Demande de trésorerie d'exploitation (OCFD)

Que signifie la demande de trésorerie d'exploitation?

La demande de flux de trésorerie d’exploitation (OCFD) est une mesure du montant des flux de trésorerie d’exploitation nécessaires pour faire face aux coûts en capital des investissements stratégiques d’une entreprise. Cette valeur sert à calculer la valeur ajoutée des investissements et opérations stratégiques d’une entreprise.

Comprendre la demande de trésorerie d'exploitation (OCFD)

Un investissement stratégique est tout investissement dans un plan de match. La demande de flux de trésorerie opérationnelle (OCFD) correspond au montant de flux de trésorerie nécessaire pour que chaque investissement stratégique atteigne une valeur actuelle nette de zéro ou atteigne une rentabilité minimale. Par exemple, si l'investissement stratégique d'une entreprise consiste à acheter une usine sur un nouveau marché, l'OCFD serait le montant minimal de trésorerie que l'usine aurait besoin de générer tout au long de sa vie pour atteindre le rendement requis par les investisseurs.

Société australienne GUD Holdings et OFCD

La société australienne GUD Holdings est la société mère de plusieurs marques domestiques, telles que les filtres Ryco, Sunbeam, Davey Pumps et Lock Focus. Après que Ian Campbell ait pris ses fonctions de PDG de la société en 1998, il a dirigé une série de négociations fructueuses et a contribué à en faire une entreprise rentable. Un élément clé de la stratégie financière de la société est que les gestionnaires GUD devraient générer des chiffres financiers solides pour un indicateur de performance clé: la valeur ajoutée monétaire (CVA) et que l'indice de référence est lié à OCFD. La valeur ajoutée de trésorerie (CVA) est une mesure de la capacité d'une entreprise à générer un flux de trésorerie supérieur au rendement requis des investisseurs par son fonds.

Campbell s'attend à ce que chaque entreprise GUD dépasse le coût moyen pondéré du capital (supérieur à 10%) (le taux qu'une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses porteurs de titres pour financer ses actifs). Les activités de GUD sont jugées en fonction de la croissance de la valeur ajoutée monétaire par rapport à l'année précédente. (La CVA est le montant des liquidités générées par une entreprise dans le cadre de ses activités. Il est calculé en soustrayant la demande de flux de trésorerie d’exploitation du flux de trésorerie d’exploitation du tableau des flux de trésorerie.) Chaque année, Campbell établit un budget pour chaque division et le Le coût moyen du capital peut varier d'une entreprise à l'autre. Si, par exemple, il est fixé à 17% et que l'activité atteint 18%, les gestionnaires recevront des bonus. Toutefois, les gestionnaires ne recevront pas de bonus si l'entreprise atteint 16%.

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Termes connexes

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