Plafond à vie
Un plafond à vie est le taux d'intérêt maximal maximum admissible sur un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM). Le plafond s'applique à la durée de l'hypothèque. Un plafond à vie, ou plafond à la vie, indique à un emprunteur le taux d'intérêt maximal qu'il pourrait payer pendant la durée du prêt.
Les plafonds à vie limitent les risques d'augmentation substantielle des taux d'intérêt sur la durée de l'hypothèque. Les plafonds initiaux et périodiques limitent le montant par lequel le taux d'intérêt d'un BIA peut augmenter à une date d'ajustement du taux d'intérêt unique.
Casser la durée de vie
La formulation de la capitalisation à vie est exprimée en pourcentage d'augmentation par rapport à un taux d'intérêt initial. Par exemple, si un ARM à période fixe a un taux d'intérêt fixe initial de 5% et un plafond à vie de 5%, le taux d'intérêt maximal autorisé est de 10%. Les plafonds à vie font partie de la structure de plafonnement des taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire ARM et peuvent prendre plusieurs formes. Les prêteurs ont la possibilité de personnaliser les plafonds de taux d’intérêt, initial, périodique et vie.
Bien que le plafond à vie soit un chiffre crucial à comprendre, ce n’est que l’un des chiffres qui déterminent la structure d’un prêt hypothécaire à taux ajustable. Les autres termes importants que l’emprunteur doit connaître sont les suivants:
- Un taux d’intérêt initial est un taux d’introduction sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d’intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période allant de six mois à dix ans.
- Le plafond du taux de rajustement initial est le montant maximum que le taux peut déplacer à la première date de rajustement programmée.
- Un taux d'ajustement périodique est un ajustement maximum autorisé pendant un intervalle d'ajustement d'un prêt à taux ajustable.
- Le taux plancher est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.
- Plafond de taux d’intérêt similaire et parfois appelé plafonnement à vie. Toutefois, un plafond de taux d'intérêt est généralement exprimé en pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l'hypothèque peuvent stipuler que le taux d'intérêt maximal ne peut jamais dépasser 15%.
Les termes d'un bras sont tous indiqués dans la description du bras. Par exemple, un ARM 5/1 requiert des intérêts à taux fixe pendant cinq ans, suivis d’intérêts à taux variables qui sont réinitialisés tous les 12 mois. Dans ce produit hypothécaire, les emprunteurs peuvent souvent choisir entre une structure à plafond de taux d’intérêt 2-2-6 ou 5-2-5. Dans ces citations, le premier chiffre correspond au premier plafond d’augmentation, le deuxième chiffre correspond à un plafond d’augmentation incrémentielle périodique de 12 mois et le troisième chiffre correspond à un plafond à vie fixant le plafond du taux d’intérêt maximum.
Comprendre ces termes et concepts signifie que l'emprunteur peut calculer le montant en dollars du paiement mensuel si le bras atteint le plafond à vie.
Utiliser le plafond à vie pour prendre des décisions
Étant donné qu’une hypothèque à taux ajustable suit une formule préétablie, les emprunteurs peuvent comprendre les conséquences de différentes durées pour le taux initial et les ajustements périodiques, ainsi que l’impact des variations de taux et des plafonds. Comprendre le plafond à vie permet à l’acheteur de connaître le montant du paiement mensuel maximal qui pourrait être requis. Connaître ce montant mensuel peut les aider à déterminer si ce type d’hypothèque leur convient. Si le plafond à vie met les paiements mensuels hors de portée de l'emprunteur, le présent emprunt hypothécaire n'est pas le bon prêt à prendre pour cet acheteur.
La compréhension du plafond à vie explique la stratégie que l’emprunteur utilise pour financer un achat immobilier. Étant donné que les taux d’intérêt de départ pour les ARM sont généralement inférieurs aux taux des prêts hypothécaires à taux fixe (FRM), les emprunteurs sont incités à opter pour l’ARM. Si le plafond à vie d'un bras est supérieur à ce que l'emprunteur veut payer mensuellement, il peut décider de refinancer son prêt hypothécaire avant la fin de la période d'augmentation initiale du taux. De cette façon, ils peuvent obtenir le taux initial le plus bas mais passer à un nouveau prêt hypothécaire avant que les taux les plus élevés ne soient appliqués.