Oscillateur de prix en pourcentage - PPO
Le pourcentage d’oscillateur de prix (PPO) est un indicateur de moment technique qui montre la relation entre deux moyennes mobiles en pourcentage. Les moyennes mobiles sont une moyenne mobile exponentielle (EMA) de 26 et 12 périodes.
Le PPO est utilisé pour comparer la performance et la volatilité des actifs, les divergences ponctuelles pouvant entraîner des inversions de prix, générer des signaux d’échange et aider à confirmer l’orientation des tendances. Le PPO est identique à l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), à l'exception du pourcentage de différence de pourcentage entre deux EMA, tandis que le MACD mesure la différence absolue (en dollars). Certains opérateurs préfèrent le PPO car les lectures sont comparables entre des actifs ayant des prix différents, alors que les lectures MACD ne le sont pas.
Points clés à retenir
- Le PPO typique contient deux lignes, la ligne PPO et la ligne de signal. La ligne de signal est une EMA de PPO, elle se déplace donc plus lentement que la PPO.
- La PPO traversant la ligne de signalisation est utilisée par certains traders comme un signal commercial. Quand il passe par le haut, c'est un achat, quand il passe par le haut, c'est une vente.
- Lorsque le PPO est au-dessus de zéro, cela indique une tendance à la hausse, car l'EMA à court terme est supérieur à l'EMA à long terme.
- Lorsque le PPO est inférieur à zéro, la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, ce qui aide à indiquer une tendance à la baisse.
Formule et calcul pour PPO
Utilisez la formule suivante pour calculer la relation entre deux moyennes mobiles pour une exploitation.
PPO = EMA −12 sur 26 périodes EMA sur 26 périodes × 100Signal Line = EMA sur 9 périodes de PPOPPO Histogram = PPO − Line Linewhere: \ begin {aligné} & \ text {PPO} = \ frac {\ text { EMA 12 périodes} - \ text {EMA 26 périodes}} {\ text {EMA 26 périodes}} \ times100 \\ \\ & \ text {Ligne de signal} = \ text {EMA de PPO à 9 périodes} \ \ & \ text {Histogramme PPO} = \ text {PPO} - \ text {Ligne de signal} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Moyenne mobile exponentielle} \ end {aligné } PPO = EMA à 26 périodes EMA à 26 périodes EMA × 100Signal Line = EMA à 9 périodes de PPOPPO Histogram = PPO − Line Linewhere:
- Calculez l'EMA sur 12 périodes du prix de l'actif.
- Calculez l'EMA sur 26 périodes du prix de l'actif.
- Appliquez-les à la formule PPO pour obtenir la valeur PPO actuelle.
- Lorsqu'il y a au moins neuf valeurs PPO, générez la ligne de signal en calculant l'EMA à neuf périodes de la PPO.
- Pour générer une lecture d'histogramme, soustrayez la valeur PPO actuelle de la valeur de ligne de signal actuelle. L'histogramme est une représentation visuelle optionnelle de la distance entre ces deux lignes.
Ce que l'indicateur vous dit
Le PPO et le MACD sont tous deux des indicateurs de moment qui mesurent la différence entre les moyennes mobiles exponentielles des 26 et 12 périodes. La principale différence entre ces indicateurs est que le MACD rapporte la différence absolue entre les EMA, alors que le PPO exprime cette différence en pourcentage. Cela permet à un opérateur d'utiliser l'indicateur PPO pour comparer plus facilement des actifs de différents prix. Par exemple, quel que soit le prix de l'actif, un résultat PPO de 10 signifie que la moyenne à court terme est supérieure de 10% à la moyenne à long terme.
Le PPO génère des signaux commerciaux de la même manière que le MACD. L'indicateur génère un signal d'achat lorsque la ligne PPO passe au-dessus de la ligne de signal et un signal de vente se produit lorsque la ligne PPO passe sous le signal situé en haut. La ligne de signal est créée en prenant une EMA à neuf périodes de la ligne PPO. Les croisements de lignes de signaux sont utilisés conjointement avec les cas où la PPO est relative à zéro / ligne centrale.
Lorsque le PPO est au-dessus de zéro, cela permet de confirmer une tendance haussière puisque l'EMA à court terme est supérieur à l'EMA à long terme. Lorsque le PPO est inférieur à zéro, l'EMA à court terme est inférieur à l'EMA à long terme, ce qui indique une tendance à la baisse. Certains traders préfèrent ne prendre les signaux d’achat sur la ligne de signal que lorsque le PPO est supérieur à zéro ou que le prix affiche une trajectoire globale à la hausse. De même, lorsque la PPO est inférieure à zéro, ils peuvent ignorer les signaux d'achat et / ou ne prendre que des signaux de vente à découvert.
Les croisements centraux génèrent également des signaux de trading. Les traders considèrent que les mouvements allant du bas au-dessus de la ligne médiane sont haussiers et que ceux du-dessus au-dessous de la ligne médiane sont baissiers. Le PPO traverse la ligne centrale lorsque les moyennes mobiles de 12 et 26 périodes se croisent.
Les commerçants peuvent également utiliser le PPO pour rechercher une divergence technique entre l'indicateur et le prix. Par exemple, si le prix d'un actif atteint un sommet élevé, mais que l'indicateur affiche un sommet inférieur, cela peut indiquer que la tendance à la hausse est en train de s'estomper. À l'inverse, si le prix d'un actif atteint un plus bas, mais que l'indicateur, un plus bas, cela pourrait suggérer que les baissiers sont en perte de vitesse et que le prix pourrait monter bientôt.
Comparer les actifs
La valeur en pourcentage du PPO permet aux traders d'utiliser l'indicateur pour comparer différents actifs en termes de performance et de volatilité. Ceci est particulièrement utile si le prix des actifs varie considérablement.
Par exemple, un opérateur qui compare Apple, qui se négocie à 175 USD, et Amazon, qui se négocie à 1 650 USD, pourrait comparer la plage oscillante de l'indicateur pour chaque action afin de déterminer celle qui est la plus volatile.
Si la plage de PPO pour Apple se situe entre 3, 25 et -5, 80 pour la dernière année et si la plage de PPO d'Amazon est comprise entre 2, 65 et -4, 5, il est évident que Apple est plus volatile car il a une plage de 9, 05 points par rapport à la plage de 7, 15 points d'Amazon. Il s’agit d’une comparaison très approximative de la volatilité entre les deux actifs. L'indicateur mesure et reflète uniquement la distance entre deux moyennes mobiles, et non les mouvements de prix réels.
L’indicateur PPO est également utile pour comparer le momentum entre les actifs. Les traders ont simplement besoin de regarder quel actif a une valeur de PPO plus élevée pour voir lequel a le plus d'élan. Si Apple a un PPO de trois et Amazon a une valeur de PPO de un, alors qu'Apple a la force plus récente, étant donné que son EMA à court terme est plus élevé que l'EMA à long terme.
PPO et indice de force relative - Différences RSI
Le PPO mesure la distance entre un EMA plus court et plus long. L'indice de force relative est un autre type d'oscillateur qui mesure les gains et les pertes de prix récents. Le RSI est utilisé pour aider à évaluer les conditions de surachat et de survente, ainsi que pour identifier les divergences et confirmer les tendances. Les indicateurs sont calculés et interprétés différemment, ils fourniront donc des informations différentes aux traders.
Limites de la PPO
Le PPO est susceptible de fournir de faux signaux de croisement, à la fois en termes de croisement de ligne de signal et de croisement de ligne médiane. Supposons que le prix augmente, mais se déplace ensuite latéralement. Les deux EMA convergeront pendant la période latérale, ce qui entraînera probablement un croisement de la ligne de signal et potentiellement un croisement de la ligne médiane. Pourtant, le prix ne s’est pas réellement inversé ni changé de direction, il s’est simplement arrêté. Les traders utilisant le PPO doivent garder cela à l'esprit lorsqu'ils utilisent le PPO pour générer des signaux commerciaux.
Deux croisements ou plus peuvent se produire avant qu'un mouvement de prix fort ne se développe. Des croisements multiples sans mouvement de prix significatif sont susceptibles d'entraîner plusieurs transactions perdantes.
L’indicateur sert également à détecter les divergences, ce qui peut laisser présager une inversion des prix. Cependant, la divergence n'est pas un signal de synchronisation. Cela peut durer longtemps et n'entraînera pas toujours un renversement de prix.
L'indicateur est composé de la distance entre deux EMA (le PPO) et un EMA du PPO (ligne de signal). Il n'y a rien de prédictif dans ces calculs. Ils montrent ce qui s'est passé et pas nécessairement ce qui se passera dans le futur.
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