Sur-acheté ou sur-vendu? Utilisez l'indice de force relative pour le découvrir

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de momentum qui mesure l'ampleur des récents changements de prix afin d'évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d'une action ou d'un autre actif. Le RSI est affiché sous forme d'oscillateur (un graphique linéaire se déplaçant entre deux extrêmes). La lecture peut aller de 0 à 100. L'indicateur a été développé à l'origine par J. Welles Wilder Jr. et introduit dans son ouvrage phare de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.

La tendance principale du stock ou de l'actif est un outil important pour s'assurer que les lectures de l'indicateur sont bien comprises. Par exemple, Constance Brown, technicienne de marché réputée, CMT, a avancé l’idée qu’une lecture sur-vendue sur le RSI dans une tendance haussière est probablement bien supérieure à 30%, et une lecture sur-achetée sur le RSI pendant une tendance à la baisse est bien inférieure à la Niveau 70%.

Selon l’interprétation et l’utilisation traditionnelles du RSI, les valeurs égales ou supérieures à 70 indiquent qu’une sécurité devient sur-achetée ou surévaluée et peut susciter un renversement de tendance ou un recul correctif du prix. Une valeur RSI de 30 ou moins indique une condition de survente ou sous-évaluée.

Niveaux de surachat et de survente

En termes d'analyse de marché et de signaux de trading, le passage du RSI au-dessus du niveau de référence horizontal 30 est considéré comme un indicateur haussier, tandis que le passage du RSI au-dessous du niveau de référence horizontal 70 est considéré comme un indicateur baissier. Étant donné que certains actifs sont plus volatils et évoluent plus rapidement que d’autres, les niveaux de 80 et 20 sont également fréquemment sur-achetés et sur-vendus.

Suracheté ou survendu? Utiliser le RSI pour le découvrir

Momentum et l'indice de force relative

Divergence Prix / Oscillateur

action divergente sur le prix

Échec balançoires

éclater

Battre le marché avec une stratégie forte d'échec de modèle

Gamme RSI

Au cours d'une tendance à la hausse, le RSI a tendance à rester entre différents niveaux qu'au cours d'une tendance à la baisse. Cela a du sens, car le RSI mesure les gains par rapport aux pertes. Dans une tendance haussière, il y aura plus de gains, maintenant le RSI à des niveaux plus élevés. Dans une tendance à la baisse, le RSI aura tendance à rester à des niveaux plus bas.

Pendant une tendance haussière, le RSI a tendance à rester au-dessus de 30 et devrait atteindre 70 souvent. Au cours d'une tendance baissière, il est rare que le RSI soit supérieur à 70%, et l'indicateur atteint fréquemment 30 ou moins. Ces directives peuvent aider à déterminer la force de la tendance et à détecter les inversions potentielles. Par exemple, si le RSI n’est pas en mesure d’atteindre 70 sur plusieurs fluctuations de prix consécutives au cours d’une tendance haussière, puis tombe au-dessous de 30, la tendance s’est affaiblie et pourrait s’inverser.

L'inverse est vrai pour une tendance baissière. Si la tendance à la baisse ne peut pas atteindre 30 ou moins, puis rebondit au-dessus de 70, cette tendance à la baisse s’est affaiblie et pourrait basculer à la hausse.

RSI Trendline Breaks

Lignes de tendance

Indice de force relative par rapport à la divergence de convergence moyenne mobile

Comme le RSI, la divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est un autre indicateur de momentum qui suit la tendance et montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes. Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA du MACD sur neuf jours, appelée "ligne de signal", est ensuite tracée en haut de la ligne MACD, ce qui peut servir de déclencheur pour l'achat et la vente de signaux. Les traders peuvent acheter la sécurité lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre, ou casser la sécurité, lorsque le MACD passe sous la ligne de signal.

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