Ponzi Mania

DÉFINITION DE PONZI MANIA

La manie des Ponzi décrit l'atmosphère du marché après la reconnaissance apparemment soudaine des stratagèmes Ponzi suite à l'arrestation de Bernard Madoff pour avoir exploité un stratagème Ponzi illégal. La manie des Ponzi a fait son apparition en décembre 2008 lorsque les enquêteurs fédéraux ont découvert que Bernard Madoff avait opéré un vaste stratagème de Ponzi au cours des dix dernières années, fraudant des investisseurs de près de 65 milliards de dollars.

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Qu'est-ce qu'un schéma de Ponzi?

RUPTURE DE PONZI MANIA

Suite à l'arrestation de Madoff, la Securities and Exchange Commission et d'autres enquêteurs fédéraux ont déployé tous leurs efforts pour trouver et mettre un terme aux agissements illégaux de Ponzi responsables de pertes d'une valeur de plusieurs milliards de dollars pour les investisseurs. À la suite des énormes pertes reconnues par les investisseurs de Bernard Madoff, les investisseurs individuels du monde entier sont devenus beaucoup plus conscients des signes de potentiel de systèmes de Ponzi et de pyramides, ce qui a entraîné la manie de Ponzi.

Avec le recul, il aurait fallu anticiper l'ambiance de manie provoquée par le scandale Madoff car il s'agit d'un élément habituel du cycle d'expansion et de ralentissement du marché. La notion de «manie» remonte à la toute première bulle spéculative enregistrée: la manie des tulipes de 1637. Au cours de l'âge d'or hollandais, les prix des contrats pour de nouveaux bulbes de tulipes à la mode passèrent à des niveaux inimaginables avant de s'effondrer au moment où les gens retrouvaient la raison. Depuis cette première manie, les bulles suivantes ont souvent été étiquetées ou identifiées avec le comportement maniaque des foules. Extraordinary Popular Delusions et The Madness of Crowds du journaliste écossais Charles Mackay, publié pour la première fois en 1841, fait encore aujourd'hui figure de pionnier de la psychologie des foules.

Ce qui est le plus intéressant à propos de Ponzi de Bernie Madoff et de la manie qui a suivi est qu’il a dupé des investisseurs supposés sophistiqués ou du moins généralement astucieux. Plutôt que les schémas pyramidaux typiques qui attrapent le "Joe" (personne) de tous les jours essayant de gagner facilement de l'argent, l'approche de Madoff visait délibérément une foule bien nantie. Peut-être que sa braderie l’a aidé à propulser son arnaque plus longtemps qu’autrement.

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