Régime de retraite par répartition
Un régime de retraite par répartition est un dispositif de retraite dans lequel les bénéficiaires du plan décident du montant de leur contribution, soit en déduisant régulièrement le montant spécifié de leur chèque de paie, soit en versant le montant souhaité sous forme de montant forfaitaire. Un régime de retraite par répartition est similaire à un 401 (k). L'employé peut choisir parmi les différentes options de placement et décider s'il souhaite obtenir un rendement supérieur en investissant dans un fonds plus risqué ou dans un fonds plus sûr qui fournit des rendements constants.
Cela contraste avec les régimes de retraite par capitalisation, ou les régimes à prestations définies, dans lesquels la pension est financée par l'employeur plutôt que par ses futurs bénéficiaires. Les régimes de retraite par répartition sont parfois appelés «régimes de retraite par capitalisation».
Points clés à retenir
- Un régime de retraite par répartition exige que les personnes financent leur propre compte d'épargne-retraite avec une partie de leur revenu de travail.
- Les régimes de retraite par répartition, contrairement aux régimes par capitalisation ou à prestations définies, ne garantissent pas le montant que vous recevrez à la retraite.
- Les régimes 401 (k) et d’autres régimes de retraite à cotisations définies sont des exemples de pensions par répartition.
Comment fonctionnent les régimes de retraite par répartition
Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des retraites par répartition. Le Régime de pensions du Canada (RPC) est l'un des exemples les plus connus d'un régime géré par le gouvernement comportant des éléments de répartition.
Si l'entreprise pour laquelle vous travaillez propose un régime de retraite par répartition, vous pourrez probablement décider du montant que vous souhaitez déduire de votre chèque de paie et investir pour vos futures prestations de retraite. Selon les conditions du plan, vous pouvez soit retirer un montant fixe à chaque période de paie, soit verser le montant en une somme globale. Cela ressemble à la manière dont les régimes à cotisations définies, tels que les régimes 401 (k), sont financés.
Lorsque le bénéficiaire d’un régime de retraite par répartition atteint l’âge de la retraite, il peut souvent choisir de recevoir ses prestations sous forme de montant forfaitaire ou de rente viagère, les prestations étant versées mensuellement pour le reste du mois. la vie du bénéficiaire.
Cependant, le niveau de contrôle exercé par chaque participant dépend de la structure du plan et de la question de savoir si le plan est géré de manière privée ou publique. Les régimes de retraite par répartition gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot "contribution" pour décrire l'argent qui est versé dans le fonds fiduciaire, mais généralement, ces contributions sont basées sur un taux d'imposition défini, et ni les travailleurs ni leurs employeurs ne peuvent avoir. n'importe quel choix quant à savoir si ou combien ils cotisent au régime. Les retraites par répartition privées, en revanche, offrent généralement plus de flexibilité à leurs participants.
Lorsque vous prendrez votre retraite, vous pourrez choisir de recevoir votre pension sous forme de montant forfaitaire unique ou de paiements mensuels à vie.
Considérations particulières
L'un des principaux problèmes auxquels sont confrontés les systèmes de retraite par répartition gérés par le gouvernement est leurs risques politiques inhérents. De tels régimes sont soumis aux décisions des politiciens, qui peuvent être limités par leurs horizons de planification traditionnellement courts, souvent de quatre ans ou moins - un horizon beaucoup plus court qu'un système de retraite par répartition peut être nécessaire. Les systèmes de retraite par répartition ont également tendance à nécessiter des ajustements périodiques en raison de l'incertitude démographique et économique. Souvent, ces ajustements doivent être effectués au moyen d'une législation discrétionnaire, qui peut ne pas prendre en compte les meilleurs intérêts à long terme des contributeurs et des bénéficiaires par répartition.
Les régimes de retraite par répartition proposés par le gouvernement n'offrent généralement pas beaucoup d'options du côté du paiement. En général, les bénéficiaires sont informés du moment où ils sont considérés comme étant à la retraite et n'ont que peu de choix quant à la manière de recevoir leurs paiements à la retraite.
Les retraites privées, en revanche, permettent normalement au bénéficiaire de choisir soit une distribution forfaitaire, soit un revenu mensuel à vie à la retraite. Si vous choisissez un paiement forfaitaire, l'administrateur du régime vous coupe un chèque, ou une institution financière de votre choix, pour le montant de votre pension. Vous prenez le contrôle intégral et êtes ensuite responsable de la gestion de votre actif de retraite vous-même. Si vous choisissez un versement mensuel, l'administrateur utilisera probablement vos avoirs de rente pour souscrire un contrat de rente viagère qui vous versera un revenu mensuel et pourra continuer à générer des intérêts au fil du temps.
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