Tous les comptes de retraite ne devraient pas être à impôt différé

Des millions d'Américains dans le pays accumulent de l'argent dans toutes les formes d'IRA, de rentes et de régimes de retraite parrainés par l'employeur, qualifiés et non qualifiés. Le report d'impôt offert par ces régimes et comptes est difficile à battre dans de nombreux cas, et les Roth IRA et les 401 Roth actuellement disponibles peuvent être particulièrement efficaces pour protéger le revenu après impôt. Cependant, il arrive parfois que l’impôt provenant des distributions du régime de retraite puisse être supérieur à l’impôt qui serait réalisé sur des placements imposables non protégés. Dans cet article, nous vous montrerons quand il sera peut-être préférable de laisser vos actifs exposés à l'homme des impôts lorsque vous épargnez pour la retraite.

Types de placements La première question que se posent la plupart des gens est la suivante: "Quels types de placements devraient être placés dans des comptes à impôt différé?" En raison de leur nature, les comptes à impôt différé procurent le plus grand avantage lorsqu'ils abritent des investissements générant des flux de trésorerie fréquents, ou des distributions, qui seraient autrement imposables, ce qui permet à ces paiements de rester intégralement et réinvestis le plus efficacement possible. Par conséquent, deux types de placements sont particulièrement bien adaptés à une croissance à imposition différée: les fonds communs de placement imposables et les obligations. Ces deux produits produisent les distributions imposables les plus fréquentes, telles que les intérêts, les dividendes et les gains en capital.

Les fonds communs de placement distribuent des gains en capital chaque année à tous les actionnaires, que ces investisseurs aient effectivement liquidé leurs actions ou non. Les obligations d’État et de sociétés versent des intérêts réguliers qui sont soit entièrement, soit du moins au niveau fédéral, imposables, à moins qu’ils ne soient versés dans un compte à imposition différée. Bien entendu, le problème ne se pose que si l'investisseur n'a pas l'intention de tirer parti des revenus générés par ces investissements. Les obligations imposables et les fonds communs de placement peuvent être une bonne idée pour ceux qui ont besoin de vivre des revenus générés par ces investissements. La plupart des revenus d’intérêts et de dividendes sont généralement imposés au même taux que l’IRA et les distributions du régime de retraite, mais dans certains cas, ils peuvent être taxés à un taux inférieur.

Investissements imposables Plusieurs types d'investissements peuvent croître avec une efficacité raisonnable même s'ils sont imposables. En règle générale, tout investissement ou titre donnant droit à un traitement des gains en capital est un bon candidat pour un compte d’épargne imposable. Cette catégorie comprend les actions individuelles, les actifs durables (tels que l'immobilier et les métaux précieux) et certains types de fonds communs de placement (tels que les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels). Lorsque les taux de gains en capital diminuent, les investissements imposables sont plus attrayants pour les investisseurs dans certaines situations, telles que celles qui possèdent des immeubles locatifs à long terme.

Stocks De nombreuses transactions immobilières peuvent être structurées comme des ventes à tempérament, permettant ainsi au vendeur de différer davantage les gains en capital et de réaliser un revenu annuel inférieur à ce qui est possible avec un règlement forfaitaire. Les actions, en particulier celles qui versent peu ou pas de dividendes, ont intérêt à grandir dans un compte imposable, tant qu'elles sont détenues pendant plus d'un an. Les actions individuelles détenues dans un compte à imposition différée peuvent souvent être imposées à un taux plus élevé que les actions imposables, car les produits de la vente d’actions utilisés comme distributions du régime de retraite sont toujours imposés comme un revenu ordinaire, quelle que soit leur période de détention.

Par conséquent, les investisseurs de la tranche d'imposition la plus basse paieront généralement moins d'impôt sur la vente d'actions imposables. Il en va de même pour certains types de fonds négociés en bourse, tels que les SPDR (Standard and Poor's Depository Receipts), qui permettent aux investisseurs d’investir directement dans l’indice S & P 500, et d’autres fonds indiciels qui ne versent aucun dividende. Les actions de services publics et les actions privilégiées sont également détenues dans des comptes de détail, car les investisseurs utilisent souvent le revenu de dividendes pour payer leurs factures mensuelles ou d’autres frais. Cependant, ces actions peuvent également convenir aux investisseurs à imposition différée qui recherchent également une diversification.

Unités d'investissement de fonds Unités d'investissement (UIT) peuvent être des instruments imposables utiles, car lorsque la fiducie se réinitialise à la fin de sa durée, toutes les actions ayant perdu de la valeur peuvent générer des pertes en capital déductibles lors de leur vente. Cependant, les investisseurs qui encaissent leurs UTI au lieu de leur permettre de se réinitialiser peuvent éventuellement subir d'importantes distributions de gains en capital.

En fin de compte, il est probablement préférable de laisser tout type d’investissement dont la valeur croît avec le temps sans répartir le revenu imposable dans un compte imposable, de sorte que les sommes affectées à des véhicules à imposition différée puissent être utilisées pour des instruments moins fiscalement efficients. Comme indiqué précédemment, cela est particulièrement vrai pour les investisseurs qui peuvent avoir besoin de tout revenu distribué pour couvrir leurs frais de subsistance.

Un cas particulier: les rentes Parce que les rentes sont par nature différées par impôt, leur utilisation dans un compte de retraite ou dans l'IRA a fait l'objet de nombreux débats parmi les professionnels de la finance. Cependant, ils constituent un véhicule idéal pour les investisseurs à revenu élevé qui cherchent à réduire leur revenu de placement imposable et ont maximisé leurs autres options d’épargne-retraite.

Conclusion Bien que les comptes de retraite à imposition différée soient très avantageux pour des millions d’épargnants, il n’est pas judicieux de supposer que tous les types de placements devraient être protégés de la fiscalité. Les comptes Roth peuvent constituer une exception, car ils protègent vos revenus des impôts immédiats. Ils peuvent même être exempts d’impôt si certaines conditions sont remplies. Un examen minutieux des taux actuels et futurs d’imposition des gains en capital par rapport à l’impôt qui sera versé sur les distributions du régime de retraite doit être effectué afin de déterminer la meilleure répartition possible de votre actif de retraite.