Passifs non courants

Que sont les passifs non courants?

Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme ou dettes à long terme, sont des obligations financières à long terme inscrites au bilan d'une entreprise. Ces passifs ont des obligations qui deviennent exigibles au-delà de douze mois, par opposition aux passifs courants qui sont des dettes à court terme dont les échéances sont comprises dans les douze mois suivants.

Points clés à retenir

• Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme, sont des obligations inscrites au bilan qui ne sont pas exigibles depuis plus d'un an.
• Divers ratios utilisant des passifs non courants sont utilisés pour évaluer l'effet de levier d'une entreprise, tels que la dette sur l'actif et la dette sur le capital.
• Des exemples de passifs non courants comprennent les emprunts à long terme et les obligations locatives, les obligations à payer et les produits reportés.

1:18

Passifs non courants

Comprendre les passifs non courants

Les passifs non courants sont comparés aux flux de trésorerie afin de déterminer si une entreprise sera en mesure de faire face à ses obligations financières à long terme. Alors que les prêteurs s'intéressent principalement à la liquidité à court terme et au montant des passifs courants, les investisseurs à long terme utilisent des passifs non courants pour déterminer si une entreprise utilise un endettement excessif. Plus les flux de trésorerie d'une entreprise sont stables, plus elle peut supporter une dette sans augmenter son risque de défaillance.

Important

Alors que les passifs courants évaluent la liquidité, les passifs non courants aident à évaluer la solvabilité.

Les investisseurs et les créanciers utilisent de nombreux ratios financiers pour évaluer le risque de liquidité et l'effet de levier. Le ratio d'endettement compare la dette totale d'une entreprise au total de l'actif pour donner une idée générale de son effet de levier. Plus le pourcentage est bas, moins une entreprise utilise de levier et plus sa position en actions est forte. Plus le ratio est élevé, plus une entreprise prend des risques financiers. Les autres variantes sont le ratio de la dette à long terme sur le total des actifs et le ratio de la dette à long terme sur la capitalisation, qui divise les passifs non courants par le montant de capital disponible.

Les analystes utilisent également des ratios de couverture pour évaluer la santé financière d'une entreprise, y compris le ratio flux de trésorerie sur dette et le ratio de couverture des intérêts. Le ratio flux de trésorerie sur dette détermine le temps qu'il faudrait à une entreprise pour rembourser sa dette si elle consacrait la totalité de ses flux de trésorerie au remboursement de sa dette. Le ratio de couverture des intérêts, qui est calculé en divisant le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) d'une entreprise par les paiements d'intérêts de sa dette pour la même période, permet d'évaluer si un revenu suffisant est généré pour couvrir les paiements d'intérêts. Pour évaluer le risque de liquidité à court terme, les analystes examinent des ratios de liquidité tels que le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de test acide.

Exemples de passifs non courants

Les passifs non courants comprennent les débentures, les emprunts à long terme, les obligations à payer, les passifs d’impôts différés, les obligations au titre de contrats de location à long terme et les obligations au titre des prestations de retraite. La partie d'un passif obligataire qui ne sera pas payée au cours de la prochaine année est classée dans le passif non courant. Les garanties couvrant une période supérieure à un an sont également comptabilisées dans les passifs non courants. D'autres exemples incluent la rémunération différée, les revenus reportés et certains passifs de soins de santé.

Les emprunts hypothécaires, les paiements d’automobile ou d’autres prêts pour l'achat de machines, d'équipements ou de terrains sont des dettes à long terme, à l'exception des paiements à effectuer au cours des douze mois suivants, qui sont classés dans la tranche à court terme de la dette à long terme. Les dettes échues dans un délai de douze mois peuvent également être comptabilisées en tant que passifs non courants si leur intention est de les refinancer par un arrangement financier en cours de restructuration de l’obligation de nature non courante.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Passif à long terme Définition En comptabilité, les passifs à long terme sont les obligations financières d'une entreprise dont l'échéance est à plus d'un an. plus Passif à court terme Le passif à court terme est constitué des dettes d’une entreprise ou des obligations qui doivent être versées aux créanciers dans un délai d’un an. plus Comment utiliser le ratio de solvabilité Le ratio de solvabilité est une mesure clé utilisée pour mesurer la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes et à ses autres obligations. plus Total des passifs Définition Le total des passifs correspond aux dettes combinées, qu’elles soient à court ou à long terme, qu’un particulier ou une entreprise doit. plus Dette à court terme Définition La dette à court terme, également appelée passif à court terme, désigne les obligations financières d'une entreprise qui devraient être remboursées dans un délai d'un an. plus Ce que nous apprend le ratio de couverture Un ratio de couverture est un ensemble de mesures de la capacité d'une entreprise de faire face à ses dettes et de faire face à ses obligations financières telles que le paiement d'intérêts ou les dividendes. Plus le ratio de couverture est élevé, plus il devrait être facile de verser des intérêts sur sa dette ou de verser des dividendes. plus de liens partenaires