Large Cap (Big Cap)
Une grande capitalisation (parfois appelée «grande capitalisation») désigne une société dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars. Grande capitalisation est une version abrégée de l'expression "grande capitalisation boursière". La capitalisation boursière est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation d'une société par son cours de bourse par action. Les actions d’une société sont généralement classées en grandes, moyennes et petites capitalisations.
1:14Grande casquette
Large Cap (Big Cap) Expliqué
Les actions à grande capitalisation représentent 91% du marché total des actions américaines, tel que mesuré par l'indice Wilshire 5000 Total Market. Au 29 juin 2018, l’indice comptait 3 486 actions représentant l’ensemble de l’univers des marchés boursiers américains.
Au 2 février 2019, les principales actions américaines par capitalisation boursière étaient les suivantes:
- Apple (AAPL)
- Alphabet (GOOGL & GOOG)
- Microsoft (MSFT)
- Amazon (AMZN)
- Berkshire Hathaway (BRK.A)
- Facebook (FB)
- JPMorgan Chase (JPM)
- Bank of America (BAC)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Exxon Mobil Corp. (XOM)
À l'échelle mondiale, les sociétés à grande capitalisation se trouvent généralement dans les principaux indices de référence du marché. Aux États-Unis, ces indices comprennent le S & P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite.
Étant donné que les actions à grande capitalisation représentent la majorité du marché des actions américaines, elles sont souvent considérées comme des investissements de portefeuille essentiels. Les caractéristiques souvent associées aux actions à grande capitalisation sont les suivantes:
1. Transparence: les sociétés à grande capitalisation sont généralement transparentes, ce qui permet aux investisseurs de trouver et d'analyser facilement les informations publiques qui les concernent.
2. Payeurs de dividendes: les sociétés que les investisseurs choisissent pour la distribution de revenus de dividendes sont des sociétés à forte capitalisation, stables et bien établies. Leur établissement sur le marché mature leur a permis d'établir et de s'engager à obtenir des ratios de distribution de dividendes élevés.
3. Stable et impactant: les actions à grande capitalisation sont généralement des sociétés de premier ordre en pleine phase de cycle économique, générant des revenus et des bénéfices établis et stables. Ils ont tendance à évoluer avec l'économie de marché en raison de leur taille. Ils sont également des leaders du marché. Ils produisent des solutions innovantes souvent avec des opérations sur le marché mondial, et les informations sur le marché concernant ces sociétés ont généralement un impact sur le marché en général.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière décrit la taille du marché d'une entreprise. La capitalisation boursière est une ségrégation des marchés d'actions largement utilisée dans le secteur des investissements. La capitalisation boursière d'une entreprise est une caractéristique importante prise en compte par les sociétés d'investissement et les investisseurs individuels. La capitalisation boursière est l'une des caractéristiques d'une entreprise utilisée dans l'analyse des investissements. La capitalisation boursière est généralement utilisée en conjonction avec d'autres caractéristiques des actions, telles que les estimations du bénéfice par rapport aux bénéfices et la croissance des bénéfices. C'est également un indicateur de la profondeur du marché d'une entreprise.
La capitalisation boursière est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation par le prix des actions de la société. Le nombre d’actions en circulation est présenté sur une base trimestrielle, mais le prix des actions peut varier d’une minute à l’autre. Par conséquent, la valeur de la capitalisation boursière évolue activement avec le prix du marché. Par exemple, une société avec 10 milliards d'actions en circulation, négociée à un prix de 10 dollars par action, a une capitalisation boursière de 100 milliards de dollars. De même, une société avec 100 milliards d'actions en circulation et négociée au prix de 1 dollar a également une capitalisation boursière de 100 milliards.
L’émission d’actions cotées en bourse est utilisée comme mécanisme d’augmentation de capital pour les sociétés cotées en bourse. Lorsqu'une entreprise choisit d'offrir ses actions à des fins de négociation sur le marché grand public, elle utilise généralement l'émission d'actions comme principal outil de mobilisation de fonds propres. Ainsi, la gestion des actions est une fonction principale utilisée par des sociétés bien établies pour le capital, et les actions en circulation font partie de ce processus de gestion.
Catégories de capitalisation boursière
En général, les actions sont regroupées dans trois grandes catégories de capitalisation: grande capitalisation, moyenne capitalisation et petite capitalisation. Cependant, la séparation des méga-casquettes et des micro-casquettes peut également être utilisée. Méga-capital désigne les actions dont la capitalisation boursière est supérieure à 200 milliards de dollars. La micro-capitalisation est inférieure à 300 millions de dollars et la nano-capitalisation peut également être utilisée pour moins de 50 millions de dollars.
Une société à grande capitalisation a une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars. Une société à moyenne capitalisation a une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars et une société à petite capitalisation a une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars. Les sociétés à grande capitalisation ont généralement une plus grande expérience en matière d’émission de marché et un meilleur accès aux marchés des capitaux. En général, les grandes capitalisations disposent généralement des liquidités les plus importantes.
Investir dans des actions à grande capitalisation
Les investisseurs aiment diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des sociétés de différents secteurs d'activité avec des prévisions de capitalisation boursière, de chiffre d'affaires et de croissance des bénéfices variables. En raison de leur taille, les actions de grande capitalisation sont généralement considérées comme plus sûres. Bien qu'elles n'offrent pas les mêmes opportunités de croissance que les sociétés émergentes à moyenne et petite capitalisation, les sociétés à forte capitalisation sont des leaders innovants sur le marché et leur cours peut gagner considérablement par le biais d'initiatives de marché spécifiques ou de solutions de marché révolutionnaires.
En règle générale, les sociétés à grande capitalisation sont généralement utilisées comme investissements de base à long terme dans un portefeuille de placements en raison de leur stabilité et de leurs dividendes. Les conseillers financiers suggèrent de diversifier un portefeuille de placements en incluant des actions à petite capitalisation, à moyenne capitalisation et à grande capitalisation. Les allocations et les décisions d’investissement sont généralement basées sur la tolérance au risque et les horizons d’investissement. (Voir également le point sur les conseils financiers et les avantages communs d'un investissement dans les grandes capitalisations.)
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