Les contributions au remboursement du capital sont déductibles sur 25% maximum de la masse salariale des participants au régime, mais les intérêts sont toujours déductibles.
• Gains libres d’impôts: les régimes d'actionnariat des salariés ne paient pas d'impôt fédéral sur le revenu. De plus, vos employés ne paieront pas d'impôt sur le revenu des actions placées dans leur compte ESOP jusqu'à ce qu'ils reçoivent des distributions. S'ils acceptent des distributions avant l'âge de 59 ans et demi, ils devront payer une pénalité de 10% en plus de l'impôt sur le revenu, mais ils peuvent transférer l'argent dans un IRA ou un autre plan qualifié et poursuivre le report de l'impôt.

En outre, si vous possédez une société C et que vous vendez 30% ou plus de vos actions au régime d'actionnariat des salariés, vous pouvez différer, voire même éviter, l'impôt sur les plus-values. Cependant, vous devez réinvestir le produit de la vente dans des actions, obligations ou autres titres de sociétés américaines. Les obligations d'État et les fonds communs de placement ne sont pas admissibles.

Un ESOP vous convient-il?

Un plan d'actionnariat salarié peut être attrayant si vous souhaitez récompenser les employés qui vous ont aidé à développer votre entreprise. Il peut également être utilisé pour compléter le plan de retraite de votre société 401 (k) ou un autre.

Vous pouvez vous poser ces questions:

• Craignez-vous que quelqu'un d'autre dirige votre entreprise? Un ESOP ne fait que les employés de bas niveau les bénéficiaires d'un plan qui détient des actions en leur nom. Oui, ils auront le droit de vote, mais un conseil d'administration existera toujours et les gestionnaires continueront à gérer.
• Votre entreprise est-elle rentable? Si tel est le cas, un ESOP sera avantageux du point de vue fiscal, car vous payez actuellement des impôts sur les gains. Si votre entreprise n'a pas d'historique de rentabilité, le dépositaire peut s'opposer à ce que l'ESOP achète les actions.
• Quels employés êtes-vous prêt à inclure? À quelques exceptions près, tous les employés à temps plein de plus de 21 ans doivent pouvoir participer au plan.

Comment démarrer un ESOP?

Pour mettre en place un ESOP, vous devez établir une confiance pour acheter votre stock. Ensuite, chaque année, vous effectuerez des contributions d'actions de la société déductibles des impôts, ainsi que des liquidités permettant à l'ESOP d'acheter des actions de la société ou les deux.

La fiducie ESOP sera propriétaire des actions et attribuera les actions aux comptes de chaque employé. Les allocations sont basées sur le salaire de l'employé ou sur une formule plus égale. Au fur et à mesure que les employés acquièrent de l’ancienneté auprès de votre société, ils acquièrent un droit croissant sur les actions de leur compte; un processus connu sous le nom d'acquisition. Les employés doivent être acquis à 100% dans un délai de trois à six ans, selon qu’il s’agit d’une acquisition en une fois (acquisition de la falaise) ou de manière progressive.

Les employés reçoivent le stock après avoir quitté votre entreprise. À ce stade, la société doit proposer de racheter les actions, sauf s’il existe un marché public. Dans les sociétés non cotées en bourse, le prix de l'action ne peut dépasser sa juste valeur marchande, telle que définie par un évaluateur indépendant.

Les entreprises doivent souvent obtenir un financement pour acheter les actions du propriétaire. Dans de tels cas, le POAG emprunte de l'argent en fonction du crédit de l'entreprise. L'entreprise verse ensuite des contributions au plan pour rembourser le prêt.

Quand un ESOP n'est pas une bonne solution

Ne vous attendez pas à tuer le stock que vous vendez à un ESOP; ce ne sera probablement pas autant que vous pourriez recevoir en vendant la société directement ou en la rendant publique. Le régime d'actionnariat salarié ne doit pas dépasser la juste valeur marchande des actions de votre société. Si votre action n'est pas un titre coté en bourse, sa valeur est déterminée par un expert en évaluation indépendant.

Les évaluations reposent sur un certain nombre de facteurs et peuvent inclure une prime si le régime d'actionnariat acquis acquiert une participation majoritaire dans votre entreprise. D'autre part, la valeur peut être escomptée en cas de manque de qualité marchande car le titre n'est pas coté en bourse.

Les ESOP présentent quelques inconvénients. D'une part, vous ne pouvez utiliser un ESOP que dans les sociétés C ou S, et non dans les partenariats ou dans la plupart des sociétés professionnelles. De plus, étant donné que les entreprises privées doivent racheter les actions d'un employé en partance, vous pourriez devoir faire face à une dépense majeure à l'avenir si un grand nombre de travailleurs quittaient leur emploi ou prenaient leur retraite en même temps. De plus, le coût de la mise en place d'un plan d'actionnariat est substantiel, peut-être 40 000 dollars pour le plus simple des régimes dans les petites entreprises. De plus, chaque fois que votre société émet de nouvelles actions, le stock des propriétaires existants est dilué.

Le résultat final

Malgré les hauts et les bas, il est important de rappeler que les ESOP peuvent vous aider à établir un plan de transition pour votre entreprise en créant un marché pour les actions de votre société, ce qui vous permet de vendre votre entreprise progressivement au lieu de disparaître soudainement, et de fournir une propriété. culture au sein de votre entreprise.