Règlement brut en temps réel (RTGS)
Le règlement brut en temps réel (RTGS) est le processus continu de règlement de paiements sur une base d’ordre individuel sans compensation des débits avec des crédits dans les livres de la banque centrale (par exemple, des transactions de groupement). Une fois complétés, les paiements bruts en temps réel sont définitifs et irrévocables.
Points clés à retenir
- Le règlement brut en temps réel (RTGS) est le processus continu de règlement des paiements interbancaires sur une base d'ordre individuel dans les livres d'une banque centrale - par opposition à la compensation des débits par des crédits en fin de journée.
- Le règlement brut en temps réel est généralement utilisé pour les transferts de fonds interbancaires de grande valeur.
- Les systèmes RTGS sont de plus en plus utilisés par les banques centrales du monde entier et peuvent contribuer à réduire le risque de règlement de paiements de grande valeur entre institutions financières.
Fonctionnement du règlement brut en temps réel (RTGS)
Le règlement brut en temps réel est un système généralement utilisé pour les transferts de fonds interbancaires de grande valeur. Celles-ci nécessitent souvent une compensation immédiate et complète et sont généralement organisées par la banque centrale d'un pays.
Le règlement brut en temps réel réduit globalement le risque de règlement, le règlement interbancaire étant généralement effectué en temps réel tout au long de la journée, au lieu d'être simplement mis en bloc en fin de journée. Cela élimine le risque de retard dans l’achèvement de la transaction. (Le risque de règlement est souvent appelé risque de livraison.) Les RTGS peuvent souvent entraîner des frais plus élevés que les processus qui regroupent et effectuent des paiements nets.
RTGS contre services automatisés de compensation bancaire (BACS)
Un système de règlement brut en temps réel diffère des systèmes de règlement net, tels que Bacs Payment Schemes Limited du Royaume-Uni (anciennement les services de compensation automatisés des banquiers ou BACS). Avec BACS, par exemple, les transactions entre institutions s’accumulent au cours de la journée; à la fermeture des bureaux, une banque centrale ajustera les comptes institutionnels actifs en fonction des montants nets des fonds échangés.
RTGS n’exige pas d’échange physique de fonds. Le plus souvent, une banque centrale ajustera les comptes de la banque expéditrice et de la banque réceptrice sous forme électronique. Par exemple, le solde de la banque A (de l'expéditeur) sera réduit de 1 million de dollars, tandis que le solde de la banque B (du destinataire) sera augmenté de 1 million de dollars.
Avantages du règlement brut en temps réel (RTGS)
Les systèmes RTGS, de plus en plus utilisés par les banques centrales du monde entier, peuvent aider à réduire au minimum le risque que des règlements de paiement de grande valeur soient effectués entre institutions financières. Bien que les entreprises et les institutions financières traitant des données financières sensibles disposent généralement de niveaux de sécurité élevés pour protéger les informations et les fonds, la portée et la nature des menaces en ligne évoluent constamment.
Les systèmes de type RTGS aident à protéger les données financières en les rendant vulnérables aux pirates pour une fenêtre temporelle plus courte.
Le règlement brut en temps réel peut permettre de réduire la fenêtre temporelle des informations critiques, contribuant ainsi à atténuer les menaces. L'ingénierie sociale ou le phishing (inciter les individus à révéler leurs informations) et le vol de données sont deux exemples courants de menaces de cybersécurité pesant sur les données financières: le piratage obtient et vend des données à des tiers.
Le premier système ressemblant à un système RTGS était le système américain Fedwire, lancé en 1970. Ce système était une évolution du système précédent basé sur le télégraphe, qui était utilisé pour transférer des fonds électroniquement entre les banques de la Réserve fédérale américaine. En 1984, le Royaume-Uni et la France ont tous deux implémenté des systèmes de type RTGS.
Le système britannique, appelé CHAPS (pour Clearing House Automated Payment System), est actuellement géré par la Banque d'Angleterre. La France et d'autres pays de la zone euro partagent un système appelé TARGET2 (Système de transfert express automatisé transeuropéen à règlement brut en temps réel). D'autres pays développés et en développement ont également introduit leurs propres systèmes de type RTGS.