Risque de ruine
Le risque de ruine est la probabilité qu’un individu perde des sommes d’argent substantielles par l’investissement, le trading ou le jeu, au point qu’il n’est plus possible de récupérer les pertes ni de continuer. Le risque de ruine est généralement calculé comme une probabilité de perte, également appelée «probabilité de ruine».
Comprendre le risque de ruine
Le risque de ruine peut être identifié grâce à une modélisation financière avancée et exprimé sous forme de probabilité. La complexité de la méthodologie de modélisation financière impliquée dans le calcul du risque de ruine dépendra généralement du nombre et de la variété des investissements impliqués dans un portefeuille de négociation complet. En termes simples, le risque de ruine dans le jeu et l’investissement n’est pas si différent, il dépend du nombre de paris (investissements) placés et du capital qu’il dispose pour amortir les pertes probables. La principale différence est que les investissements ne sont pas des paris à somme nulle. Chaque investissement a des profils de risque et des probabilités de paiement différents, certains risquant tout le capital et d'autres garantissant un retour de principe, quelle que soit la performance.
Contrôler le risque de ruine
Le concept de diversification a été développé, en partie, pour atténuer le risque de ruine. Il peut être extrêmement difficile de concevoir des stratégies de gestion des risques pour les portefeuilles multi-actifs en raison du nombre infini de scénarios impliqués dans des investissements d’un portefeuille. Certains investissements, tels que les obligations et les fonds, disposent d’un grand nombre de données historiques permettant une analyse approfondie de la probabilité compte tenu d’un large éventail de paramètres. D'autres, comme les dérivés personnalisés, sont souvent uniques et parfois difficiles à analyser correctement. De plus, il y a toujours les cygnes noirs qui peuvent bouleverser même le modèle de gestion des risques le plus complexe. Pour cette raison, la plupart des investisseurs ont recours à des modèles de répartition de l'actif qui investissent un capital de base dans des actifs sans risque ou à très faible risque tout en prenant des risques plus élevés dans d'autres secteurs d'un portefeuille.
Les programmes de gestion des risques peuvent être personnalisés en fonction de l'investisseur et du type d'investissement impliqué. Les programmes de gestion des risques varient d’une discipline à l’autre, certaines pratiques standard du secteur financier étant élaborées pour la gestion des placements, les assurances, le capital de risque, etc. La réglementation exige généralement la gestion des risques institutionnels pour tous les types de scénarios d'investissement dans le secteur financier et les meilleures pratiques telles que la surveillance active de domaines tels que le risque de contrepartie sont largement utilisées. Cependant, la gestion des risques personnels dans un portefeuille de placements est souvent négligée ou mal calculée.
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