Quasi-réorganisation
Une quasi-réorganisation est une disposition relativement peu claire selon les PCGR des États-Unis, qui prévoit que, dans certaines circonstances, une entreprise peut éliminer un déficit de son compte de report à nouveau en retraitant ses actifs, ses passifs et ses fonds propres de la même manière qu’une faillite. Les actionnaires d'une entreprise doivent accepter la modification comptable, ce qui réinitialise les comptes de l'entreprise comme si une nouvelle entreprise avait engagé les actifs et les passifs de l'ancienne entreprise.
RUPTURE DE LA quasi-réorganisation
Bien que l’idée de quasi-réorganisation ait suscité un regain d’intérêt, cette disposition est encore rarement appliquée dans la pratique. L’idée de quasi-réorganisation intéresse certains, car elle représente un «nouveau départ» et est plus excitante pour les investisseurs que de sortir lentement d’un déficit important de bénéfices non distribués. Certains font également valoir que la quasi-réorganisation pourrait être une méthode efficace pour redéfinir plus précisément les soldes comptables d'une entreprise lorsqu'une forte baisse de la valeur des actifs n'est pas correctement reflétée. La quasi-réorganisation reste toutefois très controversée, dans la mesure où il ne s'agit pas vraiment d'un changement de la réalité économique, mais plutôt d'une méthode permettant de rendre les livres plus favorables.
Beaucoup de nouvelles entreprises fonctionnent à perte plusieurs années après leur création. Pendant cette période, l'équipe des ventes établit des contacts, les travailleurs sont formés, les processus sont améliorés et rationalisés et la reconnaissance de la marque est cultivée. Au moment où la société réalise son premier bénéfice, un déficit de bénéfices non distribués important peut s'être développé. De plus, une récession prolongée pourrait transformer une entreprise rentable en une entreprise avec un déficit de bénéfices non répartis.
Il est souvent illégal ou interdit par les clauses restrictives de payer un dividende à partir des bénéfices non distribués lorsque le déficit est maintenu. Dans ce cas, le coût en capital du capital peut augmenter de manière substantielle à mesure que les investisseurs exigent plus de rendement pour le risque perçu. Ici, une quasi-réorganisation pourrait avoir un sens financier.
But de la quasi-réorganisation
L'objectif principal d'une quasi-réorganisation est de ramener à zéro le solde des bénéfices non répartis. Premièrement, les actifs surévalués doivent être ramenés à la juste valeur avec une réduction directe des bénéfices non distribués. Bien que cela augmente momentanément le déficit, cela réduira les dépenses d'amortissement futures. Les passifs sont également retraités à leur juste valeur, les compensations qui en résultent étant affectées au déficit des bénéfices non répartis.
Une fois que les actifs ont été réduits à la juste valeur, le capital versé supplémentaire ou la valeur nominale des actions ordinaires est réduit pour compenser l'élimination du déficit des bénéfices non répartis. Les entreprises ont une certaine marge de manœuvre pour décider de la manière de procéder à la quasi-réorganisation: il est possible de réduire la valeur nominale, d'augmenter le capital versé supplémentaire et de supprimer les bénéfices non répartis en même temps.
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