Robert F. Engle III
Robert F. Engle III est un économiste américain qui, avec Clive WJ Granger, a remporté le prix Nobel d’économie en 2003, pour l’analyse de données chronologiques présentant une volatilité variable. La volatilité variable dans le temps correspond à la fluctuation dans le temps de la valeur des instruments financiers. Les découvertes par Engle des variations des niveaux de volatilité de ces instruments sont devenues des outils essentiels pour les chercheurs et les analystes financiers. Le modèle qu'il a développé s'appelle l'hétéroscédasticité conditionnelle autorégressive, ou ARCH.
BRISER Robert F. Engle III
Robert F. Engle III est né en 1942 à New York et a obtenu son doctorat. en économie de l'Université Cornell. Il a enseigné au Massachusetts Institute of Technology, à l'Université de Californie à San Diego et à l'Université de New York. À l'origine, les activités de M. Engle étaient la physique (parallèlement à son doctorat en économie, il avait obtenu une maîtrise en physique à Cornell), mais son "amour" pour l'économie l'avait conduit à une carrière dans la recherche et l'enseignement. Il attribue à son ancien conseiller chez Cornell, Ta Chung Liu, l’avoir fondé sur l’économétrie et suscité un intérêt intellectuel pour l’analyse des relations entre différentes échelles de temps pour la modélisation économique. Dans son autobiographie publiée sur le site officiel du prix Nobel, Engle écrit: "J'ai pu utiliser certaines de mes connaissances en physique en formulant le problème dans le domaine des fréquences et en appliquant la" forme spectrale typique "de Clive Granger pour une série chronologique économique."
Le comité Nobel a décerné le prix au Dr Engle, précisant que "sa méthode (ARCH) pourrait, en particulier, clarifier les développements du marché lorsque des périodes turbulentes, avec de grandes fluctuations, sont suivies de périodes plus calmes, avec des fluctuations modestes". Un fait amusant à propos de l'homme: Engle a commencé à pratiquer le patinage sur glace dans le nord froid de l'État de New York et a développé cette passion au plus haut niveau en participant à de nombreuses compétitions nationales de patinage pour adultes. Avec ses partenaires, il s'est classé 2e en danse sur glace en 1996 et 1999.
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