Épargne-retraite: à impôt différé ou exonéré?

Lorsque vous envisagez de prendre votre retraite, la planification fiscale devrait faire partie de votre prise de décision dès le début. Les deux comptes de retraite courants qui permettent aux personnes de minimiser leurs factures d’impôt sont des comptes à impôt différé et exonérés d’impôt.

La clé pour décider quel compte, ou si une combinaison des deux, est logique pour vous, dépend du moment où les avantages fiscaux sont réalisés.

Comptes à impôt différé et comptes exonérés d'impôt

Les deux minimisent le montant des dépenses fiscales à vie que l'on engagera, ce qui incite à commencer à épargner tôt en vue de la retraite. La différence la plus nette entre les deux types de comptes réside dans les avantages fiscaux.

Points clés à retenir

• Avec un compte à impôt différé, des économies d'impôt sont réalisées lors de contributions, mais avec un compte exonéré d'impôt, les retraits sont exempts d'impôt à la retraite.
• Les comptes de retraite courants à impôt différé sont les IRA traditionnels et 401 (k) s.
• Les comptes populaires exonérés d'impôt sont les Roth IRA et les Roth 401 (k).
• Une stratégie d'optimisation fiscale idéale consiste à maximiser les contributions aux deux types de comptes.

Comptes à impôt différé

Les comptes à impôt différé vous permettent d’obtenir des déductions fiscales immédiates sur le montant total de votre contribution, mais les retraits futurs de ce compte seront imposés au taux de votre revenu ordinaire. Les comptes de retraite à imposition différée les plus courants aux États-Unis sont les IRA traditionnels et les régimes 401 (k). Au Canada, le plus courant est un régime enregistré d'épargne-retraite (REER).

Comme le nom du compte l’implique, les impôts sur le revenu sont "différés" à une date ultérieure.

Par exemple, si votre revenu imposable cette année est de 50 000 $ et que vous avez versé 3 000 $ dans un compte à impôt différé, vous ne payez que 47 000 $ d'impôt. Dans 30 ans, une fois que vous aurez pris votre retraite, si votre revenu imposable est initialement de 40 000 $, mais que vous décidez de retirer 4 000 $ de votre compte, le revenu imposable serait porté à 44 000 $.

Comptes exonérés d'impôt

Les comptes exonérés d'impôt, en revanche, offrent des avantages fiscaux futurs, car les retraits à la retraite ne sont pas soumis à l'impôt. Étant donné que les contributions au compte sont effectuées avec des dollars après impôt, il n’ya aucun avantage fiscal immédiat. Le principal avantage de ce type de structure est que les rendements des investissements augmentent sans impôt.

Les tranches d'imposition actuelles et futures sont les principaux facteurs déterminants pour déterminer le compte le mieux adapté à vos besoins en matière de planification fiscale.

Les comptes populaires exonérés d'impôt aux États-Unis sont le Roth IRA et le Roth 401 (k). Au Canada, le plus courant est un compte d'épargne libre d'impôt (CELI).

Si vous versez 1 000 USD dans un compte exonéré d'impôt aujourd'hui et que les fonds sont investis dans un fonds commun de placement, qui génère un rendement annuel de 3%, le compte serait évalué à 2 427 USD.

En revanche, dans un portefeuille d’investissement imposable régulier dans lequel on paierait 1 427 $ d’impôt sur les gains en capital, si cet investissement était effectué au moyen d’un compte exonéré d’impôts, la croissance ne serait pas imposée.

Avec un compte à imposition différée, les taxes sont payées à l'avenir, mais avec un compte exonéré, les taxes sont payées maintenant. Cependant, en déplaçant la période pendant laquelle vous payez des impôts et en réalisant une croissance de vos investissements hors taxe, vous pouvez obtenir des avantages majeurs.

«J'aime décrire un compte à impôt différé comme étant réellement à impôt différé. Les taxes seront payées un jour ou l'autre. Toutefois, un compte exonéré d'impôt est libre d'impôt une fois l'argent déposé sur celui-ci », déclare Mack Courter, CFP®, fondateur de Courter Financial, LLC, à Bellefonte, en Pennsylvanie.

Avantages des comptes à imposition différée

L’avantage immédiat de payer moins d’impôts au cours de l’année en cours incite fortement de nombreuses personnes à financer leurs comptes à impôt différé. L’opinion générale est que l’avantage fiscal actuel des contributions actuelles dépasse les incidences fiscales négatives des retraits futurs.

Lorsque les personnes prendront leur retraite, elles généreront probablement un revenu moins imposable et se retrouveront donc dans une tranche d'imposition inférieure. Les hauts revenus sont généralement fortement encouragés à maximiser leurs comptes à imposition différée afin de minimiser leur fardeau fiscal actuel.

De plus, en bénéficiant d'un avantage fiscal immédiat, un investisseur peut réellement mettre plus d'argent dans son compte.

Supposons, par exemple, que vous payez un taux d’imposition de 24% sur votre revenu. Si vous contribuez 2 000 USD à un compte à impôt différé, vous recevrez un remboursement d'impôts de 480 USD (0, 24 x 2 000 USD). Vous pourrez ainsi investir plus que les 2 000 USD d'origine et le faire composer à un taux plus rapide. Cela suppose que vous n’ayez plus d’impôts à payer à la fin de l’année, auquel cas l’économie d’impôts réduirait simplement vos impôts. Augmenter votre épargne vous procurera des avantages fiscaux et une tranquillité d'esprit.

Avantages des comptes exonérés d'impôt

Parce que les avantages des comptes exonérés d'impôt sont réalisés jusqu'à 40 ans, certaines personnes les ignorent. Toutefois, les jeunes adultes qui vont à l’école ou qui commencent tout juste à travailler sont des candidats idéaux pour les comptes exempts d’impôt. À ces débuts de la vie, le revenu imposable et la tranche d'imposition correspondante sont généralement minimes, mais ils augmenteront probablement à l'avenir.

En ouvrant un compte exonéré d'impôt et en investissant l'argent dans le marché, un particulier pourra accéder à ces fonds en même temps que la croissance du capital supplémentaire sans aucun problème fiscal. Étant donné que les retraits de ce type de compte sont libres d’impôt, retirer de l’argent à la retraite ne vous poussera pas vers une tranche d’imposition supérieure.

Ali Hashemian, MBA, CFP®, président de Kinetic Financial, basé à Los Angeles, Californie, a déclaré: «La croyance conventionnelle selon laquelle les impôts seront moins élevés à la retraite est dépassée». «Le retraité moderne dépense plus d'argent et génère plus de revenus que les générations précédentes. En outre, le contexte fiscal pourrait être pire pour les retraités qu’à l’heure actuelle. Ce ne sont là que quelques-unes des raisons pour lesquelles les stratégies exonérées d'impôt peuvent être avantageuses. "

«Je ne peux penser à personne qui ne bénéficie pas de l'exonération d'impôt», déclare Wes Shannon, CFP®, fondateur de SJK Financial Planning, LLC, à Hurst, au Texas. «Souvent, un client qui se situe dans une tranche d’imposition élevée et qui a une stratégie d’investissement axée sur la croissance à long terme sera en mesure de tirer parti des gains en capital et de l’imposition des dividendes qualifiés (actuellement à des taux plus bas), tandis gains en revenus ordinaires, qui sont imposés au taux supérieur. "

Quel compte vous convient le mieux?

Bien que la stratégie d'optimisation fiscale idéale implique de maximiser les contributions aux comptes à imposition différée et aux comptes exonérés d'impôt, certaines variables doivent être prises en compte si une telle affectation n'est pas possible.

Salariés à faible revenu

Les personnes à faible revenu sont encouragées à se concentrer sur le financement d'un compte exonéré d'impôt. À ce stade, les contributions à un compte à imposition différée n’auraient pas beaucoup de sens car l’avantage fiscal actuel serait minime mais l’obligation future serait grande.

Une personne qui contribue 1 000 dollars dans un compte à imposition différée alors qu’elle est soumise à un impôt sur le revenu de 12% n’économise que 120 dollars aujourd’hui. Si ces fonds sont retirés dans cinq ans lorsque la personne se situe dans une tranche d'imposition supérieure et paie un impôt sur le revenu de 32%, 320 $ seront versés.

D'autre part, les contributions dans un compte exonéré d'impôt sont imposés aujourd'hui. Toutefois, en supposant que vous serez exposé à une tranche d'imposition supérieure au cours des années précédentes, votre facture fiscale future sera réduite au minimum.

Les salariés à revenu élevé

Les salariés à salaire plus élevé devraient se concentrer sur les contributions à un compte à imposition différée tel qu'un compte 401 (k) ou un IRA traditionnel. L'avantage immédiat peut réduire votre tranche d'imposition marginale, entraînant une valeur significative.

Examiner le but et le calendrier de l'épargne-retraite

Une autre variable cruciale à prendre en compte est le but et le calendrier de vos économies. Les comptes à impôt différé sont généralement, mais pas toujours, préférés comme véhicules de retraite, car la plupart des gens auront des gains minimes et pourraient avoir un taux d'imposition moins élevé à ce stade de leur vie. Les comptes exonérés d'impôt sont souvent préférés aux fins d'investissement, puisqu'un investisseur peut réaliser d'importantes plus-values ​​libres d'impôt.

«Je pense en réalité que les clients chargent souvent trop de comptes à imposition différée», déclare Marguerita Cheng, CFP®, PDG de Blue Ocean Global Wealth à Gaithersburg, Md. «Tout comme nous préconisons la diversification des investissements, la diversification des impôts est tout aussi importante. Il est important de réaliser des économies d'impôt aujourd'hui. Cependant, il y a quelque chose à dire sur l'épargne-retraite exempte d'impôt ou exonérée d'impôt. La combinaison de la moyenne des coûts en dollars, de la valeur temps de l’argent et de la croissance hors taxe est un facteur décisif. "

Quels que soient vos besoins financiers, un conseiller financier pourrait vous suggérer le type de compte qui vous convient le mieux.

Le résultat final

La planification fiscale est un élément essentiel de toute décision de budgétisation personnelle ou de gestion des investissements. Les comptes à imposition différée et exonérés d’impôts font partie des options les plus courantes pour faciliter la liberté financière pendant la retraite.

Lorsque vous envisagez les deux options, rappelez-vous que vous payez toujours des impôts et que, selon le type de compte, il ne s'agit que de savoir quand.