Société de fiducie à vocation limitée
Une société de fiducie à but limité est une société de fiducie qui a été mandatée par l'État pour exécuter des fonctions de confiance spécifiques. Ces fonctions peuvent inclure d’agir en qualité de déposant ou de gardien pour les titres ou les hypothèques. La société de fiducie du participant est un exemple de fiducie de déposant hypothécaire.
BREAKING DOWN Société de fiducie à vocation limitée
La Depository Trust Company (DTC) à New York est un autre exemple de société de fiducie à vocation limitée. Elle a été créée en 1973 pour conserver les valeurs mobilières des banques et des entreprises d’investissement. Cela leur permet d'effectuer des règlements d'inscription en compte sur leurs transactions, tout en réduisant les coûts associés aux transactions et en optimisant l'efficacité de la compensation et du règlement des transactions sur titres. La DTC conserve la garde de plus de 1, 3 million d'émissions de valeurs mobilières actives, d'une valeur de 54, 2 billions de dollars en juillet 2017, et qui sont basées dans plus de 131 territoires et pays, y compris aux États-Unis.
Pouvoirs d'une société de fiducie à vocation limitée
Les pouvoirs conférés à une société de fiducie à fin déterminée peuvent varier selon l’État dans lequel la société de fiducie est constituée. À New York, les sociétés de fiducie à vocation limitée n’ont pas le pouvoir de consentir des prêts ni d’accepter des dépôts, par exemple; Cependant, il peut exister des circonstances limitées dans lesquelles une société de fiducie à vocation limitée aurait ce pouvoir si le prêt ou le dépôt était nécessaire pour que la fiducie puisse exercer ses autres pouvoirs de fiduciaire.
Toute restriction imposée à l'exploitation d'une société de fiducie à fin déterminée spécifique sera spécifiée dans son certificat d'organisation. Un certificat d'organisation ne spécifie pas les types d'entreprise dans lesquels la confiance à but limité peut s'engager, mais la société de fiducie doit accepter de s'en tenir à un type spécifique d'entreprise pour pouvoir bénéficier de sa charte. La nature de cette entreprise doit être indiquée dans la demande de l'organisation pour être reconnue en tant que société de fiducie à vocation limitée et ne peut être modifiée sans la permission du surintendant des services financiers de l'État.
Les sociétés de fiducie à vocation limitée en tant que solution réglementaire
Dans des États comme New York, certaines sociétés de technologie financière utilisent la charte de la fiducie à usage limité pour contourner les exigences réglementaires. Par exemple, les sociétés d'échange de devises virtuelle Gemini et itBit ont obtenu des chartes de sociétés de fiducie à usage limité à New York, afin d'éviter d'avoir à obtenir une licence de transmetteur de fonds et de maintenir les exigences de fonds propres d'une telle licence. Cependant, une telle solution ne permet pas aux entreprises de fonctionner en dehors de l'état dans lequel elles sont agréées sans autre licence ou charte.