Réduction principale
Une réduction de principal est une diminution accordée au principal dû sur un prêt, généralement une hypothèque. Une réduction du principal peut être obtenue afin de réduire le solde du principal impayé sur un prêt et d'alléger le fardeau d'un emprunteur. La réduction du principal est normalement utilisée pour empêcher les saisies sur les propriétés, ce qui peut être plus coûteux pour les institutions financières qu'un capital réduit qui leur est dû. Les principales réductions ont généralement été proposées à la suite de la crise financière de 2008 pour aider les emprunteurs en difficulté.
RUPTURE DU PRINCIPAL Réduction
Les principales réductions sur les prêts hypothécaires ont été fortement émises de 2009 à 2016, lorsque le Programme de modification abordable du logement (HAMP) parrainé par le gouvernement. HAMP a été lancé par le gouvernement pour aider à soutenir le secteur des prêts hypothécaires après la crise financière de 2008. Les normes moins strictes applicables aux produits de crédit, et plus particulièrement aux prêts hypothécaires, ont élargi la portée des prêts afin d'inclure un plus grand nombre d'emprunteurs de la catégorie des subprimes. Ces emprunteurs ont ensuite signalé des taux de défaut élevés et des difficultés importantes pour effectuer des paiements en temps voulu. En raison d'effets sur le secteur immobilier, de nombreux emprunteurs ont également constaté que leurs prêts hypothécaires avaient des fonds propres négatifs, dont la valeur des prêts était supérieure à la valeur de revente disponible sur le marché. HAMP a été créée pour aider à rendre l'accession à la propriété plus abordable dans l'ensemble du pays en fournissant un cadre que les prêteurs pourraient utiliser pour proposer des réductions de principal et des programmes de réduction de principal.
Programme de modification abordable pour la maison
HAMP faisait partie d'un vaste effort mis en place par le gouvernement pour aider à compenser les effets économiques causés par la crise financière de 2008. HAMP a été créé dans le cadre du programme Making Home Affordable, créé dans le cadre de la loi de 2008 sur la stabilisation économique d'urgence. Ce programme a également été mis en place pendant cette période afin d'aider les propriétaires menacés de saisie. HAMP était en vigueur de 2009 à 2016. Il était utilisé par les banques et les établissements de crédit de tout le pays. Fannie Mae et Freddie Mac ont également parrainé des prêts HAMP, ce qui a aidé les banques à gérer le nombre croissant de défaillances et de défauts de paiement.
Admissibilité à une réduction de capital
Le manuel du programme Making Home Affordable a fourni aux prêteurs des lignes directrices pour l’analyse et l’approbation des réductions de capital de HAMP. Le manuel de Making Home Affordable comprenait un test de la valeur actuelle nette qui aidait les prêteurs à analyser les avantages en termes de coûts de la fourniture à un emprunteur d'une approbation de réduction de capital. Il précisait également les critères d'admissibilité, notamment les prêts contractés au plus tard le 1er janvier 2009, les soldes impayés en principal d'un maximum de 729 750 $ et les ratios d'endettement spécifiques.
Les directives utilisées dans le programme de modification abordable du logement établissent des normes pour les banques qu’elles pourraient utiliser lors de l’approbation de futures réductions de principal. Les offres de réduction du principal sont devenues moins populaires après l'expiration du HAMP en 2016, mais elles restent une option à laquelle les banques nationales peuvent avoir recours dans le cadre d'une procédure de forclusion hypothécaire. Le programme Making Home Affordable est une initiative du département du Trésor et du département américain du Logement et du Développement urbain des États-Unis, qui offre un soutien continu aux emprunteurs qui contractent des prêts hypothécaires en difficulté.