Limiter les pertes

Il n’est tout simplement pas possible pour un commerçant - qu’il soit amateur, professionnel ou ailleurs - d’éviter complètement les pertes. Le commerçant discipliné est pleinement conscient de l’inévitabilité de perdre des profits durement gagnés et est capable d’accepter des pertes sans bouleversement émotionnel. Dans le même temps, cependant, il existe des méthodes systématiques permettant de minimiser les pertes. Voyons comment. (Pour plus d'informations, consultez Ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser et réduisez votre portée avec des ordres Stop Limit. )

Systèmes de limite de perte

Chaque commerçant devrait employer un système de limitation des pertes en limitant les pertes à un pourcentage fixe de l'actif ou à un pourcentage déterminé de la perte en capital utilisé dans une seule transaction. Pensez à un tel système comme un disjoncteur sur le commerce. Après la perte d'un certain pourcentage d'un compte de trading ou d'un principal négocié, le trader peut très bien cesser complètement de trader ou peut immédiatement sortir de la position perdante. Avec ce système, sortir d'une position perdante est une décision sans émotion qui n'est pas affectée par aucun espoir que le marché "soit sûr de se retourner d'une minute à l'autre maintenant".

Limite de perte de 2%

Un niveau commun de perte acceptable pour son compte de trading est de 2% des fonds propres du compte de trading. Le capital de votre compte de trading est votre capital de risque, c’est-à-dire le capital que vous employez (risquez) au quotidien pour tenter de générer des bénéfices pour votre entreprise.

Ce système de limitation des pertes peut même être mis en œuvre avant d'entrer dans un commerce. Lorsque vous décidez de la quantité d'un instrument commercial à acheter, vous calculez simultanément le montant des pertes que vous pouvez subir sur cette transaction sans enfreindre votre règle des 2%. Lors de l'établissement de votre position, vous devez également placer un ordre stop avec une perte maximale de 2% du capital total de votre compte. Bien entendu, votre arrêt peut être compris entre 0% et 2% de perte totale. Un niveau de risque moins élevé est parfaitement acceptable si le métier ou la philosophie le réclame.

Chaque commerçant réagit différemment à la règle générale des 2%. De nombreux traders pensent qu'une limite de risque de 2% est trop petite et que cela limite leur capacité à prendre des décisions de trading plus risquées avec une plus grande partie de leurs comptes de trading. D'autre part, la plupart des professionnels pensent que 2% est un niveau de risque ridiculement élevé et préfèrent que les pertes soient limitées à environ 0, 5% à 0, 25% de leurs portefeuilles. Certes, les avantages seraient naturellement moins enclins à prendre des risques que ceux dont le compte est petit, car une perte de 2% sur un portefeuille important constitue un coup dévastateur. Quelle que soit la taille de votre capital, il est sage d'être plutôt conservateur qu'agressif lors de l'élaboration de votre stratégie de trading. (Pour les lectures associées, voir Techniques de fin de course .)

Limite de perte mensuelle de 6%

En plus de limiter les pertes résultant de transactions individuelles, les traders doivent établir un disjoncteur empêchant toute perte globale importante sur une période donnée.

Une règle générale pour les pertes mensuelles globales est un maximum de 6% de votre portefeuille. Dès que les avoirs de votre compte chutent de 6% au-dessous du niveau où il était enregistré le dernier jour du mois précédent, arrêtez de trader! Oui, tu m'as bien entendu. Lorsque vous atteignez votre limite de perte de 6%, arrêtez complètement vos transactions pour le reste du mois. En fait, lorsque votre disjoncteur de 6% est déclenché, allez encore plus loin, fermez toutes vos positions en suspens et passez le reste du mois en marge. Prenez les jours restants du mois pour vous regrouper, analyser les problèmes, observer les marchés et vous préparer à y revenir lorsque vous avez la certitude que vous pourrez éviter un événement similaire le mois suivant.

Comment procédez-vous pour mettre en place le système limitant les pertes de 6%? Vous devez calculer votre équité chaque jour. Cela inclut tout l’argent de votre compte de trading, les équivalents de trésorerie et la valeur marchande actuelle de toutes les positions ouvertes sur votre compte. Comparez ce total quotidien avec le total de vos actions le dernier jour de bourse du mois précédent et, si vous approchez du seuil de 6%, préparez-vous à cesser vos négociations.

L'utilisation d'une limite de perte mensuelle de 6% permet au trader de détenir trois positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 2% chacune, ou six positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 1% chacune et ainsi de suite.

Faire les ajustements nécessaires

Bien entendu, la nature fluide des limites de 2% pour les transactions uniques et de 6% pour les pertes mensuelles signifie que vous devez recalibrer vos positions de négociation chaque mois. Si, par exemple, vous entrez dans un nouveau mois après avoir réalisé des bénéfices importants le mois précédent, vous ajusterez vos arrêts et la taille de vos ordres de manière à ne pas exposer plus de 2% du total des fonds propres nouvellement calculés à un risque de perte. Parallèlement, lorsque la valeur de votre compte augmente, la règle des 6% vous permettra d’échanger des positions plus importantes le mois suivant. L'inverse est également vrai: si vous perdez de l'argent en un mois, la base de capital réduite du mois suivant garantira une réduction de vos positions de trading.

Les règles des 2% et des 6% vous permettent à la fois de pyramider ou d’ajouter à vos positions gagnantes lorsque vous êtes sur un résultat. Si votre position se situe en territoire positif, vous pouvez déplacer votre limite au-dessus du seuil de rentabilité, puis acheter plus du même stock, à condition que le risque sur la nouvelle position globale ne dépasse pas 2% des fonds de votre compte et que le risque total de votre compte. est inférieur à 6%. L'ajout d'un système de pyramide dans l'équation vous permet d'élargir les positions rentables sans aucune augmentation correspondante de vos seuils de risque.

Le résultat final

Les règles de 2% et de 6% sont fortement recommandées pour tous les commerçants, en particulier ceux qui sont sujets à la douleur émotionnelle des pertes subies. Si vous êtes plus enclin à prendre des risques, ajustez le pourcentage de perte à un nombre inférieur à 2% et 6%. Cependant, il n'est pas recommandé d'augmenter vos seuils. Les professionnels dépassent rarement ce potentiel, alors réfléchissez-y à deux fois avant d’augmenter vos seuils de risque.