Recours défini
Un recours est un accord juridique qui donne au prêteur le droit de nantir une garantie si l'emprunteur n'est pas en mesure de satisfaire la créance. Le recours fait référence au droit légal de percevoir.
Les prêts sur recours offrent une protection aux prêteurs, car ils sont assurés de pouvoir obtenir un remboursement, en espèces ou en actifs liquides. Les sociétés qui émettent des dettes avec recours ont un coût en capital inférieur, car les risques sous-jacents liés aux prêts à cette entreprise sont moindres.
Rompre le recours
Le recours fournit aux prêteurs les moyens légaux de saisir les actifs d'un emprunteur en cas de défaillance de sa dette. Si la dette fait l'objet d'un recours complet, l'emprunteur est responsable de la totalité de son montant, même dans la mesure où il dépasse la valeur de l'actif garanti. Dans la plupart des cas, le prêteur peut obtenir un jugement en matière d’insuffisance afin de saisir des avoirs non cédés, de percevoir des comptes bancaires ou d’arrêter des salaires.
Les prêts avec recours sont distincts des prêts sans recours, qui limitent le prêteur à ne réclamer que l'actif donné en nantissement. La dette avec recours est la forme de dette la plus courante car elle est moins risquée pour les prêteurs, tandis que la dette sans recours est généralement limitée aux prêts à plus long terme contractés sur des actifs stabilisés et performants, tels que l'immobilier commercial.
L'impact du recours sur les emprunteurs
La dette en recours a deux conséquences fiscales pour les emprunteurs, qui se traduisent par la constatation d’un revenu ordinaire imposable et la comptabilisation d’une perte ou d’un gain. Toute partie de la dette qui est libérée par le prêteur doit être déclarée comme un revenu ordinaire. Par exemple, si un prêteur s'empare d'une maison pour recouvrer une dette de 150 000 dollars et la revend pour 125 000 dollars, l'emprunteur doit toujours 25 000 dollars. Si le prêteur pardonne 25 000 $, l'emprunteur doit déclarer ce montant comme un revenu ordinaire aux fins de l'impôt. Si la dette est sans recours, l'annulation du prêt n'entraîne pas l'annulation imposable du produit de la dette, car les conditions du prêt ne confèrent au prêteur aucun droit de poursuivre personnellement le propriétaire en cas de défaillance.
Que la dette soit annulée ou non, l'emprunteur doit déclarer une perte ou un gain basé sur la différence entre le montant du prêt initial et le montant réalisé lors de la vente de l'actif. Dans l'exemple ci-dessus, les 25 000 $ doivent être déclarés en tant que perte. Les pertes résultant de la vente d’actifs déficients ne sont pas déductibles des impôts.
Comment savoir si un prêt est un prêt de recours
La plupart des prêts sont émis avec un libellé de recours inclus dans le document de prêt. Le langage spécifie les recours qui peuvent être pris ainsi que les limitations éventuelles.
Généralement, le fait qu'un prêt soit un recours ou non dépend de l'état d'origine du prêt. La plupart des États prévoient des recours pour les prêteurs hypothécaires, mais ils peuvent être limités d'une manière ou d'une autre. Par exemple, dans certains États, le jugement de défaut ne peut dépasser la juste valeur marchande (JVM) de la propriété.
Prenons l'exemple d'une maison dont le solde hypothécaire est de 250 000 $ et la juste valeur marchande de 200 000 $. Si le prêteur vend la maison aux enchères pour 150 000 dollars, il ne pourra récupérer que 50 000 dollars, ce qui correspond à la différence entre la juste valeur marchande et le montant dû sur le prêt. Dans certains États, tels que l'Arizona, la Californie et l'Oregon, il est interdit aux prêteurs d'obtenir des jugements relatifs aux carences.
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