Revenus récurrents
Le chiffre d'affaires récurrent correspond à la part du chiffre d'affaires d'une entreprise qui devrait continuer à l'avenir. Contrairement aux ventes uniques, ces produits sont prévisibles, stables et sur lesquels on peut compter à intervalles réguliers, avec un degré de certitude relativement élevé.
Comprendre les revenus récurrents
Les entreprises, les investisseurs et les analystes accordent une attention particulière au chiffre d'affaires d'une entreprise, également appelé chiffre d'affaires, enregistré au compte de résultat. La ligne du haut détermine la ligne du bas, ou profit, puisque toutes les dépenses et taxes sont soustraites des revenus pour obtenir un revenu net.
Les revenus peuvent consister en des ventes ponctuelles ou en un flux de ventes périodiques attendues. Ce dernier, connu sous le nom de revenu récurrent, est très important pour les entreprises soucieuses de maintenir un flux de revenus constant et constant.
Points clés à retenir
- Le chiffre d'affaires peut être constitué de ventes ponctuelles ou d'un flux de ventes périodiques attendues, appelées revenus récurrents.
- Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans différents secteurs.
- Les revenus récurrents sont considérés comme une qualité hautement souhaitable pour une entreprise.
- Cependant, rien ne garantit que les revenus récurrents dureront indéfiniment.
Exemples de revenus récurrents
Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans différents secteurs. Les exemples peuvent aller des entreprises qui reçoivent des paiements mensuels de clients liés par des contrats à long terme s'étendant au-delà de la période comptable actuelle aux grandes marques qui peuvent raisonnablement s'attendre à ce que leurs produits populaires leaders du marché continuent à figurer en tête des listes d'achat grand public pendant des années. venir.
Contrats à long terme
Dans de nombreux secteurs, il est normal que les entreprises obligent leurs clients à assumer des obligations à long terme en échange d'une utilisation régulière et active d'un service. Par exemple, les entreprises de téléphonie mobile exigent généralement de leurs clients qu'ils concluent des contrats de deux, trois ou même cinq ans avec paiements mensuels.
Ces sociétés enregistreront ces revenus futurs car elles sont presque certaines que des paiements mensuels seront effectués sur la durée des contrats juridiquement contraignants signés par les clients.
Renouvellement automatique des abonnements
Les abonnements Evergreen, y compris les stratégies de renouvellement automatique telles que les enregistrements d'antivirus Norton / McAfee de Microsoft Corp. (MSFT) Office 365, Norton / McAfee, les services cloud, la diffusion de musique, les enregistrements de domaine Internet, les publications imprimées ou numériques, etc. des sources de revenus récurrents pour une entreprise.
Les entreprises sont assurées de percevoir ces paiements jusqu'à ce que les clients résilient leurs abonnements. Revenu mensuel récurrent, une mesure importante pour les entreprises par abonnement, est calculé en multipliant le nombre total d'utilisateurs payants par le revenu moyen par utilisateur (ARPU).
Vente croisée de marchandises supplémentaires
Les entreprises qui vendent des produits qui ne peuvent être utilisés qu'avec d'autres accessoires produits par la même entreprise peuvent souvent compter sur des revenus prévisibles à l'avenir.
Par exemple, un bâtonnet de brosse pour cuvette de toilette qui ne peut être utilisé qu'avec des brosses à récurer spécifiques, un bâton de rasage qui n’adapte que des rasoirs personnalisés, une cafetière personnelle qui n’accepte qu’une seule marque de tasses, etc., nécessitera toujours des recharges, la vente de qui agissent comme des revenus récurrents pour les entreprises.
Grandes marques avec des clients fidèles
Les entreprises dont la marque est établie sur son marché ont une base de clients fidèle qui est très susceptible de continuer à acheter ses produits. Coca-Cola Co. (KO) en est un bon exemple.
Les boissons du fabricant de boissons gazeuses sont consommées par les clients du monde entier plusieurs fois par jour. Pendant des décennies, ses produits ont été achetés assez souvent pour que Coca-Cola puisse déclarer avec une assurance raisonnable le nombre de bouteilles ou de canettes qu'il continuera probablement de vendre.
Considérations particulières
De nombreux experts du marché considèrent les revenus récurrents comme une qualité hautement souhaitable. Ils rendent une entreprise plus stable et plus prévisible, tant sur le plan opérationnel que financier, réduisant ainsi le risque que l'activité prenne un tournant dramatique d'un mois à l'autre.
Cette stabilité a généralement un coût. Les investisseurs sont régulièrement disposés à payer davantage pour les bénéfices générés par les sociétés générant des revenus récurrents car leurs prévisions sont réputées plus fiables. Bien entendu, cela signifie également que tout signe de baisse des ventes peut susciter plus de panique. Les contrats finissent par prendre fin et la fortune de l'entreprise et la force du marché peuvent fluctuer avec le temps, à mesure que les habitudes des consommateurs changent et que de nouveaux concurrents arrivent sur le marché.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.