Compte multidisciplinaire
Un compte multidisciplinaire est un type de compte de placement géré accessible à plusieurs gestionnaires de portefeuille avec des spécialisations différentes.
Décomposition d'un compte multidisciplinaire
Un compte multidisciplinaire, également appelé compte multi-styles ou multi-stratégies, comprend plusieurs sous-comptes, chacun géré par un gestionnaire possédant l'expertise requise. Le compte multidisciplinaire offre aux investisseurs un moyen efficace de constituer un portefeuille diversifié géré de manière professionnelle.
Les comptes multidisciplinaires existent pour réaliser un portefeuille diversifié sans avoir à gérer plusieurs comptes gérés séparément, ce qui peut s'avérer peu pratique. Un montant minimum typique nécessaire pour investir dans un compte géré conventionnel est de 100 000 USD. Pour un compte multidisciplinaire, il peut être compris entre 10 000 $ et 150 000 $. Un investisseur qui cherche à répartir ses actifs entre quatre stratégies distinctes, par exemple croissance des sociétés à forte capitalisation, valeur des sociétés à grande capitalisation, croissance internationale et stratégie de dividende, peut trouver frustrant le minimum des comptes. L’investisseur aurait besoin d’au moins 400 000 dollars, ce qui suppose un plan de répartition égale des actifs entre les quatre stratégies. Comparez cela à l'option d'un compte unique multidisciplinaire comprenant quatre sous-comptes. Cela nécessite moins d’argent pour commencer et permet à l’investisseur de fractionner ses actifs de manière asymétrique.
Comme un compte géré séparément et contrairement à un fonds commun de placement, un compte multidisciplinaire permet à l’investisseur de tirer parti de la méthode des actions spécifiques, chaque lot d’actions achetées étant associé à une base de coût individuel.
Pourquoi même les investisseurs les plus aisés devraient envisager des comptes multidisciplinaires
Les comptes gérés séparément sont devenus populaires parmi les investisseurs à valeur nette élevée qui recherchent un instrument avec plus d'attention individuelle que ne le permet un fonds commun de placement. Un compte géré séparément offre à un investisseur de détail individuel l'avantage d'une gestion de portefeuille personnalisée, ce qu'un véhicule en pool tel qu'un fonds commun de placement ne peut pas offrir.
Un investisseur fortuné n’a aucun mal à respecter le minimum d’investissement requis pour configurer plusieurs comptes gérés séparément afin de maintenir un portefeuille diversifié, mais cela ne rend pas les vertus d’un compte multidisciplinaire. Quels que soient leurs investissements minimums, plusieurs comptes gérés séparément s'accompagnent de la confusion inhérente à la fragmentation d'un portefeuille entre plusieurs gestionnaires sans coordination. Cette confusion peut signifier avoir des actions du même stock dans différents comptes ou dans un compte vendant le stock acheté par un autre compte. En outre, avec plusieurs comptes gérés séparément, il est plus fastidieux de déterminer exactement comment le portefeuille d'un investisseur se comporte globalement.
Les comptes multidisciplinaires emploient également un gestionnaire distinct pour chaque sous-compte, mais la supervision de l'ensemble du portefeuille est assurée par un gestionnaire chargé de la superposition, qui peut assurer une allocation d'actifs cohérente et coordonner la stratégie d'investissement globale. Dans le même temps, les rapports sur les performances sont rationalisés.
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