Note de recherche
Une note de recherche est une déclaration d'une société de courtage ou d'un autre service de conseil en investissement traitant d'un titre, d'un secteur d'activité, d'un marché ou d'un élément d'actif particulier. Les notes de recherche sont généralement conçues pour contenir des informations urgentes qui s'appliquent à la session de négociation du jour actuel ou à un événement dans un proche avenir.
Les notes de recherche peuvent avoir plusieurs autres noms. Souvent, ils peuvent être appelés un rapport flash ou un rapport de bureau. Différents noms vont et viennent de style.
Note de recherche
Les notes de recherche sont souvent courtes (quelques paragraphes seulement sont courantes) et peuvent faire référence à un appel à l'investissement existant et plus approfondi pour acheter ou vendre un titre. Les notes de recherche sont également souvent utilisées pour conseiller aux clients de changer de tactique et d'adopter un plan d'action différent, ainsi que les raisons pour lesquelles le cabinet les a conseillées.
Selon la société émettrice, les notes de recherche ne peuvent être transmises qu’aux clients existants ou potentiels, et non au grand public. Nombre d'entre eux entrent rapidement dans le domaine public, même plus tard au cours de la même journée de négociation.
Les notes de recherche séparent souvent les recherches authentiques en matière de sécurité des supports marketing. Bien qu'ils soient généralement destinés à «éduquer» les investisseurs, en l'absence de définition standard, il peut parfois être difficile de séparer un bon conseil d'une tactique de vente.
La prolifération des sources électroniques, des blogs et des commentateurs a encore aggravé le déluge de partage d'informations financières. Les entités fournissant des notes de recherche aux clients peuvent veiller à ne pas désavantager certaines catégories d'investisseurs aux dépens d'un autre groupe. Par exemple, bien que cela ne soit pas clairement illégal, il peut ne pas sembler judicieux de transmettre les informations de vos meilleurs clients avant celles des autres. Il serait presque impossible de partager toutes les informations financières avec tous les investisseurs en même temps. Dans ce cas, les sociétés financières proposeront une structure de services à niveaux permettant aux investisseurs de sélectionner le niveau de service qui répond le mieux à leurs besoins.
Les investisseurs à long terme n'ont pas besoin ou ne demandent pas d'informations quotidiennement; tandis que les investisseurs plus actifs préféreront payer des frais plus élevés pour un meilleur accès.
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