Société mutuelle
Une société mutuelle est une société privée appartenant à ses clients ou à ses assurés. Les clients de l'entreprise sont également ses propriétaires. À ce titre, ils ont le droit de recevoir une part des bénéfices générés par la société mutuelle.
La distribution des bénéfices prend généralement la forme de dividendes versés au prorata, en fonction du volume d'affaires que chaque client exerce avec la société mutuelle. Alternativement, certaines sociétés mutuelles choisissent d'utiliser leurs bénéfices pour réduire les primes des membres.
Une mutuelle est parfois appelée coopérative.
Comment fonctionne une société mutuelle
La structure de la société mutuelle se retrouve couramment dans le secteur des assurances et parfois dans les associations d'épargne et de crédit. De nombreuses fiducies bancaires et banques communautaires aux États-Unis, ainsi que des coopératives de crédit au Canada, sont également structurées en sociétés mutuelles.
La première compagnie d'assurance mutuelle a été créée en Angleterre au 17ème siècle. Le mot mutuelle a probablement été adopté pour refléter le fait que le preneur d'assurance ou le client était également l'assureur ou un copropriétaire.
Points clés à retenir
- Une société mutuelle appartient à ses clients, qui partagent les bénéfices.
- Ce sont le plus souvent des compagnies d'assurance.
- Chaque titulaire de police a droit à une part des bénéfices, distribuée sous forme de dividende ou à un prix majoré réduit.
La première compagnie d’assurance aux États-Unis était une société mutuelle, le Philadelphia Contributionship, qui assurait les maisons en cas d’incendie. Il a été fondé en 1752 par nul autre que Benjamin Franklin.
La plupart des institutions structurées sous forme de sociétés mutuelles sont des entités privées plutôt que des sociétés cotées en bourse. Au cours des dernières décennies, de nombreuses sociétés mutuelles aux États-Unis et au Canada ont choisi de passer d'une structure mutuelle à une structure en société par actions, un processus appelé démutualisation. Dans le cadre de ce processus, les titulaires de police reçoivent une attribution unique d'actions dans la société par actions nouvellement créée.
Il y a peu de différence de fond entre les deux structures d'entreprise. Une société par actions est généralement considérée comme davantage axée sur le profit à court terme, tandis qu'une société mutuelle peut privilégier des réserves de trésorerie importantes en cas de sinistres inhabituels.
Avantages d'une société mutuelle
L'un des principaux arguments de vente des sociétés mutuelles d'assurance est sa structure de propriété partagée. Les assurés récupèrent une partie du coût de leurs primes sous forme de dividendes ou de réduction du prix des primes.
De nombreuses sociétés mutuelles ont adopté une structure de société par actions. Ce processus s'appelle la démutualisation.
Par exemple, Lawyers 'Mutual Insurance Co., une société californienne, a récemment versé un dividende de 10% à ses actionnaires. Il a versé des dividendes pendant 23 années consécutives.
Comme le suggère le nom de cette société, les sociétés mutuelles sont souvent spécialisées. Ils ont été formés par et pour un groupe de professionnels qui ont souvent des besoins communs.
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