Périodes les plus utilisées dans la création de lignes de moyenne mobile (MA)

Les moyennes mobiles sont l’un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés dans le négoce d’actions, de contrats à terme et de devises. Les analystes de marché et les traders utilisent des moyennes mobiles pour identifier les tendances de la fluctuation des prix, atténuer le bruit et les pics temporaires (annonces de nouvelles et de résultats, par exemple) de titres ou d’indices individuels. Il existe différents types de moyennes mobiles, calculées de différentes manières et sur différentes périodes de temps, qui révèlent des informations différentes pour les traders. Le type de moyenne mobile et la période de mesure utilisés déterminent les stratégies qu'un opérateur met en œuvre.

Périodes de moyennes mobiles courantes

Les traders et les analystes de marché utilisent couramment plusieurs périodes pour créer des moyennes mobiles à tracer sur leurs graphiques. Pour identifier les niveaux importants de soutien et de résistance à long terme, ainsi que les tendances globales, les moyennes mobiles à 50, 100 et 200 jours sont les plus courantes. Sur la base de statistiques historiques, ces moyennes mobiles à plus long terme sont considérées comme des indicateurs de tendance plus fiables et moins sensibles aux fluctuations temporaires des prix. La moyenne mobile sur 200 jours est considérée comme particulièrement importante dans le négoce d’actions. Tant que la moyenne mobile à 50 jours du cours d'une action reste supérieure à la moyenne mobile à 200 jours, l'action est généralement considérée comme étant à la hausse. Un croisement à la baisse de la moyenne mobile à 200 jours est interprété comme baissier.

Les moyennes mobiles de 5, 10, 20 et 50 jours sont souvent utilisées pour détecter les changements de tendance à court terme. Les changements d'orientation de l'une ou l'autre de ces moyennes mobiles à court terme sont considérés comme des indices précoces possibles des changements de tendance à plus long terme. Les croisements de la moyenne mobile sur 50 jours par la moyenne mobile sur 10 ou 20 jours sont considérés comme significatifs. La moyenne mobile sur 10 jours tracée sur un graphique horaire est fréquemment utilisée pour guider les traders dans le trading intraday.

Certains commerçants utilisent les nombres de Fibonacci (5, 8, 13, 21 ...) pour sélectionner des moyennes mobiles.

Moyenne mobile

Types de moyennes mobiles

Toutes les moyennes mobiles sont utilisées pour identifier des niveaux de support et de résistance significatifs. Les traders et les analystes de marché surveillent les croisements de moyennes mobiles à plus long terme, moyennes mobiles à plus court terme, en tant qu'indicateurs possibles des changements de tendance du trading intraday et des tendances à long terme. La plupart des moyennes mobiles agissent à la fois comme indicateurs de la tendance et comme éléments constitutifs d'outils techniques plus ambitieux.

Il existe de nombreuses variations de moyennes mobiles. Ils peuvent être calculés sur la base du prix de clôture, du prix d'ouverture, du prix fort, du prix bas ou d'un calcul combinant ces différents niveaux de prix. La plupart des moyennes mobiles sont soit une forme de moyenne mobile simple (SMA), qui est simplement le prix moyen sur une période donnée, soit une moyenne mobile exponentielle (EMA), qui est pondérée de manière à favoriser une action de prix plus récente.

Les moyennes mobiles simples peuvent être plutôt lentes à rattraper si des fluctuations de prix importantes se produisent. De plus en plus de traders se tournent vers les moyennes mobiles exponentielles, car ils réagissent plus rapidement aux variations de prix, offrant ainsi une lecture plus précise. Le temps est essentiel lorsque vous négociez n'importe quel type de sécurité. Une EMA et une moyenne mobile double exponentielle (DEMA) reflètent la tendance actuelle des prix pour des titres donnés dans une lecture plus à jour.

Étant donné que les moyennes mobiles sont par nature des indicateurs à la traîne, il est important d’accélérer la lecture. L'EMA accorde plus de poids aux prix les plus récents, alignant ainsi la moyenne sur les prix actuels. L'EMA est généralement calculé pour des périodes de 12 ou 26 jours pour les traders à court terme, et l'EMA toujours populaire de 50 et 200 jours est utilisé par les investisseurs à long terme. Bien que la gamme EMA réagisse plus rapidement que SMA à la fluctuation des prix, elle peut encore être légèrement en retrait sur des périodes plus longues.

DEMA aide à résoudre le problème de retard, en rapprochant une ligne moyenne mobile des fluctuations actuelles des prix. Cette mesure est calculée non seulement en doublant l'EMA, mais en utilisant la formule complexe suivante: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), où l'EMA actuel est fonction du facteur EMA. Cela signifie essentiellement que les données récentes ont encore plus de poids, ce qui rapproche davantage la ligne DEMA du prix actuel. Les traders voient les croisements DEMA avant les croisés EMA et SMA, permettant des temps de réaction plus rapides avec les trades.

L’une des stratégies de négociation les plus couramment utilisées par les opérateurs avec l’outil DEMA est l’identification des mouvements de prix lorsqu’une ligne DEMA à court et à long terme se croisent. Par exemple, si un opérateur constate que la DEMA à 20 jours baisse et effectue un croisement de la DEMA à 50 jours, ce qui est un signal baissier, il peut vendre des positions longues ou en acquérir de nouvelles. Inversement, le négociateur entre dans des positions longues et quitte des positions courtes lorsque le DEMA de 20 jours se rapproche et revient sur les 50 jours.

Inconvénients des moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont de nature rétrospective. Les EMA peuvent certes réduire l'effet de décalage sur les tendances en développement, mais elles s'appuient toujours sur des données antérieures qui ne peuvent jamais être appliquées à l'avenir en toute confiance. Les titres évoluent parfois selon des cycles de prix et des comportements répétés, mais les tendances passées tracées avec une moyenne mobile peuvent ne pas avoir de relation avec les mouvements futurs.

De plus, le recours accru aux récents mouvements de prix avec une EMA tend à la rendre plus sensible aux faux signaux de négociation, ou whipsaws, qu’à une SMA. Pour cette raison, une EMA peut nécessiter une confirmation supplémentaire avant qu'une transaction puisse être identifiée.

Il existe également un risque d'erreur utilisateur avec n'importe quel EMA. Les négociants doivent décider de la durée d'un intervalle de temps à appliquer à leur formule, et ils doivent également décider du poids à accorder aux prix récents (et des prix considérés comme récents). De faux signaux peuvent être générés via des paramètres inappropriés.

Pour plus d'informations, consultez notre didacticiel sur les moyennes mobiles.