Apple Stock: les traders devraient attendre 170 $ pour acheter

Les résultats financiers du deuxième trimestre de Apple Inc (AAPL) publiés le 1er mai ont soulagé les actionnaires inquiets, qui ont été bombardés par des informations baissières selon lesquelles les ventes auraient ralenti pendant deux mois avant le lancement du communiqué. Les résultats réels ont déclenché une combinaison d’achats combinés et d’opérations serrées, faisant grimper les parts de l’icône de Cupertino, en Californie, à plus de 20 points, pour atteindre un sommet sans précédent de 190 $. Il s'est endormi depuis son arrivée en force le 10 mai, à la dérive dans une configuration étroite qui n'a pas réussi à susciter l'intérêt des acheteurs.

Un triangle symétrique de trois semaines après une impulsion de tendance verticale est parfaitement normal, augmentant les chances d'une hausse des prix dans les semaines à venir. Cela est d'autant plus vrai que le motif a une réputation fortement haussière, parfois appelée fanion en haut du mât. Cependant, il y a des raisons techniques de croire que l'action Apple va baisser ici et combler le fossé affiché après la nouvelle, la zone de prix allant de 169 à 174 dollars offrant une opportunité d'achat moins risquée.

Pour commencer, il a comblé toutes les lacunes depuis février 2017, date à laquelle il a dépassé la résistance de 2015 proche de 135 $. Les ruptures séparatives sont plus difficiles à combler que les failles communes profondément ancrées dans les schémas de congestion, et la variété de mai est imprimée près du centre mort d'une fourchette de négociation de sept mois. Le rallye de mai a également stagné au sommet d'une ligne de tendance à la hausse sur cinq ans et d'un canal à la hausse sur 11 mois, tandis que les lectures d'accumulation-répartition n'ont pas atteint de nouveaux sommets, générant une divergence baissière qui est toujours en place. (Pour une autre prise récente du titre, voir: Apple prêt pour une autre évasion haussière .)

Graphique hebdomadaire AAPL (2012 - 2018)

Le titre a mis fin à une tendance haussière pluriannuelle en 2012 et est entré dans une correction abrupte qui a trouvé un support à la moyenne mobile exponentielle à 200 semaines au deuxième trimestre de 2013. La vague de reprise qui a suivi a éclaté après le sommet atteint en octobre 2014, en février 2015. Une baisse persistante en 2016 a de nouveau mis fin à l'EMA de 200 semaines, soulignant l'importance de ce niveau de prix, tandis qu'un écart de rupture en février 2017 signalait un nouvel élan de tendance qui se poursuivait 2018.

Ce graphique à échelle arithmétique relie les sommets de 2012 et 2015 tout en coupant à travers un canal ascendant au cours de la séquence des sommets de 2018. Cependant, le passage à une échelle logarithmique centre les plus hauts de 2017 et du début de 2018 sur la ligne de tendance en hausse, signalant une résistance cachée à long terme. Pendant ce temps, la vague de rallye de mai a remonté la courbe de tendance de quelques points, mais la tendance à la consolidation en juin reste bloquée à ce niveau. (Voir aussi: Apple touchera 214 USD sur les services: Morgan Stanley .)

Graphique quotidien AAPL (2017 - 2018)

La tendance haussière de 2017 a été ramenée à une trajectoire peu profonde en novembre, tandis que la hausse des prix en mars 2018 a affiché quatre plus hauts nominalement. Une ligne parallèle tracée sous les creux les plus bas depuis juillet 2017 complète un modèle de canal en hausse, le support étant désormais aligné sur l'EMA de 50 jours. Il faudra un énorme pouvoir d’achat pour échapper à la gravité de cette structure de prix, notamment avec la ligne de tendance pluriannuelle qui bloque le chemin des 200 $, ce qui marque également un niveau de résistance important.

Le volume des stocks (OBV) a atteint son sommet en novembre 2017 après avoir atteint son sommet d'août et est entré dans une phase de distribution qui s'est poursuivie jusqu'à la fin avril, lorsque les spéculateurs ont acheté les actions avant les résultats. La pression d'achat après la nouvelle n'a pas réussi à élever l'indicateur au-dessus du plus haut précédent, ce qui a provoqué une divergence baissière qui augmente les probabilités d'un repli ou d'une fourchette de négociation étendue.

Une baisse à 185 $ transformerait le triangle symétrique en un triangle descendant plus baissier, ouvrant ainsi la porte à un repli qui comble le fossé de mai. L’EMA de 200 jours parcourt actuellement cette zone de prix, ce qui correspond également au niveau de retracement rallye de .618 Fibonacci. En conséquence, les investisseurs patients et les traders cherchant à embarquer dans le train Apple pourraient se voir offrir une opportunité d'achat à faible risque dans les prochaines semaines.

Le résultat final

Les actions d’Apple ont atteint un nouveau sommet après un rapport sur les résultats du deuxième trimestre plus fort que prévu et ont retrouvé un profil latéral qui entrera bientôt dans leur quatrième semaine. Plusieurs niveaux de résistance cachée augmentent les chances d'un repli offrant une opportunité d'achat proche de 170 $. (Pour une lecture complémentaire, voir: Apple passerait à OLED, le succès des fournisseurs .)