Stratégies de négociation de sortie simples et efficaces

Les traders passent des heures à peaufiner leurs stratégies d’entrée, puis extirpent leurs comptes en prenant des pièges. En fait, la plupart d’entre nous n’ont pas de plan de sortie efficace, ils sont souvent secoués au pire prix possible. Nous pouvons remédier à cette situation en appliquant des stratégies classiques susceptibles d’accroître la rentabilité. Nous allons commencer par le concept incompris de market timing, puis passer à autre chose et appliquer des méthodes qui protègent les profits et réduisent les pertes. (Voir aussi: Regard sur les stratégies de sortie. )

Il est impossible de parler de sorties sans noter l'importance d'une période de conservation qui se combine bien avec votre stratégie de négociation. Ces délais magiques s’alignent approximativement sur l’approche globale choisie pour sortir de l’argent des marchés financiers:

• Day Trading: Minutes a Heures
• Swing Trading: Heures à Jours
• Échange de position: jours à semaines
• Moment de l'investissement: semaines à mois

Choisissez la catégorie qui correspond le mieux à votre approche du marché, car cela détermine le temps que vous aurez pour enregistrer votre bénéfice ou votre perte. Si vous vous en tenez aux paramètres, vous risqueriez de transformer une transaction en investissement ou un jeu dynamique en scalp. Cette approche nécessite de la discipline, car certains postes fonctionnent tellement bien que vous voulez les garder au-delà des contraintes de temps. Bien que vous puissiez prolonger et réduire une période de détention pour tenir compte des conditions du marché, prendre votre sortie dans les limites de vos paramètres renforce la confiance, la rentabilité et les compétences de négociation. (Voir aussi: Quelle est la différence entre investir et négocier? )

Timing du marché

Prenez l’habitude d’établir des objectifs de récompense et de risque avant d’entrer dans chaque métier. Consultez le tableau et trouvez le prochain niveau de résistance susceptible d’intervenir dans les délais prescrits par votre période de détention. Cela marque la cible de la récompense. Trouvez ensuite le prix auquel vous serez trompé si la sécurité tourne et frappe. C'est votre cible de risque. Calculez maintenant le rapport récompense / risque en recherchant au moins 2: 1 en votre faveur. N'importe quoi de moins, et vous devriez sauter le commerce, passer à une meilleure opportunité. (Pour plus d'informations, voir: Calcul du risque et de la récompense. )

Concentrez-vous sur la gestion des échanges sur les deux principaux prix de sortie. Supposons que les choses se passent comme vous le souhaitez et que les prix progressent dans la direction de votre objectif de récompense. Le taux de variation des prix entre désormais en ligne de compte, car plus le nombre magique est atteint rapidement, plus vous avez de flexibilité pour choisir une sortie favorable. Votre première option est de prendre une sortie aveugle au prix, de vous féliciter pour un travail bien fait et de passer au prochain échange. Une meilleure option lorsque le prix tend fortement à votre avantage est de le laisser dépasser l'objectif de récompense, en plaçant un stop protecteur à ce niveau pendant que vous tentez d'augmenter vos gains. Recherchez ensuite la prochaine barrière évidente, en restant positionné tant que cela ne violera pas votre période de détention.

Les avances lentes sont plus difficiles à négocier car de nombreux titres approcheront sans atteindre la cible de récompense. Cela nécessite une stratégie de protection des bénéfices qui passe à la vitesse supérieure une fois que le prix a franchi 75% de la distance entre vos objectifs de risque et de rendement. Placez un point de fin qui protège les gains partiels ou, si vous négociez en temps réel, maintenez un doigt sur le bouton de sortie pendant que vous regardez le ticker. L'astuce consiste à rester positionné jusqu'à ce que l'action des prix vous donne une raison de sortir. (Voir aussi: Protégez-vous contre les pertes du marché .)

Dans cet exemple, les actions d'Electronic Arts Inc. (EA) se vendent en octobre, ce qui est inférieur au creux d'août. Il remonte le support deux jours plus tard, en émettant un signal d’ achat 2B, comme défini dans le classique de 1993 "Trader Vic: Méthodes d’un maître de Wall Street". Le commerçant calcule la récompense / le risque de la manière suivante, en prévoyant une entrée proche de 34 USD et un stop-loss juste en dessous du nouveau niveau de support:

• CIBLE DE RÉCOMPENSE (38.39) - CIBLE DE RISQUE (32, 60) = 5, 79
• RÉCOMPENSE = CIBLE DE RÉCOMPENSE (38.39) - ENTRÉE (34) = 4, 39
• RISQUE = ENTREE (34) - CIBLE DE RISQUE (32, 60) = 1, 40
• RÉCOMPENSE (4.39) / RISQUE (1.40) = 3.13

La position va mieux que prévu, dépassant l'objectif de récompense. Le commerçant répond par un arrêt de la protection du profit juste au niveau de la cible de récompense, le augmentant chaque nuit tant que la hausse progresse. (Voir aussi: Jouer l'écart. )

Stratégies Stop Loss

Les arrêts doivent aller où ils vous sortent lorsqu'une sécurité enfreint la raison technique pour laquelle vous avez pris le commerce. C'est un concept déroutant pour les traders à qui on a appris à faire des arrêts basés sur des valeurs arbitraires, comme un prélèvement de 5% ou un prix inférieur de 1, 50 USD au prix d'entrée. Ces placements n'ont aucun sens car ils ne sont pas à l'écoute des caractéristiques et de la volatilité de cet instrument particulier. Au lieu de cela, utilisez des violations des caractéristiques techniques - telles que les courbes de tendance, les nombres arrondis et les moyennes mobiles - pour établir le prix du stop loss naturel. (Pour plus d'informations, voir: Stratégie Ordre Stop Loss. )

Dans cet exemple, les actions d’Alcoa Corporation (AA) s’apprécient dans une tendance haussière régulière. Il se tient au-dessus de 17 $ et revient à une ligne de tendance de trois mois. Le rebond qui s'ensuit retourne à son plus haut niveau, ce qui incite le trader à entrer dans une position longue en prévision d'une évasion. Selon le bon sens, une rupture de la ligne de tendance prouvera que la thèse du rallye est fausse, exigeant une sortie immédiate. En outre, la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours s'est alignée sur la ligne de tendance, augmentant les chances qu'une violation entraîne une pression de vente supplémentaire. (Voir aussi: L'utilité des courbes de tendance. )

Les marchés modernes exigent une étape supplémentaire dans le placement effectif des arrêts. Les algorithmes ciblent désormais systématiquement les niveaux de stop-loss les plus courants, éloignant les joueurs du secteur de la vente au détail, puis passant au-dessus du support ou de la résistance. Cela nécessite que les arrêts soient placés loin des chiffres indiquant que vous vous trompez et que vous devez sortir. Trouver le prix parfait pour éviter ces arrêts est plus un art que la science. En règle générale, 10 à 15 cents supplémentaires devraient s’appliquer à un commerce à faible volatilité, tandis qu’un jeu dynamique pourrait nécessiter de 50 à 75 cents supplémentaires. Vous avez plus d'options lorsque vous regardez en temps réel, car vous pouvez sortir avec votre cible de risque d'origine, et ressaisir si le prix redescend au niveau contesté.

Stratégies de sortie d'échelle

Augmentez votre seuil de rentabilité dès qu'un nouveau commerce devient rentable. Cela peut renforcer la confiance parce que vous avez maintenant un libre-échange. Puis asseyez-vous et laissez-le courir jusqu'à ce que le prix atteigne 75% de la distance entre les cibles de risque et de récompense. Vous avez ensuite la possibilité de tout quitter en une fois ou par morceaux. Cette décision suit la taille du poste ainsi que la stratégie utilisée. Par exemple, il est illogique de diviser un petit commerce en parties encore plus réduites. Il est donc plus efficace de rechercher le moment le plus opportun pour céder l'intégralité de la mise ou appliquer la stratégie du «stop-at-----of-récompense».

Les positions les plus importantes bénéficient d’une stratégie de sortie à plusieurs niveaux: un tiers à 75% de la distance entre les cibles de risque et de rendement et le deuxième tiers de la cible. Placez un point de fuite derrière la troisième pièce après que celle-ci dépasse la cible, en utilisant ce niveau comme sortie au plus bas si la position tourne au sud. Au fil du temps, vous constaterez que cette troisième pièce est une bouée de sauvetage, générant souvent un bénéfice substantiel. Enfin, considérons une exception à cette stratégie à plusieurs niveaux. Parfois, le marché distribue des cadeaux, et c’est à nous de cueillir les fruits les plus faciles. Ainsi, lorsqu'un choc de presse crée un écart considérable dans votre direction, quittez immédiatement et sans regret toute la position, en vous conformant à l'ancienne sagesse: ne regardez jamais un cheval en cadeau dans la bouche. (Voir aussi: Le combo Trailing-Stop / Stop-Loss mène à des transactions gagnantes. )

Le résultat final

Une stratégie de sortie efficace renforce la confiance, les compétences de gestion commerciale et la rentabilité. Commencez par calculer les niveaux de récompense et de risque avant d'entrer dans une transaction, en utilisant ces niveaux comme modèle pour sortir de la position au prix le plus avantageux, que vous réalisiez un profit ou une perte. (Pour en savoir plus, consultez la section: Contrôle efficace des risques avec les stratégies de négociation à l’échelle .)