Fonds communs de placement vs fonds communs: quelle est la différence?

Les fonds communs de placement sont souvent classés en fonction de la manière dont les frais sont facturés au client. Un fonds commun de placement est constitué d’un groupe de titres géré par une société de gestion de placements. Les fonds communs de placement peuvent donner aux investisseurs ordinaires un accès à une diversification, à des stratégies et à une gestion professionnelle qu’ils ne pourraient normalement pas obtenir sans l’ampleur de la mise en commun de l’argent. La société qui propose le fonds utilise une approche de placement en fonds commun pour investir dans des titres qui correspondent à la stratégie de placement du fonds, comme indiqué dans son prospectus.

Comme la plupart des choses dans la vie, les fonds communs de placement entraînent des frais et des commissions. Certains fonds communs de placement auront des frais d'acquisition appelés une charge. À l'inverse, d'autres fonds se vendent comme des fonds sans frais d'acquisition, ce qui signifie qu'ils ne facturent pas de frais d'acquisition.

Les charges ne sont que l’un des frais à prendre en compte lors de l’investissement dans un fonds commun de placement. Une commission peut être un mal nécessaire, après tout ce qu’une gestion professionnelle doit être payée, mais elle peut également devenir une source de rendement négatif.

En outre, les frais facturés aux fonds communs de placement peuvent être controversés quant à la direction de ces frais: rémunérer des gestionnaires de placements, des spécialistes du marketing ou des commissions pour les courtiers.

Fonds communs de placement

Un fonds commun de placement facturé vous facture des frais d'acquisition ou une commission pour les actions achetées. Ces frais peuvent correspondre à un pourcentage du montant que vous investissez ou à des frais fixes, selon le fournisseur de fonds communs de placement.

Par exemple, si vous investissiez 1 000 USD dans un fonds commun de placement à 5%, vous n'investiriez en réalité que 950 USD, les 50 USD restants étant versés à la société à titre de commission. Les frais servent à rémunérer un intermédiaire de vente, tel qu'un courtier, un planificateur financier ou un conseiller en investissement, pour son temps et son expertise dans la sélection du fonds approprié pour l'investisseur. Il existe différents types de charge qu'un investisseur peut rencontrer.

• Les frais d'entrée, également appelés actions de catégorie A, représentent une commission unique à la charge de l'investisseur lorsqu'il achète des actions du fonds.
• Les frais d’arrière-plan, ou les actions de catégorie B, imputent des frais uniques lorsque vous rachetez ou vendez vos actions de fonds communs de placement.
• Les fonds de charge variable, également appelés actions de catégorie C, sont des frais annuels et correspondront à un pourcentage fixe de l'actif du fonds.

Les charges ne sont que l’un des frais pouvant impacter l’investisseur d’un fonds commun de placement. Certaines charges seront payées à partir des actifs du fonds commun de placement et réduiront les rendements qui seront distribués à l'investisseur.

Fonds commun de placement sans frais

Un fonds commun de placement sans frais signifie qu'il n'y aura pas de frais d'acquisition lorsque l'investisseur achète les actions ou lorsqu'il vend leurs actions. Toutefois, cela ne signifie pas qu’aucun frais ne sera facturé.

Un fonds peut se présenter comme un fonds sans frais d'acquisition si ses frais de service sont inférieurs aux frais de 12-1b autorisés par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Bien que ces fonds ne prélèvent pas de commission de souscription ou de souscription, ils peuvent toutefois compenser cette différence en imposant d’autres frais. Le meilleur moyen de déterminer les frais consiste à lire le prospectus du fonds.

La société de gestion paiera tous les frais basés sur la valeur liquidative quotidienne du fonds à partir de l'actif du fonds commun de placement non chargé. Ce mode de paiement a un impact sur l'investisseur lorsqu'il reçoit une distribution moins importante.

En outre, le rachat d’actions sans frais d'acquisition peut être limité. Les actions d'un fonds sans charge peuvent être vendues ou rachetées uniquement après une période donnée. Les personnes vendues plus tôt encourront des frais - mais si vous êtes un investisseur à long terme, vous n'avez pas à vous inquiéter.

Les fonds sans frais sont souvent vendus par l’intermédiaire d’une société d’investissement plutôt que par l’intermédiaire d’une société de vente tierce. Toutefois, certaines sociétés, telles que les banques ou les courtiers, peuvent imputer leurs propres frais pour le traitement des transactions de fonds communs de placement tiers.

La plupart des gens recommandent d'éviter de charger des fonds. De nombreuses études ont montré que les deux types de fonds communs de placement offrent le même rendement, mais les fonds de chargement vous facturent des frais de commission. Même si la commission peut sembler un petit frais ponctuel, la perte de rendement composé au fil des ans peut être considérable.

Points clés à retenir

• Les fonds de chargement sont des fonds mutuels qui imposent des frais de vente ou une commission
• Les fonds sans frais ne génèrent généralement pas de commission de vente ni de commission, tant que vous conservez votre argent investi pendant une période déterminée, souvent cinq ans.
• Les frais de vente réduisent l'argent investi, ce qui, une fois que l'intérêt composé est pris en compte, peut être considérable.