Règle d'annulation de perte (LDR)
La règle d'annulation des pertes est une règle créée par l'IRS qui empêche un groupe ou un conglomérat consolidé de produire une seule déclaration de revenus pour le compte de ses filiales afin de réclamer une déduction fiscale pour les pertes sur la valeur des actions de la filiale.
L'IRS a créé cette règle dans les années 1990 pour s'assurer que les sociétés payaient des impôts sur leurs gains en capital tout en évitant que la perte ne soit réclamée deux fois à titre de déduction fiscale. Cette pratique était connue sous le nom de perte dupliquée.
Par exemple, une société peut générer un bénéfice net de 1 million de dollars par an. Si cette société acquiert une société plus petite en tant que filiale et que cette dernière subit une perte de 200 000 $ cette année-là, conformément à la règle de révocation des pertes, la société située au sommet ne peut pas produire de déclaration de revenus qui inclut cette filiale et sa perte afin de: ramener le bénéfice net de la société à 800 000 $.
Comprendre la règle de refus de perte (LDR)
La règle d'annulation de perte a été modifiée en 1995 lors d'une refonte de l'IRS. La nouvelle version de la règle supprimait un certain nombre de provisions techniques et d’exemples relatifs aux effets de la provision sur pertes sur stock.
Rite Aid Corp c. États-Unis est une affaire judiciaire importante dans l’histoire de la règle d’annulation des pertes. Dans ce cas, la Cour d'appel du circuit fédéral a rejeté le principe de duplication de la règle de désaveu de perte de l'IRS. Cela a créé un précédent important pour les sociétés.
Rite Aid Corporation c. États-Unis
Rite Aid, une grande chaîne de pharmacies, a acquis 80% de Penn Encore, une chaîne de librairies en 1984. En 1988, Rite Aid a acheté le reste des actions de Penn Encore. De 1984 à 1994, Rite Aid a inclus Penn Encore dans son groupe de sociétés affiliées lors de la production de ses déclarations de revenus consolidées.
Au cours de ces années, Penn Encore a connu une croissance mais n’a réalisé qu’un bénéfice marginal. Le bénéfice net de la société a diminué au fil du temps, entraînant une perte de 5, 2 millions de dollars. En 1994, Rite Aid a vendu Penn Encore à une autre société non liée. Cette société était CMI Holding Corp. À des fins fiscales, CMI a ensuite refusé de reconnaître la transaction comme un achat d’actifs, étant donné que Penn Encore avait fonctionné à perte.
Rite Aid a enregistré une perte sur la vente de Penn Encore. Selon les règles en vigueur à l'époque, Rite Aid était autorisée à déduire sa perte lors de la vente de Penn Encore. Cependant, un autre règlement prévoyait une limite pour la perte déclarée en fonction du facteur de perte en double de la filiale. Les règles ont essentiellement interdit aux deux parties de déclarer une perte supérieure à la perte réelle calculée dans le cadre de la transaction.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.